Hiểu về Coin DeFi và Sự trỗi dậy của Token Tài chính Phi tập trung

Thị trường tài chính phi tập trung đã trải qua sự bùng nổ trong những năm gần đây. Những gì bắt đầu với chỉ 100.000 ví tiền điện tử duy nhất tham gia hoạt động DeFi vào tháng 1 năm 2020 đã thay đổi đáng kể—đến tháng 1 năm 2023, con số này đã tăng vọt lên 6,6 triệu ví. Sự gia tăng này phản ánh sự chuyển dịch của ngành công nghiệp hướng tới dịch vụ tài chính không qua trung gian. Trong khoảng thời gian từ 2021 đến 2022, khối lượng giao dịch DeFi trên chuỗi đạt mức ấn tượng 224 tỷ đô la, thậm chí vượt qua khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung trong giai đoạn đó.

Khi các giao thức DeFi mở rộng hệ sinh thái và thu hút cộng đồng ngày càng lớn, nhiều dự án đã phát hành đồng tiền mã hóa riêng của họ gọi là token tài chính phi tập trung. Những tài sản kỹ thuật số này, được triển khai trên các mạng lưới như Ethereum, đại diện cho một đổi mới quan trọng trong không gian Web3.

Nền tảng: Điều gì làm cho DeFi Khác biệt

Để hiểu tầm quan trọng của các token DeFi, việc nắm bắt hạ tầng DeFi cơ bản là điều cần thiết. Tài chính phi tập trung tái tưởng tượng các dịch vụ tài chính truyền thống bằng cách loại bỏ hoàn toàn các trung gian. Thay vì các ngân hàng hoặc công ty môi giới quản lý các giao dịch, các ứng dụng DeFi hoạt động trực tiếp trên các mạng blockchain thông qua các hợp đồng thông minh tự động.

Hợp đồng thông minh là các chương trình tự thực thi, kích hoạt các hành động khi các điều kiện đã định trước được đáp ứng. Ví dụ, khi bạn đổi Ethereum (ETH) lấy stablecoin như USDC trên một sàn giao dịch phi tập trung, hợp đồng thông minh của giao thức tự động xử lý việc chuyển khoản mà không cần sự phê duyệt thủ công từ bất kỳ cơ quan trung ương nào. Tính tự động này cho phép các giao dịch peer-to-peer an toàn, minh bạch và tức thì.

Các ứng dụng chạy trên các mạng lưới blockchain—thường gọi là ứng dụng phi tập trung hoặc dApps—hình thành nền tảng của hệ sinh thái DeFi. Ethereum vẫn là nền tảng chiếm ưu thế trong phát triển DeFi, mặc dù các giao thức cũng hoạt động trên Solana, Cardano và các mạng lưới blockchain khác.

Phân biệt Token DeFi với Tiền điện tử

Một điểm khác biệt chính giữa coin và token trong không gian DeFi là gì. Coin hoạt động như tiền tệ bản địa của một blockchain—ETH là ví dụ trên Ethereum. Người dùng phải nắm giữ ETH để trả phí giao dịch (phí gas) khi tương tác với các dApps dựa trên Ethereum.

Ngược lại, token DeFi được xây dựng trên các blockchain hiện có và liên kết với các giao thức cụ thể. Những token này thường thuộc loại token tiện ích, cung cấp cho người sở hữu các quyền hoặc lợi ích cụ thể trong hệ sinh thái của chúng. Khác với các tài sản đầu cơ, token DeFi cung cấp chức năng rõ ràng—quyền bỏ phiếu quản trị, phần thưởng staking hoặc các ưu đãi tham gia giao thức.

Các Đối tượng Chính Định Hình Thị Trường DeFi

Một số dự án nổi bật đã khẳng định vị thế là những lực lượng ảnh hưởng trong tài chính phi tập trung:

Sushi (SUSHI) hoạt động như một sàn giao dịch phi tập trung ban đầu dựa trên mô hình của Uniswap. Ngoài chức năng như một cơ chế khuyến khích cho các nhà giao dịch, token SUSHI còn cho phép người sở hữu bỏ phiếu về các quyết định quản trị của giao thức.

Aave (AAVE) là một giao thức cho vay và vay peer-to-peer trên Ethereum. Token AAVE cho phép cộng đồng bỏ phiếu về các đề xuất quản trị đồng thời hoạt động như một cơ chế gửi tiền an toàn. Người nắm giữ token có thể stake AAVE trong Mô-đun An toàn để nhận phần thưởng, mặc dù giao thức có quyền cắt giảm lên tới 30% số tiền stake trong các tình huống khẩn cấp.

Lido DAO (LDO) tập trung vào việc giúp các nhà giao dịch kiếm lãi thông qua các cơ chế proof-of-stake. Nền tảng cho phép người dùng gửi các loại tiền điện tử PoS và nhận các token phái sinh (như Ethereum đã stake) như bằng chứng gửi tiền. Token quản trị LDO trao quyền cho cộng đồng định hướng sự phát triển của giao thức.

Curve Finance (CRV) chuyên về sàn giao dịch phi tập trung cho các cặp giao dịch có độ biến động thấp, chủ yếu gồm stablecoin và các token wrapped. Token CRV cho phép cộng đồng bỏ phiếu ảnh hưởng đến hướng đi tương lai của nền tảng.

Cách Truy Cập Token DeFi như Một Nhà Giao Dịch

Việc sở hữu token DeFi không yêu cầu tham gia trực tiếp vào các giao thức phi tập trung. Trong khi có thể kiếm hoặc mua token qua các sàn giao dịch phi tập trung và ví phi tập trung, hầu hết các nhà giao dịch truy cập các tài sản này qua các sàn giao dịch tiền điện tử chính thống.

Quy trình rất đơn giản: Bắt đầu bằng cách truy cập các nền tảng dữ liệu tiền điện tử như CoinMarketCap hoặc CoinGecko, nơi bạn có thể tìm kiếm các token DeFi cụ thể và truy cập dữ liệu toàn diện bao gồm vốn hóa thị trường và tokenomics. Các nền tảng này duy trì các mục riêng dành cho DeFi để dễ dàng điều hướng.

Sau khi chọn một token để giao dịch, hãy khám phá tab Sàn Giao Dịch để xác định các sàn tập trung và DEX nào cung cấp các cặp giao dịch cho tài sản đó. Từ đó, bạn có thể tạo tài khoản trên sàn giao dịch ưa thích hoặc kết nối ví tiền điện tử cá nhân để thực hiện các giao dịch. Phương pháp này cung cấp sự linh hoạt cho các nhà giao dịch trong cách họ tương tác với token DeFi dựa trên mức độ thoải mái với hạ tầng tập trung hoặc phi tập trung.

Việc ngày càng nhiều người chấp nhận token DeFi phản ánh nhận thức rộng hơn của thị trường rằng tài chính phi tập trung mang lại những lợi ích thực sự—minh bạch, giảm phí và quản trị cộng đồng. Khi ngành này trưởng thành, các token này nhiều khả năng sẽ tiếp tục phát triển để cung cấp các tính năng và tiện ích phức tạp hơn trong hệ sinh thái của chúng.