Chiến lược bán khống trong giao dịch tiền điện tử: Cách kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm giá

Bán khống là gì? Nói một cách đơn giản, đó là một chiến lược giao dịch trái ngược với việc mua. Khi các nhà đầu tư lạc quan về xu hướng giảm giá của thị trường, họ có thể kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá bằng cách bán khống. Trong thị trường tài chính và tiền điện tử truyền thống, bán khống là một công cụ quản lý rủi ro phổ biến.

Sự khác biệt cốt lõi giữa ngắn và dài

Mua là mua một tài sản và kỳ vọng giá tăng để kiếm chênh lệch, trong khi bán khống là bán tài sản và mua để đóng vị thế khi giá giảm, kiếm lợi nhuận. Cả hai là logic giao dịch trái ngược nhau và các nhà đầu tư có thể chọn các chiến lược tương ứng dựa trên phán đoán của họ về thị trường.

Trong thị trường tiền điện tử, việc bán khống thường đạt được thông qua thị trường phái sinh trao đổi hoặc chức năng cho vay. Các nhà đầu tư có thể vay các tài sản tiền điện tử cụ thể từ nền tảng, bán chúng ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại và đợi giá giảm trước khi mua và trả lại tài sản đã vay, từ đó kiếm được chênh lệch giá trung bình.

Các kịch bản ứng dụng thực tế của giao dịch ngắn hạn

Bán khống không chỉ được sử dụng để thu lợi nhuận đầu cơ mà quan trọng hơn, nó được sử dụng để phòng ngừa rủi ro giảm giá của danh mục đầu tư. Ví dụ: các nhà đầu tư nắm giữ một loại tiền tệ và lo lắng về sự sụt giảm ngắn hạn có thể bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn bằng cách bán khống tiền tệ.

Thị trường phái sinh (chẳng hạn như hợp đồng tương lai, hợp đồng vĩnh viễn) cung cấp các công cụ đòn bẩy để bán khống, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào các giao dịch lớn hơn với ít vốn hơn. Nhưng đòn bẩy là con dao hai lưỡi, khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ cùng một lúc.

Quản lý rủi ro của giao dịch ngắn hạn

Rủi ro chính của việc bán khống là giá có thể di chuyển theo hướng ngược lại. Nếu thị trường đột ngột tăng, những người bán khống phải đối mặt với thủy triều và thua lỗ có thể vượt xa mong đợi. Đó là lý do tại sao quản lý rủi ro là rất quan trọng - đặt điểm cắt lỗ, kiểm soát quy mô vị thế và đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro của một người là tất cả các bước cần thiết.

Dù tăng hay giảm, nhà đầu tư nên đưa ra quyết định thận trọng dựa trên điều kiện thị trường, luôn ghi nhớ tầm quan trọng của việc phòng ngừa và kiểm soát rủi ro. Bán khống chỉ là một công cụ giao dịch trên thị trường và việc sử dụng thành công nó đòi hỏi kiến thức, kinh nghiệm và kỷ luật.