Hiểu về Velodrome: Giao thức thanh khoản của Optimism

Cốt lõi của Hạ tầng DeFi của Optimism

Velodrome hoạt động như sàn giao dịch phi tập trung chính trên Optimism, vừa là trung tâm giao dịch vừa là nền tảng quản trị cho hệ sinh thái của mạng lưới. Khác với các lựa chọn tập trung, giao thức này cho phép hoán đổi tài sản không cần phép và cung cấp thanh khoản thông qua thiết kế Automated Market Maker (AMM) sáng tạo, ưu tiên hiệu quả và sự phù hợp của người dùng.

Kể từ khi ra mắt vào giữa năm 2022, Velodrome đã phát triển trở thành hạ tầng thiết yếu cho các giao thức và nhà giao dịch tìm kiếm thanh khoản sâu, cơ hội lợi nhuận bền vững và cơ chế khuyến khích minh bạch. Nền tảng nổi bật với hệ thống NFT (veNFT) được khóa bằng bỏ phiếu — một mô hình quản trị thưởng cho sự tham gia lâu dài và phù hợp lợi ích cá nhân với thành công của giao thức.

Cách Velodrome thúc đẩy Hệ sinh thái Optimism

Ở nền tảng, Velodrome sử dụng hệ thống Automated Market Maker nơi các bể thanh khoản thay thế sổ lệnh truyền thống. Cấu trúc này đảm bảo luôn có sẵn để giao dịch, định giá công bằng dựa trên lực thị trường, và phân phối phí trực tiếp cho những người cung cấp thanh khoản.

Sức hấp dẫn của giao thức nằm ở kiến trúc khuyến khích tùy chỉnh. Phí giao dịch chảy trực tiếp đến nhà cung cấp thanh khoản và người nắm giữ token, trong khi các phát thải do giao thức chỉ đạo thưởng cho các bể nhất định qua các quyết định quản trị. Phương pháp hai tầng này hỗ trợ cả cặp tài sản biến động và các bộ stablecoin, cho phép người dùng tối ưu dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của họ.

Các chỉ số hiện tại của Velodrome (VELO):

• Giá: $0.01
• Vốn hóa thị trường: $111.06M
• Khối lượng 24H: $945.18K
• Cung lưu hành: 17.56B VELO

Bắt đầu với Velodrome: Hướng dẫn thực tế

Thiết lập Ví của bạn

Bắt đầu bằng cách chọn ví Web3 hỗ trợ Optimism — MetaMask, Coinbase Wallet hoặc bất kỳ tùy chọn WalletConnect nào phù hợp. Quy trình thiết lập của bạn:

1. Cài đặt ví và cấu hình mạng Optimism
2. Nạp ETH hoặc USDC vào ví trên Optimism
3. Truy cập trực tiếp giao diện chính thức của Velodrome (luôn xác minh URL để tránh lừa đảo)
4. Phê duyệt kết nối ví qua giao diện nền tảng

An toàn là trên hết: Bật xác thực hai yếu tố cho tài khoản ví của bạn và xem xét cẩn thận các yêu cầu cấp phép trong quá trình kết nối DApp.

Thực hiện Giao dịch đầu tiên của bạn

Quy trình hoán đổi trên Velodrome theo trình tự đơn giản:

1. Truy cập phần “Swap” trong giao diện
2. Chọn cặp token (ETH/USDC, ví dụ) và nhập số lượng mong muốn
3. Xem xét lộ trình thực thi, tác động giá tiềm năng và phí áp dụng
4. Xác nhận giao dịch qua ví của bạn
5. Nhận token mới trong tích tắc

Cung cấp Thanh khoản như một nguồn thu nhập

Cung cấp thanh khoản mang lại thu nhập thụ động cho nhà giao dịch qua chia sẻ phí:

1. Truy cập mục “Pools”
2. Đánh giá các bể thanh khoản theo lợi suất APY, Tổng giá trị bị khóa (TVL), và hoạt động giao dịch lịch sử
3. Gửi tiền bằng giá trị bằng nhau của cả hai token yêu cầu
4. Theo dõi token LP qua bảng điều khiển của nền tảng
5. Rút vị trí bất cứ lúc nào, cân nhắc slippage tiềm năng

Nhà cung cấp thanh khoản có hai nguồn thu nhập: phí hoán đổi trực tiếp cộng thêm phần thưởng qua hệ thống bỏ phiếu khuyến khích của giao thức.

Token VELO và mô hình quản trị veNFT

Cấu trúc quản trị của Velodrome giải quyết các vấn đề cơ bản trong thiết kế DEX truyền thống qua hệ thống NFT ###veNFT### khóa bằng bỏ phiếu. Người nắm giữ VELO có thể khóa token của họ vào các vị trí veNFT, biến các khoản nắm giữ thụ động thành công cụ quản trị tích cực.

Cách thức tham gia veNFT hoạt động

Bằng cách chuyển đổi VELO thành veNFT, người dùng nhận được:

• Quyền bỏ phiếu: Ảnh hưởng trực tiếp đến phát thải của giao thức và khuyến khích các bể
• Tăng phần thưởng: Lợi nhuận cao hơn so với người không bỏ phiếu
• Đủ điều kiện hối lộ: Truy cập phần thưởng bổ sung do các dự án cạnh tranh để có thanh khoản cung cấp

Vé càng lâu bị khóa trong veNFT, quyền bỏ phiếu và hệ số nhân phần thưởng càng lớn. Thiết kế này khuyến khích tham gia dài hạn vào hệ sinh thái hơn là đầu cơ ngắn hạn.

( Khuyến khích các bể chiến lược

Các dự án có thể đề xuất “hối lộ” — phần thưởng bổ sung — cho các chủ veNFT hướng bỏ phiếu về các bể thanh khoản của họ. Cơ chế cạnh tranh này đảm bảo vốn chảy vào các cặp giao dịch chiến lược quan trọng hoặc hiệu suất cao, tạo ra thị trường thanh khoản hiệu quả.

Quản lý rủi ro và các yếu tố an toàn

) Hiểu các yếu tố rủi ro chính

Rủi ro hợp đồng thông minh: Như tất cả các giao thức DeFi, Velodrome mang theo các rủi ro về mã nguồn. Nhóm phát triển đã thuê các đơn vị kiểm toán độc lập và duy trì chương trình thưởng lỗi tích cực.

Thua lỗ tạm thời ###IL###: Nhà cung cấp thanh khoản gặp IL khi giá tài sản chênh lệch đáng kể. Điều này chủ yếu ảnh hưởng đến các cặp biến động; các bể stablecoin ít bị ảnh hưởng hơn.

Biến động thị trường: Di chuyển giá tài sản tạo ra lỗ giao dịch độc lập với hiệu suất của giao thức.

Phản ứng sự cố và minh bạch

Lịch sử an ninh của Velodrome bao gồm phản ứng nhanh với các thách thức. Giữa năm 2023, nhóm đã phát hiện và giảm thiểu một nỗ lực tấn công DNS, bảo vệ quyền truy cập của người dùng trong khi duy trì an toàn quỹ. Việc xử lý minh bạch này thể hiện cam kết của nhóm đối với bảo vệ người dùng.

( Các biện pháp an toàn thực tế

• Chỉ sử dụng các địa chỉ tên miền chính thức của Velodrome
• Lưu trữ các khoản lớn trong ví phần cứng
• Thường xuyên kiểm tra quyền DApp qua trình duyệt blockchain
• Bắt đầu với các vị trí nhỏ để thử nghiệm quy trình
• Không bao giờ phân bổ vốn mà bạn không thể mất

So sánh Velodrome với các nền tảng DEX thay thế

Optimism có nhiều sàn giao dịch phi tập trung, mỗi nền tảng tối ưu cho các mục đích khác nhau:

Ưu điểm của Velodrome:

• Cấu trúc phí: 0.01%-0.05% tùy theo cấu hình bể
• Phương pháp quản trị: bỏ phiếu dựa trên veNFT với phần thưởng hối lộ
• Tích hợp hệ sinh thái: kết nối sâu với các giao thức của Optimism
• Minh bạch khuyến khích: kiểm soát trực tiếp của người dùng về phân bổ phát thải

Uniswap v3 tập trung vào hoán đổi nguyên tử với ít overhead quản trị, phù hợp cho các nhà giao dịch cần thực hiện một lần.

Curve chuyên về giao dịch stablecoin với slippage thấp hơn cho các tài sản có mối liên hệ chặt chẽ.

Đối với các thành viên tích cực trong hệ sinh thái muốn ảnh hưởng quản trị, tối ưu lợi nhuận cạnh tranh và tham gia giao thức, bộ tính năng của Velodrome vẫn đứng đầu trên mạng lưới Optimism.

Các chiến lược nâng cao cho người dùng có kinh nghiệm

) Tối ưu hóa lợi nhuận nhà cung cấp thanh khoản

Khung lựa chọn bể: Nghiên cứu các yếu tố:

• Khối lượng giao dịch lịch sử và độ ổn định
• Cấu trúc lợi suất APY phí cơ bản so với phát thải khuyến khích
• Mối liên hệ tài sản để dự đoán thua lỗ tạm thời

Phương pháp chủ động vs. thụ động: Quản lý LP chủ động theo dõi vị trí liên tục, điều chỉnh trong thời gian biến động giá và thoát ra trước các đợt giảm lớn. Chiến lược thụ động tập trung vào các cặp ổn định mang lại thu nhập dự đoán được mà không cần quản lý liên tục.

Biến động phát thải: Các cuộc bỏ phiếu quản trị có thể thay đổi phân phối khuyến khích hàng tuần. Theo dõi xu hướng bỏ phiếu để dự đoán thay đổi phần thưởng.

Các điểm chính cần ghi nhớ cho người tham gia Velodrome

Velodrome phục vụ hệ sinh thái Optimism như cả hạ tầng lẫn nền tảng quản trị. Token VELO và hệ thống veNFT phù hợp lợi ích dài hạn giữa người dùng và phát triển giao thức. Các cuộc kiểm tra an ninh và phản ứng minh bạch mang lại sự tin tưởng, trong khi quản lý rủi ro chủ động bảo vệ vốn của bạn.

Thành công trên Velodrome đòi hỏi hiểu rõ cơ chế, lựa chọn bể chiến lược, và quản lý rủi ro kỷ luật. Bắt đầu với các vị trí nhỏ, nghiên cứu mô hình quản trị, và mở rộng dần khi tích lũy kinh nghiệm.