Thiên đường thuế crypto: một loài đang có nguy cơ tuyệt chủng vào năm 2025?

À l’aube de la nouvelle année, la géographie mondiale des paradis fiscaux crypto se redessine sous l’effet des nouvelles règles. Alors que certaines juridictions resserrent l’étau réglementaire, d’autres maintiennent farouchement des régimes avantageux. La réalité est nuancée : le paradis fiscal crypto n’est pas mort, mais il migre géographiquement et se réinvente.

Châu Á khẳng định vị thế như một ranh giới thuế mới

Các điểm đến châu Á dần trở thành nơi trú ẩn ưa thích của các nhà đầu tư vào crypto-đầu tư. Các Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất áp dụng chính sách triệt để: 0 % thuế thu nhập và lợi nhuận vốn cho cá nhân. Dubai, trung tâm tài chính crypto của họ, đã biến cách tiếp cận này thành lợi thế cạnh tranh lớn. Việc khai thác cũng thoát khỏi thuế, trừ khi mang tính thương mại.

Hồng Kông theo đuổi một hướng đi khác nhưng cũng hấp dẫn không kém. Các khoản đầu tư dài hạn vẫn được miễn thuế, trong khi giao dịch thường xuyên chịu thuế lũy tiến có thể lên tới 17 %. Singapore và Malaysia ưu tiên phân biệt rõ ràng: việc tích lũy thụ động các crypto-đầu tư vẫn không bị đánh thuế, trong khi thu nhập từ hoạt động chuyên nghiệp bị đánh thuế theo các mức thuế thông thường.

Thái Lan gần đây đã đổi mới bằng cách cung cấp miễn thuế thu nhập cá nhân trong vòng năm năm cho lợi nhuận từ giao dịch crypto qua các nền tảng được cấp phép tại địa phương bởi Ủy ban Chứng khoán. Tuy nhiên, miễn thuế này không áp dụng cho các giao dịch phi tập trung hay thu nhập từ staking và cho vay, bị đánh thuế lũy tiến lên tới 35 %.

Châu Âu: một sự hội tụ quy định không thể tránh khỏi

Chỉ thị DAC8 đánh dấu một bước ngoặt quyết định. Từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, các nhà cung cấp dịch vụ crypto sẽ phải chuyển dữ liệu người dùng cho các cơ quan thuế đến tháng 7 năm 2026, nhằm thống nhất việc chia sẻ thông tin giữa các chính phủ châu Âu và tăng cường khả năng truy xuất nguồn gốc.

Đức vẫn là ví dụ điển hình với quy tắc miễn thuế sau một năm. Lợi nhuận vốn sinh ra sau 12 tháng nắm giữ sẽ không bị đánh thuế, như các khoản lợi nhỏ hơn 1.000 € từ các giao dịch nhanh. Tuy nhiên, thu nhập từ staking và khai thác vẫn bị đánh thuế theo các mức lũy tiến lên tới 45 %. Mặc dù có áp lực chính trị để bãi bỏ lợi thế này, chế độ này vẫn tồn tại.

Bồ Đào Nha đã thắt chặt chính sách thuế vào năm 2023. Trước đây là quốc gia dẫn đầu châu Âu về thuế crypto, Lisbon nay áp dụng mức thuế cố định 28 % trên lợi nhuận thu được trước 12 tháng nắm giữ. Sau thời gian này, miễn thuế vẫn còn hiệu lực. Thu nhập từ crypto vẫn bị đánh thuế từ 14,5 % đến 53 %.

Malta duy trì miễn thuế đối với các khoản đầu tư dài hạn, nhưng kèm theo điều kiện: các giao dịch thường xuyên sẽ được xếp lại thành hoạt động thương mại, chịu thuế lũy tiến tối đa 35 %. Gibraltar, dù nằm ngoài Liên minh châu Âu, tiếp tục chính sách miễn thuế hoàn toàn đối với lợi nhuận vốn, trừ khi hoạt động thương mại được khai báo.

Slovenia và Síp thể hiện sự đột phá rõ rệt. Từ ngày 1 tháng 1, Slovenia đánh thuế 25 % trên lợi nhuận crypto, trong khi Síp áp dụng mức thuế cố định 8 % trên lợi nhuận từ các giao dịch chuyển nhượng. Hai quốc gia này từ bỏ vị trí ưu đãi trước đây.

Thụy Sĩ, ngoài EU nhưng nằm trong trung tâm Crypto Valley, áp dụng phân khúc theo hồ sơ nhà đầu tư. Các nhà giao dịch cá nhân được miễn thuế lợi nhuận vốn nhưng phải chịu thuế tài sản và thuế thu nhập từ staking. Các nhà vận hành chuyên nghiệp phải nộp thuế thu nhập đầy đủ.

Georgia cung cấp một lựa chọn hấp dẫn: không có thuế lợi nhuận vốn cũng như thuế thu nhập cá nhân cho lợi nhuận từ giao dịch, các khoản thu nhập này được coi là có nguồn gốc từ nước ngoài. Tuy nhiên, khai thác vẫn bị đánh thuế 20 %. Đăng ký làm doanh nghiệp độc lập giúp giảm chi phí xuống còn 1 % doanh thu hàng năm đến 500.000 laris.

Châu Mỹ: các bất thường thuế vẫn tồn tại

El Salvador, quốc gia đầu tiên công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp, đề xuất miễn thuế hoàn toàn đối với thu nhập crypto phi thương mại, bao gồm staking và khai thác. Chính sách triệt để này thu hút một nhóm nhà đầu tư tìm kiếm sự pháp lý rõ ràng.

Porto Rico, vùng lãnh thổ của Mỹ, đảm bảo mức thuế 0 % trên lợi nhuận tích lũy sau khi thành lập, cùng lợi thế miễn thuế liên bang Mỹ đối với thu nhập phát sinh tại địa phương. Bermuda, Cayman Islands và British Virgin Islands hoàn thiện bức tranh với các khoản miễn thuế hoàn toàn đối với thuế thu nhập và lợi nhuận vốn, bất kể loại hoạt động crypto nào.

Các nguyên tắc cơ bản về thuế crypto

Trước khi đánh giá các lợi thế so sánh, cần hiểu các cơ chế nền tảng. Các đồng tiền mã hóa thường được phân loại là tài sản hoặc sở hữu, không phải tiền tệ. Hai loại thuế chính chi phối: thuế thu nhập cá nhân áp dụng cho lương, phần thưởng staking và thu nhập lãi; thuế lợi nhuận vốn áp dụng cho các giao dịch bán ra bằng tiền pháp định và trao đổi tương tác. Các hoạt động chuyên nghiệp thuộc về thuế doanh nghiệp và VAT.

Nơi cư trú cố định vẫn là yếu tố then chốt: hầu hết các chế độ ưu đãi yêu cầu cư trú khoảng 180 ngày mỗi năm. Thời gian nắm giữ đóng vai trò quan trọng: nhiều chính phủ tiến bộ miễn thuế cho các khoản đầu tư dài hạn trong khi đánh thuế các giao dịch nhanh.

Kết luận: paradis fiscal crypto tồn tại, nhưng đang tự tái sinh

Paradis fiscal crypto không biến mất; nó đã di chuyển chỗ. Châu Á nổi lên như trung tâm mới, trong khi châu Âu hướng tới sự hội tụ quy định không thể tránh khỏi. Đối với các nhà đầu tư crypto, câu hỏi không còn là liệu có paradis fiscal hay không, mà là paradis nào phù hợp với hồ sơ và chiến lược đầu tư của họ.