Xem xét lại Chiến lược Rút 4%: Khi các Quy tắc Truyền thống không còn phù hợp vào năm 2026

Hiểu rõ về những hạn chế của Khung 4%

Lập kế hoạch thu nhập hưu trí thường dựa trên các tiêu chuẩn đã được thiết lập, nhưng phương pháp áp dụng chung cho tất cả mọi người có thể mang lại rủi ro. Quy tắc 4% truyền thống đề xuất rút 4% danh mục đầu tư hưu trí trong năm đầu tiên, sau đó điều chỉnh các khoản rút tiếp theo theo lạm phát hàng năm. Trong khi khung này đã phục vụ nhiều người nghỉ hưu tốt, các chiến lược tài chính mới nổi và hoàn cảnh cá nhân cho thấy nó xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng trước khi bạn áp dụng như hướng dẫn rút tiền chính.

Khung 4% giả định rằng danh mục của bạn sẽ duy trì các khoản phân phối trong khoảng 30 năm. Tuy nhiên, giả định này sẽ không còn chính xác khi các mốc thời gian nghỉ hưu cá nhân, khả năng chịu rủi ro và điều kiện kinh tế lệch khỏi các chuẩn mực lịch sử. Hiểu rõ khi nào quy tắc truyền thống này có thể không áp dụng sẽ giúp bạn tránh những sai lầm tài chính tiềm ẩn.

Nghỉ hưu sớm đòi hỏi tỷ lệ rút tiền thận trọng hơn

Nếu bạn rời khỏi lực lượng lao động trước tuổi nghỉ hưu truyền thống—ví dụ như ở 59½ tuổi khi bạn có thể lần đầu tiên truy cập IRA và 401(k)s mà không bị phạt—quy tắc 4% trở nên không phù hợp. Phép tính khá đơn giản: nghỉ hưu ở 55 hoặc 60 tuổi có thể đồng nghĩa với việc cần khoản tiết kiệm của bạn kéo dài hơn 35 năm thay vì 30, đặc biệt nếu tuổi thọ trong gia đình bạn cao.

Tỷ lệ rút tiền khiêm tốn khoảng 3% hoặc thậm chí 2.5% sẽ trở nên thận trọng hơn trong các trường hợp này. Điều chỉnh này giúp đối phó với việc tiếp xúc thị trường kéo dài và sự mòn dần của lạm phát qua nhiều thập kỷ. Những người nghỉ hưu sớm thường nhận ra rằng việc giảm nhẹ các khoản rút hàng năm đáng kể sẽ nâng cao khả năng tiết kiệm của họ tồn tại qua tuổi 90 hoặc hơn thế nữa.

Người làm việc muộn đối mặt với thách thức ngược lại

Ngược lại, những người làm việc đến 70 tuổi hoặc hơn nữa lại gặp phải vấn đề ngược lại. Bằng cách trì hoãn nhận Social Security đến tuổi 70, bạn đã tối đa hóa các khoản lợi ích hàng tháng trong khi rút ngắn khoảng thời gian dự kiến nghỉ hưu. Danh mục của bạn có thể chỉ cần vượt qua 20–25 năm thay vì 30.

Trong trường hợp này, quy tắc 4% có thể thực sự là bảo thủ. Một số chuyên gia tài chính đề xuất rằng những người trong tình huống này có thể thoải mái rút 5% hoặc cao hơn mà không gây nguy hiểm cho an toàn tài chính của họ. Thời gian rút ngắn này mang lại sự linh hoạt để nâng cao tiêu chuẩn sống ngay lập tức mà không làm tổn hại đến sự ổn định lâu dài.

Thành phần danh mục quyết định tính bền vững

Khung 4% giả định phân bổ cân đối—thường là 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bảo thủ ưu tiên bảo vệ vốn có thể giữ phần lớn trái phiếu và tiền mặt. Một danh mục phòng thủ nặng nề gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận đủ để duy trì việc rút 4% hàng năm.

Khi danh mục của bạn thiếu tiếp xúc với cổ phiếu, lạm phát sẽ làm giảm sức mua trong khi lợi suất cố định vẫn ở mức khiêm tốn. Sự không phù hợp này có nghĩa là tỷ lệ rút 4% có thể làm cạn kiệt vốn gốc nhanh hơn so với thu nhập từ danh mục có thể bổ sung. Những nhà đầu tư tránh rủi ro nên thiết lập mục tiêu rút tiền khoảng 2–3% phù hợp với khả năng tạo ra thu nhập thực tế của họ.

Khám phá các Khung thay thế

Các cố vấn tài chính tiến bộ hiện nay tham khảo các chiến lược rút tiền đa dạng—quy tắc 33 trong các mô hình mới nổi—nhằm thích ứng với các hoàn cảnh cụ thể thay vì áp dụng tỷ lệ cố định. Những phương án này tính đến rủi ro chuỗi lợi nhuận, hiệu quả thuế và các yếu tố tuổi thọ theo cách mà quy tắc 4% cố định không thể làm được.

Cá nhân hóa Chiến lược Thu nhập Hưu trí của bạn

Quy tắc 4% vẫn hữu ích như một điểm bắt đầu cho cuộc trò chuyện, nhưng xem nó như chân lý tuyệt đối sẽ mang lại rủi ro không cần thiết. Tỷ lệ rút tiền tối ưu của bạn phụ thuộc vào thời điểm nghỉ hưu, phân bổ tài sản danh mục, yêu cầu chi tiêu và kỳ vọng tuổi thọ. Tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính để phát triển chiến lược cá nhân hóa—thay vì dựa vào các quy tắc truyền thống—giúp bạn hướng tới một nguồn thu nhập hưu trí bền vững phù hợp với hoàn cảnh thực tế của mình.