Hiểu về Lệnh Trailing Stop: Bảo vệ lợi nhuận thông minh

Một lệnh trailing stop là một cơ chế tinh vi cho phép các nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận và tối ưu hóa các vị thế mở một cách tự động. Khác với các lệnh stop truyền thống, nó điều chỉnh động theo biến động giá, tự động kích hoạt bán ra khi tài sản giảm một tỷ lệ phần trăm hoặc giá trị tuyệt đối đã định trước từ đỉnh giá của nó.

Loại lệnh này đặc biệt hữu ích khi bạn không thể theo dõi thị trường liên tục hoặc muốn bắt giữ lợi nhuận tối đa mà không phải đối mặt với rủi ro thua lỗ đáng kể.

Hai phương pháp tiếp cận: Phần trăm vs. Giá cố định

Trailing Stop dựa trên phần trăm

Hãy xem xét kịch bản sau: giá hiện tại là US$ 100, và bạn thiết lập một lệnh trailing stop để bán ở 10% dưới giá niêm yết.

Cách hoạt động trong thực tế:

• Giảm ngay lập tức: Nếu giá giảm xuống còn US$ 90 (giảm 10%), trailing stop được kích hoạt và lệnh bán được thực hiện ở giá thị trường.

• Chuyển động tăng không kích hoạt: Nếu giá tăng lên US$ 150 rồi giảm chỉ còn 7% (đến US$ 140), thì không có kích hoạt. Lý do đơn giản: mức kích hoạt bây giờ là US$ 135 (10% dưới đỉnh mới US$ 150).

• Kích hoạt ở mức mới: Nếu giá tăng lên US$ 200 rồi giảm 10%, trailing stop sẽ kích hoạt ở US$ 180, bắt giữ phần lớn lợi nhuận.

Trailing Stop với Giá cố định bằng Đô la

Bây giờ hãy tưởng tượng một kịch bản bạn đặt trailing stop ở US$ 30 dưới giá hiện tại, bắt đầu từ US$ 100.

Xem cách hoạt động:

• Giảm đến mức kích hoạt: Nếu giá giảm xuống US$ 70, trailing stop được kích hoạt (US$ 30 dưới US$ 100 ban đầu).

• Chuyển động ngang không thực hiện: Giá tăng lên US$ 150, rồi giảm xuống US$ 130 (giảm US$ 20). Trong trường hợp này, không có kích hoạt, vì mức hiện tại là US$ 120 (US$ 30 dưới đỉnh mới US$ 150).

• Thực hiện ở mức đỉnh mới: Khi giá đạt US$ 200 rồi giảm US$ 30 xuống US$ 170, trailing stop được kích hoạt và lệnh được thực hiện.

Các điểm chính cho nhà giao dịch

Về vị thế và ký quỹ:

• Các tài sản và ký quỹ của bạn không bị đóng băng trong khi trailing stop còn hiệu lực. Hãy kiểm tra xem bạn có đủ số dư để duy trì vị thế cho đến khi kích hoạt không.

Giới hạn và các kịch bản thất bại:

• Một lệnh trailing stop có thể không kích hoạt trong các tình huống hạn chế về giá, vị thế hoặc ký quỹ không đủ.
• Sau khi kích hoạt, lệnh thị trường tạo ra có thể không được thực thi hoàn toàn trong điều kiện biến động cực đoan.
• Các lệnh chưa thực hiện sẽ vẫn hiển thị trong phần các vị thế mở.

Tại sao nên sử dụng Trailing Stop?

Cơ chế này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch muốn duy trì khả năng tăng giá trong khi tự động thiết lập một mức bảo vệ tối thiểu. Khác với stop cố định, nó “theo dõi” giá tăng lên, đảm bảo bạn không bán sớm trong một xu hướng tăng mạnh.