Tại sao các nhà giao dịch sử dụng lệnh giới hạn: hướng dẫn đầy đủ cho người mới bắt đầu

Khi bạn bắt đầu giao dịch tiền điện tử hoặc các tài sản khác, câu hỏi đặt ra là: làm thế nào để kiểm soát giá vào và ra? Chính xác ở đây, lệnh giới hạn là công cụ giúp bạn đặt mức giá mua hoặc bán cụ thể của tài sản. Khác với lệnh thị trường, được thực hiện ngay lập tức theo giá hiện tại, lệnh giới hạn chỉ hoạt động khi thị trường đạt đến mức giá mục tiêu của bạn.

Cơ chế hoạt động: cách thức hoạt động của lệnh giới hạn

Bản chất đơn giản: bạn thiết lập mức giá mong muốn, còn nhà môi giới chờ đợi thị trường chạm đến mức đó. Khi giá phù hợp hoặc trở nên có lợi hơn cho bạn, giao dịch sẽ tự động được thực hiện.

Hai hướng chính:

Khi mua, lệnh giới hạn được đặt thấp hơn giá thị trường hiện tại. Ví dụ, nếu tài sản hiện có giá $100, bạn có thể đặt lệnh mua ở mức $95, chờ giảm giá. Khi bán, lệnh giới hạn được đặt cao hơn giá hiện tại. Nếu tài sản đang giao dịch ở mức $100, bạn đặt lệnh bán ở mức $105, kỳ vọng giá tăng.

Lệnh vẫn còn hiệu lực cho đến khi được thực hiện hoặc bạn hủy bỏ. Điều này giúp bạn kiểm soát hoàn toàn giao dịch và tránh nhập lệnh theo giá không có lợi một cách ngẫu nhiên.

Tại sao các nhà giao dịch dựa vào công cụ này

Hiểu cơ chế của lệnh giới hạn là nền tảng của giao dịch thành công. Công cụ này mang lại cho bạn một số lợi thế quan trọng:

Kiểm soát hoàn toàn về giá. Thay vì chấp nhận mức giá thị trường đề xuất tại thời điểm đó, bạn xác định trước điểm vào hoặc ra chấp nhận được. Điều này giúp tránh mua vào trước khi giá giảm hoặc bán ra trước khi giá tăng đột biến.

Quản lý cảm xúc. Khi giá đã được thiết lập và lệnh đã được đặt, cảm xúc sẽ giảm bớt. Bạn sẽ không bị dao động giữa lòng tham và sợ hãi trong những biến động mạnh của giá — chiến lược của bạn đã được xác định sẵn.

Giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa lợi nhuận. Trên các thị trường biến động mạnh, nơi giá có thể thay đổi đột ngột trong vài phút, lệnh giới hạn hoạt động như một bộ ổn định. Bạn biết chính xác kết quả của giao dịch trước khi thực hiện.

Các loại lệnh giới hạn tồn tại

Lệnh mua. Được sử dụng khi bạn dự đoán giá sẽ giảm và muốn mua tài sản với giá thấp hơn. Ví dụ, bạn tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm, và đặt lệnh mua ở mức giá thấp hơn.

Lệnh bán. Được áp dụng khi bạn dự đoán giá sẽ tăng và muốn chốt lời ở mức nhất định. Bạn bán tài sản ở mức giá cao hơn giá hiện tại.

Lệnh dừng giới hạn. Công cụ nâng cao hơn, kết hợp các yếu tố của lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn. Được sử dụng để giảm thiểu tổn thất: bạn đặt mức giá kích hoạt và mức giá bán tối đa cho phép.

Ưu điểm và nhược điểm trong giao dịch thực tế

Điều có lợi cho bạn:

Lệnh giới hạn cho phép bạn làm việc theo chiến lược rõ ràng, không bị nhiễu bởi tiếng ồn của thị trường. Trên các thị trường có tính thanh khoản cao (nơi nhiều người mua và bán), lệnh của bạn nhiều khả năng sẽ được thực hiện theo mức giá mong muốn hoặc tốt hơn. Điều này đặc biệt hữu ích trên các thị trường biến động, nơi các dao động giá đột ngột là bình thường.

Điều có thể gây thất vọng:

Nếu giá bắt đầu di chuyển theo hướng có lợi cho bạn nhưng chưa đạt đến mức giới hạn đã đặt, lệnh sẽ không được thực hiện. Bạn sẽ bỏ lỡ lợi nhuận. Đây là cân bằng cơ bản: trong khi bảo vệ khỏi mức giá không tốt, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội.

Ngoài ra, thực hiện lệnh giới hạn mất nhiều thời gian hơn so với lệnh thị trường. Bạn phải liên tục theo dõi thị trường và đôi khi điều chỉnh các mức giá. Trên một số nền tảng, có thể bị tính phí hủy hoặc chỉnh sửa lệnh.

Các yếu tố quyết định thành công

Thanh khoản của thị trường. Trên các thị trường có thanh khoản cao (nhiều nhà giao dịch tích cực), lệnh của bạn có khả năng thực hiện cao hơn. Trên các thị trường ít thanh khoản, lệnh có thể bị treo lâu dài.

Biến động giá. Trên các thị trường có độ biến động mạnh, các cú nhảy đột ngột có thể bỏ qua lệnh của bạn trong tích tắc. Điều này đòi hỏi tính toán chính xác các mức giá.

Mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn. Cần rõ ràng về mức lỗ tối đa bạn chấp nhận và lợi nhuận tối thiểu bạn mong muốn.

Phí của nền tảng. Trước khi sử dụng rộng rãi lệnh giới hạn, hãy tìm hiểu các khoản phí nền tảng của bạn thu. Chúng có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận cuối cùng.

Những sai lầm phổ biến của nhà mới bắt đầu

Đặt mức giá không thực tế. Nếu bạn đặt lệnh mua quá thấp so với giá hiện tại hoặc lệnh bán quá cao, có thể sẽ không được thực hiện. Cần cân bằng giữa mức giá mong muốn và tính khả thi.

Thiếu theo dõi. Đặt lệnh rồi quên nó — đây là con đường dẫn đến rắc rối. Thị trường thay đổi, điều kiện có thể yêu cầu điều chỉnh các mức giá của bạn.

Sử dụng trên các thị trường không phù hợp. Trên các thị trường biến động cao hoặc ít thanh khoản, lệnh giới hạn có thể ít hiệu quả. Đôi khi, tốt hơn là dùng lệnh thị trường để đảm bảo thực hiện nhanh chóng và chắc chắn.

Quá phụ thuộc vào. Không nên dựa hoàn toàn vào lệnh giới hạn. Trong các tình huống khác nhau, các loại lệnh khác như lệnh thị trường có thể hữu ích hơn — đặc biệt khi tốc độ thực hiện quan trọng hơn giá.

Ví dụ thực tế

Tình huống 1: mua thành công.

Nhà giao dịch thấy cổ phiếu XYZ đang giao dịch ở mức $52 mỗi cổ phiếu. Anh ta tin rằng giá sẽ giảm, nên đặt lệnh mua 1000 cổ phiếu ở mức $50. Một tuần sau, giá thực sự giảm xuống còn $50, lệnh được thực hiện, và anh ta mua theo mức giá mục tiêu. Khi giá sau đó tăng lên đến $55, anh ta đã có lợi nhuận.

Tình huống 2: chốt lời.

Nhà giao dịch sở hữu 500 cổ phiếu ABC, hiện đang giao dịch ở mức $95. Anh ta đặt lệnh bán ở mức $100 để chốt lời trước. Sau vài tuần, giá đạt mức $100, lệnh được thực hiện, và anh ta bán theo mức giá mong muốn. Nếu giá sau đó giảm, anh ta đã được bảo vệ.

Những kết luận chính

Lệnh giới hạn là công cụ dành cho các nhà giao dịch muốn giao dịch theo kế hoạch, chứ không phải theo cảm tính. Công cụ này cho phép thiết lập các điểm vào và ra rõ ràng, bảo vệ bạn khỏi các quyết định bốc đồng và các biến động giá không thuận lợi.

Tuy nhiên, hãy nhớ: lệnh giới hạn không phải là thuốc chữa bách bệnh. Chúng đòi hỏi kỷ luật, theo dõi và tính toán chính xác các mức giá. Trên các thị trường biến động mạnh hoặc ít thanh khoản, chúng có thể ít hiệu quả hơn. Điều quan trọng là sử dụng chúng như một phần của chiến lược giao dịch toàn diện, chứ không phải là công cụ duy nhất trong bộ sưu tập của bạn.

Trước khi bắt đầu giao dịch tích cực, hãy nghiên cứu tất cả các chi tiết về ý nghĩa của limit order trên nền tảng của bạn và thực hành trên các khối lượng nhỏ. Khi đó, lệnh giới hạn sẽ trở thành vũ khí mạnh mẽ trong tay bạn.

Các câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa lệnh giới hạn và lệnh thị trường là gì?

Lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức theo giá hiện tại, bất kể giá đó là gì. Lệnh giới hạn chỉ thực hiện theo mức giá bạn đặt hoặc tốt hơn. Lệnh thị trường đảm bảo thực hiện, nhưng không đảm bảo giá. Lệnh giới hạn đảm bảo giá, nhưng không đảm bảo thực hiện.

Liệu lệnh giới hạn có thể thực hiện tốt hơn mức mục tiêu của tôi không?

Có, điều đó hoàn toàn có thể xảy ra. Nếu bạn đặt lệnh mua ở $50, và giá giảm xuống còn $48, lệnh sẽ thực hiện ở $48. Nếu bạn đặt lệnh bán ở $100, và giá tăng lên $102, lệnh sẽ thực hiện ở $102.

Điều gì xảy ra nếu giá không bao giờ đạt đến mức đã đặt?

Lệnh sẽ còn hiệu lực (nếu là ngày giao dịch) hoặc sẽ bị hủy (nếu theo cài đặt của bạn). Bạn có thể hủy thủ công bất cứ lúc nào và đặt lại lệnh mới.