Thứ Tư này có quá nhiều thông tin bùng nổ. Trước tiên hãy nói về ứng dụng AI.

Thành thật mà nói, tôi rất lạc quan về Agent AI — ngay từ khi GPT nổi bật vào năm 23, tôi đã bắt đầu suy nghĩ làm thế nào để thực sự triển khai thứ này, thậm chí đã mua không ít cổ phiếu liên quan đến khái niệm Agent. Giờ đã đến 2025 rồi, tôi càng tin chắc rằng năm tới chắc chắn sẽ là năm của Agentic, tức là "Năm của ứng dụng" mà mọi người mong đợi. Nhìn vào chiến lược của một số nhà sản xuất chip hàng đầu với kiến trúc HBM+Scram này, rõ ràng là để phù hợp cho suy luận nhiều bước và triển khai tại biên.

Vấn đề là — những công ty bị đẩy giá ở A-shares này, phần lớn không thực sự là ứng dụng AI, ngược lại còn giống như "khái niệm AI bị tổn thương". Nói những doanh nghiệp này là ứng dụng AI, giống như nói một công ty nông nghiệp là ứng dụng AI vậy thật là vô lý. Có thể máy chủ của họ còn ít hơn cả của người khác, dù sao họ cũng đã từng làm nông nghiệp qua internet một cách nghiêm túc.

Điều đau lòng hơn là, những ai chơi AI ứng dụng này đã nghĩ rõ về mô hình kinh doanh chưa? Tôi đã xem qua phần lớn các công ty ứng dụng mà các bạn quan tâm, thành thật mà nói, nghiên cứu những thứ này còn dễ hơn cả phần cứng nữa.

Về bản chất, các công ty truyền thông và máy tính chính là làm những công việc "lao động trí tuệ" nặng nhọc và bẩn thỉu. Trong khi đó, các ứng dụng lớn nhất của AI như Coding, tạo hình từ văn bản chính là để loại bỏ phần này. Nói sâu hơn nữa, đó chính là quy luật Scaling law — trực tiếp biến năng lượng thành trí tuệ, tiết kiệm hơn cả mười mấy năm ăn học và chi phí giáo dục của con người.