Hiểu về cách lãi suất trung bình của tài khoản tiết kiệm đã thay đổi theo thời gian

Cảnh quan lãi suất tiết kiệm đã trải qua những biến động mạnh mẽ trong bốn thập kỷ qua, được hình thành bởi các chu kỳ kinh tế, thay đổi quy định và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Đối với những người tiết kiệm cố gắng đưa ra quyết định thông minh về nơi gửi tiền, việc hiểu các mô hình lịch sử này cung cấp góc nhìn quý giá về các khả năng trong tương lai.

Những thập kỷ biến động: 1980s và 1990s

Thập kỷ 1980 đại diện cho giai đoạn đỉnh cao của lãi suất tài khoản tiết kiệm, với mức lãi suất tăng lên khoảng 8% APY. Mức tăng này xuất phát từ việc tháo gỡ quy định tài chính, cho phép lãi suất tiền gửi vượt quá khả năng duy trì lâu dài của các tổ chức, cuối cùng góp phần gây bất ổn cho ngành ngân hàng và nhiều thất bại của các tổ chức tài chính.

Khi bước sang thập kỷ 1990, lãi suất tài khoản tiết kiệm đã trải qua một sự co lại đáng kể, ổn định trong khoảng 4% đến 5%. Sự thay đổi này phản ánh các động thái của thị trường và điều chỉnh trong lĩnh vực tài chính sau những biến động của thập kỷ trước.

Những năm suy giảm: 2000s đến đầu 2020s

Thập kỷ 2000 bắt đầu với suy thoái kinh tế, khiến lãi suất trung bình của tài khoản tiết kiệm giảm xuống còn 1% đến 2%. Khủng hoảng tài chính 2008 đã thúc đẩy đà giảm này mạnh mẽ, đẩy lãi suất xuống dưới 0.25%—mức thấp kỷ lục trong lịch sử.

Trong suốt giai đoạn phục hồi sau đó, khoản tiết kiệm vẫn khá kém hấp dẫn đối với người gửi tiền. Đến năm 2009, lãi suất trung bình của tài khoản tiết kiệm là 0.21% APY, đến năm 2011 giảm còn 0.11%. Từ 2013 đến 2017, lãi suất ổn định nhưng vẫn duy trì ở mức thấp khoảng 0.06% APY. Giai đoạn 2018-2021 chứng kiến sự trì trệ hơn nữa, với lãi suất trung bình dao động từ 0.01% đến 0.10%.

Môi trường kéo dài này đã tạo ra những thách thức thực sự cho người tiết kiệm. Khi tỷ lệ lạm phát từ 1% đến 2% vượt quá lãi suất tiết kiệm, khoản tiền gửi gần như mất đi khả năng mua sắm—một tài sản giảm giá trị thay vì công cụ tích lũy của cải. Đến năm 2021, khi lạm phát tăng tốc lên 4.7%, sự cách biệt này càng rõ rệt hơn, với lãi suất tiết kiệm dao động gần 0.06% đến 0.07%.

Ngã rẽ: 2022 trở đi

Một bước ngoặt căn bản đã xảy ra khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện bảy lần tăng lãi suất liên tiếp từ tháng 3 đến tháng 12 năm 2022, nâng lãi suất quỹ liên bang từ 0.25% lên 4.25%. Tuy nhiên, các ngân hàng truyền thống vẫn chậm phản ứng—lãi suất trung bình của tài khoản tiết kiệm quốc gia vẫn duy trì ở mức 0.10% hoặc thấp hơn đến giữa năm mặc dù chính sách lãi suất tăng nhanh.

Đến cuối tháng 12, lãi suất trung bình của tài khoản tiết kiệm quốc gia đã đạt 0.30%, mặc dù vẫn còn chậm hơn so với biến động của thị trường. Trong khi đó, các ngân hàng trực tuyến và các tổ chức tín dụng cộng đồng phản ứng nhanh hơn, cung cấp các mức lãi suất gần bằng lãi suất quỹ liên bang. Các tài khoản tiết kiệm có lợi suất cao hàng đầu vượt quá 4% vào cuối năm—một sự đảo chiều mạnh mẽ so với những năm trước đó.

Những yếu tố thúc đẩy các biến động lãi suất này?

Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang là lực lượng chính định hình mức lãi suất tài khoản tiết kiệm. Khi các nhà hoạch định chính sách nâng lãi suất chuẩn, các ngân hàng có lợi nhuận cao hơn từ hoạt động cho vay, khiến họ sẵn lòng thu hút tiền gửi bằng các mức lãi suất cao hơn. Cạnh tranh giữa các tổ chức tài chính càng làm tăng hiệu ứng này—đặc biệt khi các ngân hàng nhỏ hoặc mới tham gia thị trường theo đuổi thị phần bằng các mức lãi suất cạnh tranh.

Hệ thống yêu cầu dự trữ cũng ảnh hưởng đến hành vi. Bằng cách cung cấp mức lãi suất trung bình cạnh tranh cho tài khoản tiết kiệm, các tổ chức đảm bảo lượng tiền gửi cần thiết cho hoạt động cho vay trong khi vẫn duy trì các yêu cầu thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang.

Làm cho khoản tiết kiệm của bạn hoạt động hiệu quả hơn

Ảnh hưởng thực tế đối với người gửi tiền là rất lớn. Hãy xem xét so sánh hai kịch bản: 2.500 đô la trong tài khoản tiết kiệm tại một tổ chức truyền thống với lãi suất 0.01% APY chỉ sinh ra 0.25 đô la lãi hàng năm. Cùng số tiền đó tại một tổ chức cung cấp 3.00% APY sẽ sinh ra 75 đô la—gấp ba trăm lần.

Người tiết kiệm nên tích cực so sánh các ngân hàng và tổ chức tín dụng, đặc biệt nhắm vào các sản phẩm lợi suất cao hơn mức trung bình. Giảm thiểu phí và yêu cầu gửi tiền tối thiểu cũng giúp tối ưu hóa lợi nhuận. Với một số tổ chức tài chính hiện nay cung cấp lãi suất 3.00% APY trở lên cho tài khoản tiết kiệm, chi phí cơ hội của việc giữ nguyên các nhà cung cấp không cạnh tranh đã trở nên đáng kể.

Dòng chảy lịch sử cho thấy khi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang cuối cùng ổn định, lãi suất trung bình của tài khoản tiết kiệm có thể điều chỉnh giảm từ đỉnh hiện tại. Tuy nhiên, môi trường cạnh tranh đã được thiết lập trong các chu kỳ tăng lãi suất gần đây dường như sẽ còn kéo dài, giữ cho các mức lãi suất hấp dẫn hơn so với thời kỳ lãi suất thấp kéo dài từ 2009-2021.