BTC vượt mốc 100.039 USD sẽ gây ra thanh lý 1,6 tỷ USD, trong khi cá mập lại mua vào khi giá giảm

Theo tin tức mới nhất, nếu BTC vượt qua 100.039 USD, tổng lượng thanh lý short trên các sàn CEX chính sẽ đạt 16,24 tỷ USD; ngược lại, nếu giảm phá 91.327 USD, lượng thanh lý long sẽ đạt 13,72 tỷ USD. Hiện tại, giá BTC là 95.432 USD, nằm giữa hai ngưỡng rủi ro quan trọng. Điều thú vị là cá mập đang mua vào khi giá giảm, thị trường quyền chọn cũng đang đặt cược vào xu hướng tăng, hiện tượng phân hóa này đáng để chú ý.

Bản đồ mức độ thanh lý: Rủi ro hai chiều của BTC

Dựa trên dữ liệu của Coinglass, BTC hiện đang ở vị trí bị “kẹp chặt”:

Hai mức giá này tạo thành một cấu trúc cân bằng tương đối về mức độ thanh lý. Mức thanh lý short phía trên lớn hơn một chút, cho thấy thị trường đang đặt cược nhiều vào xu hướng tăng; trong khi đó, mức thanh lý long phía dưới nhỏ hơn, phản ánh rủi ro phá hỗ trợ tương đối kiểm soát được.

Phân hóa thị trường: Cá mập mua vào vs Nhà nhỏ lẻ chốt lời

Dựa trên dữ liệu on-chain, hiện tượng phân hóa rõ rệt giữa các nhóm nhà đầu tư lớn và nhỏ:

Hành động của cá mập

• Các cá mập nắm giữ từ 10 đến 10.000 BTC đã tăng thêm hơn 56.000 BTC gần đây
• Các sàn giao dịch lớn như Binance ghi nhận lượng gửi tiền lớn đột biến, đỉnh điểm gần đây đạt 21,76 BTC
• Những hành động này thường báo hiệu các tổ chức đầu tư đang lạc quan về thị trường trong tương lai

Phản ứng của nhà nhỏ lẻ

• Các ví nhỏ nắm dưới 0,01 BTC bắt đầu bán ra sau khi giá vượt qua 93.000 USD
• Hành động chốt lời này đối lập rõ rệt với việc cá mập tăng mua

Bài học lịch sử

Trong quá khứ, mô hình cá mập tăng mua và nhà nhỏ lẻ chốt lời cùng lúc thường báo hiệu thị trường sắp bước vào chu kỳ tăng giá (bullish). Cấu trúc thị trường hiện tại phù hợp với mô hình lịch sử này.

Phối hợp giữa phân tích kỹ thuật và thị trường quyền chọn

Ngoài dữ liệu on-chain, các phân tích kỹ thuật và thị trường phái sinh cũng gửi tín hiệu tích cực:

• Các chỉ số kỹ thuật cho thấy nhiều chỉ số đang trong đà tăng, các mức kháng cự gần nhất là 94.500 USD, 97.500 USD, 99.000 USD
• Thị trường quyền chọn của Deribit cho thấy nhu cầu rõ rệt đối với các quyền chọn tăng giá (đặc biệt là các hợp đồng có giá thực hiện 98.000 USD và 100.000 USD)
• Điều này cho thấy các nhà tham gia thị trường kỳ vọng BTC sẽ vượt lên phía trên

Các ngưỡng quan trọng và đánh giá rủi ro

Các mức giá quan trọng sắp tới

1. 97.500 USD: Đường trung bình 50 tuần, hỗ trợ kỹ thuật quan trọng
2. 99.000 USD: Gần VWAP 365 ngày, khu vực khối lượng giao dịch lớn trong lịch sử
3. 100.000 USD: Ngưỡng tâm lý, cũng là điểm kích hoạt thanh lý short 16,24 tỷ USD

Nhận định rủi ro

• Vượt qua 100.039 USD sẽ kích hoạt thanh lý short trị giá 16,24 tỷ USD, có thể đẩy giá lên cao hơn nữa hoặc gây biến động thị trường
• Rủi ro giảm phá 91.327 USD nhỏ hơn, nhưng nếu xảy ra sẽ kích hoạt thanh lý long trị giá 13,72 tỷ USD
• Các yếu tố địa chính trị hiện tại cũng còn nhiều bất định, cần theo dõi liên tục

Tóm lại

BTC hiện đang ở vị trí đầy căng thẳng. Phía trên có 16,24 tỷ USD thanh lý short chờ được giải phóng, phía dưới có 13,72 tỷ USD thanh lý long như một lớp phòng thủ. Thú vị hơn, cá mập mua vào khi giá giảm, thị trường quyền chọn kỳ vọng tăng giá và nhà nhỏ lẻ chốt lời tạo thành một mô hình phân hóa điển hình. Hiện tượng phân hóa này thường báo hiệu xu hướng sắp rõ ràng trong lịch sử. Tiếp theo, cần chú ý xem BTC có thể vượt qua ngưỡng 97.500-99.000 USD để xác định hướng đi tiếp theo hay không.