Khi Quy tắc 4% thất bại: Ba kịch bản nghỉ hưu cần xem xét lại vào năm 2026

Hiểu về Nền Tảng

Lập kế hoạch nghỉ hưu vào năm 2026 có nghĩa là phải cân nhắc nhiều nguồn thu nhập—An sinh xã hội ( có sẵn từ tuổi 62), tiền tiết kiệm tích lũy, và lợi nhuận từ đầu tư. Nhiều người nghỉ hưu chọn quy tắc 4% làm kim chỉ nam: rút 4% danh mục đầu tư trong năm đầu tiên, sau đó điều chỉnh hàng năm theo lạm phát. Nghe có vẻ đơn giản. Nhưng phương pháp áp dụng chung này có thể khiến tài chính của bạn dễ bị tổn thương tùy thuộc vào tình hình cụ thể của bạn.

Khi Nghỉ Hưu Sớm Mâu Thuẫn Với Quy Tắc 4%

Quy tắc 4% dựa trên nghiên cứu cho thấy khoản tiết kiệm của bạn có thể duy trì một quỹ hưu trí kéo dài 30 năm với độ tin cậy cao. Nhưng nếu bạn nghỉ hưu ở tuổi 59½—tuổi sớm nhất có thể truy cập IRA hoặc 401(k)s mà không bị phạt?

Dưới đây là bài toán: nếu bạn có sức khỏe tốt và tuổi thọ trong lịch sử gia đình, bạn có thể sống hơn 40 năm trong hưu trí, chứ không phải 30. Thêm một thập kỷ này thay đổi hoàn toàn phép tính. Tỷ lệ rút 4%, dù về lý thuyết là hợp lý trong ba thập kỷ, có thể làm cạn kiệt tài khoản của bạn quá nhanh khi kéo dài qua bốn hoặc nhiều hơn thế. Trong trường hợp này, giảm tỷ lệ rút xuống 3% hoặc 3,5% trở thành biện pháp bảo hiểm cần thiết để tránh cạn kiệt vào cuối đời.

Lợi Thế Nghỉ Hưu Muộn Bạn Có Thể Bỏ Qua

Bây giờ hãy đảo ngược tình huống. Giả sử bạn làm việc đến 70 tuổi để tối đa hóa quyền lợi An sinh xã hội, đảm bảo khoản lợi hàng tháng cao nhất có thể. Đây là điểm nhiều người nghỉ hưu bỏ lỡ cơ hội: bạn có thể không cần rút 30 năm danh mục đầu tư.

Với thu nhập từ An sinh xã hội đáng kể thay thế phần lớn chi tiêu của bạn, khoản tiết kiệm trở thành thu nhập phụ chứ không phải chính. Điều này thay đổi mọi thứ. Trong khi tỷ lệ rút 4% không gây thiệt hại về tài chính, bạn còn dư địa để rút 5%, 6% hoặc thậm chí cao hơn tùy theo hoàn cảnh. Nếu chiến lược rút tiền tích cực hơn giúp cải thiện chất lượng cuộc sống—du lịch, quà tặng gia đình, quyên góp từ thiện—không có lý do gì để quá thận trọng về mặt toán học.

Cạm Bẫy Danh Mục Đầu Tư Thận Trọng

Quy tắc 4% giả định một danh mục cân bằng: khoảng 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, mang lại tăng trưởng trong khi hạn chế biến động. Nhưng nhiều người nghỉ hưu cẩn trọng lại thiên về trái phiếu và tiền mặt, tìm kiếm sự yên tâm hơn là tăng trưởng.

Sự nghiêng về bảo thủ này tạo ra một nguy hiểm tiềm ẩn. Trái phiếu và tiền mặt sinh lợi rất ít—thường khoảng 3-4% mỗi năm sau lạm phát. Nếu bạn rút 4% từ danh mục lợi nhuận thấp, về cơ bản bạn đang tiêu hết vốn gốc trong khi hy vọng vào lợi nhuận tái đầu tư mà không bao giờ xảy ra. Theo thời gian, khoản tiết kiệm của bạn sẽ giảm đi, chứ không giữ vững. Trong trường hợp này, tỷ lệ rút 2-3% trở nên hợp lý hơn, hoặc bạn có thể cần điều chỉnh kỳ vọng chi tiêu xuống thấp hơn.

Thông Điệp Chính

Quy tắc 4% không phải là chân lý bất biến; nó là khung tham chiếu bắt đầu phù hợp với một hồ sơ nghỉ hưu cụ thể: người nghỉ hưu ở độ tuổi trung niên 60 với danh mục cân bằng vừa phải và quỹ thời gian 30 năm. Nếu tình hình của bạn có sự khác biệt rõ rệt—nghỉ hưu sớm, nghỉ hưu muộn, hoặc phân bổ đầu tư cực kỳ bảo thủ—phép tính sẽ thay đổi.

Thay vì xem quy tắc 4% như một chân lý, hãy coi nó như một công cụ chẩn đoán. Hãy cân nhắc tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính để kiểm tra chiến lược rút tiền của bạn phù hợp với dòng chảy nghỉ hưu, thành phần danh mục và mục tiêu chi tiêu của bạn. Nghỉ hưu của bạn quá quan trọng để bỏ mặc cho một quy tắc chung chung.