Tại sao đợt giảm gần đây của Brinker International lại khác biệt so với xu hướng thị trường

Brinker International (EAT) gặp áp lực đáng kể trong giao dịch gần đây, với giá cổ phiếu của công ty đóng cửa ở mức $157.68 sau khi giảm -5.42%. Sự giảm này vượt xa mức giảm nhẹ của thị trường chung, nơi S&P 500 giảm chỉ 0.06%, Dow giảm 0.17%, và Nasdaq giảm 0.06%.

Lợi nhuận hàng tháng đang bị xói mòn khi gió ngược gia tăng

Mặc dù gặp khó khăn gần đây, EAT đã ghi nhận đà tích cực trong tháng qua, tăng 10.7% trước khi giảm trong ngày hôm nay. Hiệu suất này vượt xa mức tăng 5.39% của ngành Bán lẻ-Ph wholesale và mức tăng 1.99% của S&P 500. Tuy nhiên, mức giảm mạnh hơn trong ngày hôm nay cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng của các nhà đầu tư về triển vọng ngắn hạn của nhà điều hành nhà hàng.

Dự báo lợi nhuận thể hiện bức tranh hỗn hợp

Brinker International sẽ công bố lợi nhuận quý vào ngày 28 tháng 1 năm 2026, đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với các cổ đông. Công ty dự kiến báo cáo lợi nhuận 2.51 đô la mỗi cổ phiếu, giảm 10.36% so với cùng kỳ năm trước. Theo một số dự báo tích cực hơn, doanh thu dự kiến đạt 1.4 tỷ đô la, phản ánh mức cải thiện theo thứ tự 3.12%.

Nhìn vào toàn bộ năm tài chính, triển vọng trở nên tích cực hơn. Các ước tính đồng thuận dự báo lợi nhuận hàng năm là 10.23 đô la mỗi cổ phiếu và tổng doanh thu là 5.73 tỷ đô la, lần lượt tăng trưởng 14.94% và 6.46% so với năm trước.

Các chỉ số định giá cho thấy giá trị tương đối

Từ góc độ định giá, tỷ lệ P/E dự phóng của Brinker International là 16.3, giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với trung bình ngành Nhà hàng Bán lẻ là 20.5. Tỷ lệ PEG của công ty là 1.15 cũng so sánh thuận lợi với trung bình ngành là 2.12, cho thấy khả năng rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn dựa trên điều chỉnh tăng trưởng.

Cấu trúc ngành đặt ra thách thức

Ngành Bán lẻ - Nhà hàng, trong đó EAT hoạt động, có Xếp hạng Ngành của Zacks là 207, nằm trong 16% thấp nhất của tất cả các ngành. Sự yếu kém về cấu trúc này phản ánh những thách thức rộng lớn hơn trong phân khúc bán lẻ nhà hàng, nơi áp lực cạnh tranh và xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng tiếp tục ảnh hưởng đến định giá và các chỉ số hiệu suất trên toàn ngành.

Sự khác biệt giữa sức hấp dẫn định giá của Brinker International và hiệu suất kém hơn của ngành nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi các yếu tố thúc đẩy từng công ty riêng lẻ so với xu hướng chung của ngành.