Khi một nhà bình luận tài chính lớn cảnh báo về việc thị trường mở cửa yếu ớt, các nhà giao dịch tinh ý biết quy tắc chơi—dự đoán sự đảo chiều ngược lại. Đây không phải là chủ nghĩa hoài nghi; đó là nhận diện mẫu hình dựa trên thành tích đã được chứng minh.

Hãy xem xét bằng chứng: Chính nhà phân tích này đã gọi một ngân hàng đầu tư lớn là "ổn định về tài chính" chỉ vài ngày trước khi ngân hàng đó sụp đổ nghiêm trọng trong cuộc khủng hoảng 2008. Tiến tới việc áp dụng tiền điện tử—ông ấy liên tục khuyên bán tại các đáy cục bộ, chỉ để chứng kiến các tài sản tăng vọt trong các đợt tăng giá tiếp theo. Trong thập kỷ qua, các dự đoán lớn của ông về thị trường luôn bỏ lỡ hoặc đảo ngược hướng thực tế của các đợt tăng mạnh.

Đối với các nhà giao dịch tích cực theo dõi tâm lý thị trường, các chỉ số phản đối lại là điều quan trọng. Khi các tiếng nói uy tín phát đi tín hiệu bi quan, hiệu suất lịch sử cho thấy nên xem xét kỹ hơn lý do tại sao thị trường rộng lớn có thể đang định giá mọi thứ khác đi. Bài học rút ra: luôn đối chiếu các dự đoán lớn với độ chính xác lịch sử của người dự đoán.