Làm thế nào để chọn giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn? Hướng dẫn đầy đủ cho các nhà giao dịch

Mỗi nhà giao dịch mới trên thị trường tiền điện tử nhanh chóng đối mặt với quyết định quan trọng: có nên đặt lệnh thị trường hay chờ đợi điều kiện lý tưởng với lệnh giới hạn? Hai loại lệnh này tạo nền tảng cho mọi chiến lược giao dịch, và hiểu rõ chúng có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của các giao dịch của bạn.

Lệnh giới hạn – kiểm soát giá cả

Lệnh giới hạn là công cụ dành cho các nhà giao dịch kiên nhẫn. Thay vì chấp nhận giá thị trường hiện tại, bạn tự xác định mức giá tối đa bạn muốn trả (buy limit) hoặc mức giá tối thiểu để bán. Việc thực hiện lệnh này phụ thuộc vào việc thị trường có đạt đến mức giá bạn đặt hay không.

Ví dụ thực tế:

• Nếu Bitcoin giao dịch ở mức 100 USD, và bạn đặt buy limit ở 80 USD, lệnh của bạn sẽ chờ. Nó chỉ được kích hoạt khi giá giảm xuống 80 USD hoặc thấp hơn.
• Trong trường hợp bán, nếu Ethereum có giá 100 USD, và bạn đặt limit ở 120 USD, lệnh của bạn sẽ chỉ được thực hiện khi giá đạt 120 USD hoặc cao hơn.

Ưu điểm của loại lệnh này là kiểm soát tốt hơn về giá – bạn chờ đợi cơ hội tốt hơn. Tuy nhiên, đôi khi phải chờ đợi lâu. Nếu thị trường không bao giờ đạt đến mức giá của bạn, lệnh sẽ không được thực hiện.

Khi đặt lệnh giới hạn, bạn thường đóng vai trò là “người tạo lập thị trường” (maker), điều này thường đi kèm với phí giao dịch thấp hơn.

Lệnh thị trường – tốc độ trên hết

Lệnh thị trường là đối lập của sự kiên nhẫn. Bạn muốn mua hoặc bán ngay lập tức? Bạn chấp nhận mức giá tốt nhất có thể tại thời điểm đó và giao dịch sẽ được thực hiện gần như ngay lập tức.

Nếu Bitcoin có giá 100 USD trên thị trường, lệnh thị trường của bạn sẽ được thực hiện quanh mức giá này – giá chính xác phụ thuộc vào thanh khoản và biến động tại thời điểm đó.

Lệnh thị trường phù hợp cho các nhà giao dịch vội vàng hoặc trong các đợt biến động mạnh của giá, khi chờ đợi có thể dẫn đến thiệt hại. Tuy nhiên, bạn luôn phải trả “phí cao hơn” – thực hiện ở mức giá tệ hơn mức lý thuyết có thể. Bạn đóng vai trò là “người nhận” (taker) với phí giao dịch cao hơn.

Chi phí và hiệu quả – nơi “con chó đã chôn”

Sự khác biệt giữa maker và taker không chỉ mang tính học thuật. Thu thập các khoản phí thấp hơn qua các lệnh giới hạn chiến lược (buy limit thay vì lệnh thị trường) có thể tiết kiệm đáng kể tiền của bạn trên các vị thế lớn.

Nếu bạn giao dịch với giá trị hàng chục hoặc hàng trăm nghìn złotych, sự chênh lệch phí giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn nhanh chóng cộng lại.

Khi nào nên sử dụng loại lệnh nào?

Lệnh thị trường phù hợp khi:

• Bạn muốn vào hoặc thoát khỏi vị thế nhanh chóng
• Thị trường biến động mạnh
• Thanh khoản thấp và chờ đợi có thể dẫn đến giá xấu hơn

Lệnh giới hạn phù hợp khi:

• Bạn có mục tiêu giá cụ thể
• Bạn sẵn sàng chờ đợi
• Muốn giảm thiểu chi phí giao dịch
• Giao dịch với khối lượng lớn hơn

Tóm tắt

Cả lệnh thị trường và lệnh giới hạn đều có vị trí trong kho vũ khí của mỗi nhà giao dịch. Lệnh giới hạn (ví dụ như buy limit cho tiền điện tử) mang lại cho bạn kiểm soát và chi phí tiềm năng thấp hơn, nhưng đòi hỏi sự kiên nhẫn. Lệnh thị trường đảm bảo thực hiện nhanh chóng, nhưng đổi lại phí cao hơn và độ chính xác thấp hơn.

Khi bắt đầu giao dịch tiền điện tử, hãy thử nghiệm cả hai phương pháp. Theo thời gian, bạn sẽ có cảm nhận rõ hơn khi nào mỗi loại phù hợp nhất với chiến lược của mình.