Tổng quan thị trường: Những chuyển biến lớn trong thị trường tiền điện tử và tài chính (Cuối tháng 12)

Cảnh báo An ninh Ví: Trust Wallet Báo cáo 2.596 Địa chỉ bị ảnh hưởng

Trust Wallet đã xác nhận một sự cố an ninh nghiêm trọng ảnh hưởng đến 2.596 địa chỉ ví trên tiện ích mở rộng trình duyệt v2.68 của họ. Nhóm đã nhận được khoảng 5.000 yêu cầu bồi thường, mặc dù nhiều yêu cầu chứa các bản sao hoặc yêu cầu không hợp lệ. Mục tiêu chính hiện nay là xác minh chính xác quyền sở hữu ví thông qua các phương pháp đối chiếu chéo để phân biệt nạn nhân hợp pháp với các kẻ gian lận yêu cầu bồi thường. CEO Eowync.eth nhấn mạnh rằng nhóm ưu tiên độ chính xác hơn tốc độ, đảm bảo quỹ được trả lại cho chủ sở hữu hợp pháp. Một cập nhật toàn diện dự kiến trong vòng 24 giờ khi các cuộc điều tra pháp y tiếp tục song song với công tác xác minh.

Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Lộ trình Đồng nhân dân tệ số được công bố

Phó Thống đốc Lu Lei của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã phác thảo hướng đi tương lai của đồng nhân dân tệ số, mô tả nó như một công cụ thanh toán kỹ thuật số hiện đại với đặc tính trách nhiệm của ngân hàng thương mại. Đồng tiền sẽ hoạt động như một đơn vị tính toán, lưu trữ giá trị và giải pháp thanh toán xuyên biên giới. Ngân hàng trung ương đang theo đuổi phương pháp toàn diện, thận trọng trong việc phát triển cả mô hình tiền tệ kỹ thuật số dựa trên tài khoản và dựa trên giá trị. Một cột mốc quan trọng sắp tới: “Kế hoạch hành động về việc tăng cường hơn nữa hệ thống quản lý và dịch vụ cùng với xây dựng hạ tầng tài chính liên quan của đồng nhân dân tệ số” sẽ chính thức ra mắt khung công tác thế hệ tiếp theo vào ngày 1/1/2026, với các cơ chế vận hành mới và cấu trúc hệ sinh thái.

Blockchain Flow: Đang tiến hành phối hợp phục hồi

Nhóm Flow đang phối hợp với các đối tác hạ tầng quan trọng sau quyết định rollback blockchain đáng kể. Ban đầu bị chỉ trích vì thiếu liên lạc với các nhà điều hành cầu nối và sàn giao dịch, Flow đã phân phối các kế hoạch khắc phục tới tất cả các đối tác hệ sinh thái để đánh giá. Quá trình phối hợp dự kiến kết thúc trong vòng 2-3 giờ, với nhóm khẳng định rằng quỹ người dùng vẫn an toàn và không bị ảnh hưởng.

Thống trị Giao dịch DEX: Solana đạt mốc 1,7 nghìn tỷ USD

Khối lượng giao dịch spot của sàn phi tập trung (DEX) của Solana đã tăng vọt lên hơn 1,7 nghìn tỷ USD trong năm nay, chiếm lĩnh phần lớn thứ hai toàn cầu và vượt qua các đối thủ tập trung truyền thống. Sự tăng trưởng bùng nổ này phản ánh tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của nền tảng trong hạ tầng giao dịch không cần phép.

Mở khóa Token sắp tới: Áp lực giá tiềm năng

Thị trường tiền điện tử đối mặt với các sự kiện mở khóa token quan trọng vào tuần tới:

• Hyperliquid (HYPE): 9,92 triệu token (~$256 triệu) mở khóa ở mức giá hiện tại $24,57, chiếm 2,87% nguồn cung lưu hành
• Sui (SUI): 43,69 triệu token (~$63,4 triệu) vào ngày 1/1, chiếm 1,17% nguồn cung
• EigenLayer (EIGEN): 36,82 triệu token (~$14,4 triệu) ở mức giá $0,40, chiếm 9,74% nguồn cung
• Kamino (KMNO): 229 triệu token (~$11,8 triệu) ở mức giá $0,06, chiếm 5,35% nguồn cung
• Optimism (OP): 31,34 triệu token (~$8,6 triệu) ở mức giá $0,34, chiếm 1,65% nguồn cung
• Ethena (ENA): 40,63 triệu token (~$8,6 triệu) ở mức giá $0,22, chiếm 0,56% nguồn cung
• Các dự án khác: ZORA, SVL cũng chứng kiến các đợt mở khóa lớn

Các đợt phát hành này có thể tạo áp lực giảm giá khi các token mới mở khóa bắt đầu lưu hành.

Bitcoin & Ethereum: Chỉ số kỹ thuật báo hiệu khả năng chuyển hướng tháng 1

Phân tích on-chain cho thấy vị thế thị trường tinh vi. Bitcoin (hiện tại $95,41K) giao dịch với RSI ở mức 43% (tín hiệu tăng giá) trong khi Stochastic Oscillator đứng ở 30% (tín hiệu giảm giá). Bitcoin còn cách kích hoạt xu hướng đảo chiều 4,5%, với các mức kỹ thuật chính tại $88,421 (ngắn hạn) và $98,759 (điểm xoay chính).

Ethereum phản ánh vị thế tương tự, với RSI ở 44% nhưng Stochastic Oscillator ở 23%. ETH còn cách khả năng thay đổi xu hướng 5%, với các mức chính tại $2,991 và $3,363 tương ứng.

Biến động thực tế bắt đầu co lại: Biến động thực tế 30 ngày của Bitcoin giảm xuống còn 38,2% (giảm 7% so với trung bình 45%), trong khi Ethereum giảm xuống 61,2% (giảm từ trung bình 66,6%).

Mối lo ngại về cấu trúc thị trường: Phản ứng bật tăng dựa trên đòn bẩy trong bối cảnh dòng vốn chảy ra

Nhà phân tích tiền điện tử Ali cảnh báo rằng các đợt phục hồi gần đây dường như do đòn bẩy thúc đẩy chứ không phải nhu cầu spot. Các ETF Bitcoin của Bitcoin đã trải qua gần $1 tỷ đô la dòng chảy ròng trong hai tuần, và tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử giảm 30% so với mức bình thường. Động thái “bật nhảy mèo chết” này có nguy cơ cao hơn nếu các đòn bẩy bị tháo gỡ.

Chỉ số Thặng dư Bitcoin của Coinbase duy trì âm trong hai tuần liên tiếp ở mức -0.0784%, cho thấy áp lực bán mạnh tại thị trường Mỹ và giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Tích trữ của cá mập: LINK và các token khác cho thấy sự quan tâm của tổ chức

Nhiều cá mập đã tích trữ mạnh mẽ Chainlink (LINK) thông qua các khoản rút gần đây. Một ví mới tạo đã rút 203.060 LINK ($13,66 mức giá hiện tại, khoảng 2,52 triệu USD) trong một giao dịch, trong khi các cá mập khác tích trữ 234.979 và 469.437 LINK, cho thấy sự phối hợp trong vị thế tổ chức.

Cá mập ETH “0xa339” tiếp tục tích trữ dài hạn đòn bẩy mặc dù đang lỗ nổi. Địa chỉ đã bán 50.623 ETH với giá trung bình $2.921 và hiện đang lỗ 6,576 triệu USD mặc dù còn giữ 38.415 ETH.

Cảnh báo rủi ro: Memecoin ATLAS có dấu hiệu giao dịch nội bộ

Nền tảng phân tích on-chain Bubblemaps đã cảnh báo memecoin ATLAS (lấy cảm hứng từ chó của Phó Chủ tịch JD Vance) là đáng ngờ. Phân tích cho thấy 68 ví không có hoạt động trước đó đã nhận tiền qua ChangeNow và tập trung mua trước khi dự án ra mắt công khai. Các ví này hiện kiểm soát 47% tổng cung token ($1 tương đương triệu), cho thấy khả năng tích trữ nội bộ có phối hợp.

Phục hồi kim loại quý: Vàng và Bạc đạt mức cao kỷ lục trong bối cảnh Bitcoin yếu

Vàng và bạc đã phá vỡ mọi kỷ lục, bạc vượt qua mốc $80/ounce lần đầu tiên. Tuy nhiên, thành tích này đến từ sự giảm của Bitcoin—BTC giảm 6,25% trong năm sau khi đạt mức giá kỷ lục, trong khi Ethereum giảm 12%. Các cố vấn đầu tư ngày càng khuyên nhà đầu tư tiền điện tử nên cân nhắc chuyển sang vàng và kim loại quý do các ngân hàng trung ương mua vào, độ biến động thấp hơn và hồ sơ thanh khoản cải thiện.

Capital Economics cảnh báo rằng giá kim loại quý có thể đang tiến gần đến mức “đường dốc đứng”, dự đoán bạc có thể giảm trở lại $42 đến cuối năm nếu cơn sốt đầu cơ giảm nhiệt. UBS nhấn mạnh lo ngại về thanh khoản mỏng vào cuối năm có thể làm tăng rủi ro biến động.

Các diễn biến chính sách: AI trong tài chính trở thành tâm điểm

Bộ Khoa học và Công nghệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc công bố kế hoạch “tích cực, đều đặn, an toàn và có trật tự” thúc đẩy ứng dụng trí tuệ nhân tạo trong tài chính. Kế hoạch Năm Năm thứ 15 nhấn mạnh việc thực hiện toàn diện các hành động “AI+” khi Trung Quốc tìm kiếm vị trí dẫn đầu trong các ứng dụng AI công nghiệp, với các khung quản trị nâng cao sắp tới.

Trong khi đó, El Salvador tiếp tục chiến lược tích trữ Bitcoin quốc gia, đã bổ sung 1.511 BTC kể từ ngày 1/1/2025. Quốc gia này duy trì một trong những chương trình mua Bitcoin tổ chức nhất thế giới.

Cập nhật hệ sinh thái DeFi: Sự tranh luận về tiêu chuẩn an ninh ngày càng gay gắt

Sau vụ trộm ví DeBot, các nhà lãnh đạo ngành nhấn mạnh rằng các sản phẩm bot DEX phải đáp ứng tiêu chuẩn an ninh cấp sàn giao dịch. Lưu trữ khóa riêng của người dùng trên các máy chủ tập trung—dù đã mã hóa—tạo ra rủi ro không thể chấp nhận được tương đương với việc sàn tập trung bị xâm phạm. Tiến trình phát triển ví đúng đắn cần cân bằng giữa bảo mật khóa riêng và trải nghiệm người dùng mà không hy sinh nguyên tắc nào.

DeBot đã bắt đầu quá trình xác minh bồi thường 72 giờ với cam kết hoàn trả 100% cho các nạn nhân đã xác nhận, tạo tiền lệ cho phản ứng nhanh với sự cố.

Triển vọng thị trường: Điểm ngoặt tháng 1 đang đến gần

Dù thị trường hiện tại bình lặng về bề mặt, dữ liệu nền cho thấy các vị thế thay đổi đáng kể. Tỷ lệ tài trợ dần tăng khi thanh lý đòn bẩy tiếp tục, trong khi các hợp đồng phái sinh cho thấy các tín hiệu khác biệt rõ ràng so với thị trường spot. Các chỉ số kỹ thuật tiếp cận các điểm xoay quan trọng, nơi những biến động nhỏ có thể kích hoạt các chuyển dịch lớn về phân bổ tài sản.

Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang và hướng dẫn lãi suất dự kiến trong tuần tới vẫn là các yếu tố thúc đẩy chính. Thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục, S&P 500 tăng gần 18% hàng năm và có khả năng duy trì đà tăng tháng thứ tám liên tiếp—kỷ lục dài nhất kể từ 2017-2018. Tuy nhiên, sự yếu đi của ngành công nghệ cùng với việc luân chuyển ngành sang các lĩnh vực có định giá trung bình cho thấy áp lực chốt lời.

Thị trường tiền điện tử có vẻ sẵn sàng cho sự rõ ràng về hướng đi trong tháng 1, với các cấu trúc kỹ thuật của Bitcoin và Ethereum cho thấy tiềm năng tăng giá tiềm ẩn mặc dù hiện tại đang có đà giảm. Việc dòng vốn chảy vào trở lại và cân bằng đòn bẩy sẽ là các yếu tố quyết định liệu các tài sản crypto có thể lấy lại sự quan tâm của tổ chức cùng với tâm lý rủi ro truyền thống hay không.