Hiểu tại sao thị trường tiền điện tử đang phục hồi: Ba yếu tố chính

Thị trường tiền điện tử đang trải qua đà tăng hôm nay, với Bitcoin (BTC) giao dịch ở mức $95.48K sau các đợt điều chỉnh gần đây. Đà tăng này phản ánh sự hội tụ của nhiều yếu tố: tích lũy của nhà bán lẻ ở mức định giá thấp hơn, hỗ trợ cấu trúc từ các vị thế đòn bẩy tăng lên, và sự quan tâm ngày càng lớn của các tổ chức đối với các sản phẩm altcoin.

Thị trường tham gia trở lại quá trình tích lũy sau các đợt giảm mạnh

Trong vài tuần qua, lĩnh vực crypto đã chứng kiến các đợt điều chỉnh đáng kể, với phần lớn các tài sản kỹ thuật số giảm theo tỷ lệ phần trăm hai chữ số. Hành động giá này kích hoạt phản ứng thị trường cổ điển khi các nhà đầu tư săn lùng các cơ hội mua vào sau các đợt giảm mạnh.

Bối cảnh kỹ thuật hỗ trợ cho câu chuyện này. Chỉ số Sức mạnh tương đối (RSI) của thị trường đã chạm mức quá bán nghiêm trọng ở mức 25 trong tuần này—mức mà theo lịch sử thường thu hút các nhà đầu tư trái chiều mua vào. Thêm vào đó, tâm lý lan tỏa từ lĩnh vực tài chính truyền thống đã tạo ra lực đẩy. Các chỉ số chứng khoán Mỹ kết thúc tuần tích cực, với Dow Jones tăng 493 điểm trong khi S&P 500 và Nasdaq 100 lần lượt tăng 65 và 195 điểm. Sức mạnh chéo giữa các loại tài sản này đã củng cố niềm tin vào khả năng chấp nhận rủi ro.

Bảng tổng quan hiệu suất của các đồng tiền chính:

• ZEC (Zcash): -5.16% trong 24 giờ
• CRO (Cronos): -2.88% trong 24 giờ
• AERO (Aerodrome Finance): -11.06% trong 24 giờ

Thị trường hợp đồng tương lai báo hiệu đà tăng qua đòn bẩy tăng lên

Thị trường phái sinh đang phát ra tín hiệu tăng giá. Tài sản hợp đồng vĩnh viễn mở lệnh tăng 3.3% trong 24 giờ, đạt hơn $125 tỷ. Đồng thời, các khoản thanh lý hợp đồng giảm mạnh 88% xuống còn $207 triệu trong cùng khoảng thời gian.

Sự kết hợp này—đòn bẩy cao đi kèm với các khoản thanh lý bắt buộc tối thiểu—thường báo hiệu các bước di chuyển theo hướng tích cực lớn sắp tới. Khi các mức thanh lý tăng trong khi tổng mở lệnh vẫn duy trì vững chắc, tạo nền tảng ổn định cho sự tăng giá kéo dài. Cần lưu ý rằng các khoản thanh lý tự nhiên giảm trong cuối tuần, do đó, chỉ số này cần được đặt trong bối cảnh phù hợp.

Dòng vốn cho thấy dòng chảy mới vào các sàn giao dịch

Các chỉ số thanh khoản stablecoin cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho sự biến động tăng cao. Dự trữ stablecoin trên các sàn đã tăng lên $86 tỷ từ mức thấp $85 tỷ vào thứ Sáu, cho thấy vốn đang chuẩn bị để phân bổ. Mô hình dòng vốn này phản ánh hành vi trước đợt tăng giá, khi các nhà giao dịch chuẩn bị sẵn sàng để tham gia các cơ hội mua vào.

Các sản phẩm altcoin của tổ chức mở ra các hướng cầu mới

Tuần tới có nhiều sản phẩm ra mắt đáng chú ý có thể thúc đẩy đà tăng. Các nhà quản lý tài sản lớn đang giới thiệu các ETF XRP và Dogecoin, với các chỉ số ban đầu cho thấy sự quan tâm đáng kể. Dữ liệu lịch sử về dòng tiền ETF XRP riêng biệt cho thấy dòng chảy tích lũy vượt quá $400 triệu, chứng tỏ nhu cầu của các tổ chức đối với việc tiếp xúc dễ dàng hơn với các altcoin hàng đầu.

Lưu ý thận trọng về khả năng duy trì đà tăng

Trong khi các thiết lập kỹ thuật có vẻ tích cực, các nhà tham gia thị trường nên cảnh giác với khả năng xảy ra bẫy bò—khi các đợt phục hồi ngắn hạn che mờ khả năng tiếp tục xu hướng giảm. Sự phục hồi này cần được theo dõi chặt chẽ, không nên tin tuyệt đối, khi các tín hiệu xác nhận mới xuất hiện.