Cách Kevin O'Leary biến các cược trên Shark Tank thành hàng triệu đô la: Phân tích các con số đằng sau sự tăng trưởng giá trị ròng của ông

Khi bạn đã đầu tư vào khoảng 40 công ty với tổng số tiền 8,5 triệu đô la trong vòng 16 năm, không phải mọi thương vụ đều thành công. Nhưng đối với người từng tham gia “Shark Tank”, những thành công đã đủ lớn để bù đắp cho những lần thất bại nhất thời. Hiểu về chiến lược đầu tư của ông ấy tiết lộ cách phân bổ vốn thông minh—thay vì may rủi—đã xây dựng khối tài sản của ông qua cuộc thi gọi vốn nổi tiếng nhất truyền hình.

Các thương vụ mang tính đột phá đã thay đổi cuộc chơi

Các con số kể một câu chuyện hấp dẫn. Lấy ví dụ Wicked Good Cupcakes, đã thu hút sự chú ý của O’Leary vào năm 2013. Khoản đầu tư 75.000 đô la của ông đi kèm mô hình chia lợi nhuận không phổ biến: $1 mỗi bánh cupcake cho đến khi hòa vốn, sau đó 45 cent cho mỗi chiếc. Khi công ty đạt doanh số $10 triệu đô la sau này, O’Leary không chỉ thu hồi vốn đầu tư—ông còn thu được nhiều lần vốn ban đầu qua đà tăng trưởng của tiệm bánh.

Nhưng đó chưa phải là thành công lớn nhất của ông. Basepaws, một công ty di truyền học thú cưng, thể hiện loại lợi nhuận dựa trên phần trăm mà các nhà đầu tư mơ ước. Khoản đầu tư 125.000 đô la của O’Leary vào năm 2019 mua lại 5% cổ phần trong một công ty có định giá 2,5 triệu đô la lúc đó. Đến khi công ty bán ra với giá $50 triệu đô la, phần 5% đó trị giá khoảng 2,5 triệu đô la. Theo các cuộc phỏng vấn, chính O’Leary đã gọi đây là khoản lợi nhuận dựa trên phần trăm thành công nhất của ông.

Ngoài các thương vụ tiêu đề này, các công ty trong danh mục như Shutterfly và Plated cũng đã mang lại các khoản thoái vốn đáng kể với định giá hàng chục triệu đô la, tạo ra những khoản lợi nhuận nhiều triệu đô la mà O’Leary đã công khai mô tả là lợi nhuận nhiều triệu đô.

Chiến lược danh mục: Phân tán rủi ro qua hàng chục khoản đầu tư

Đây là nơi chiến lược thực sự xuất hiện. O’Leary duy trì khoảng 30 đến 40 công ty trong danh mục đầu tư hoạt động của mình cùng lúc. Đây không phải là sự liều lĩnh—đây là đa dạng hóa quy mô lớn. Bằng cách phân bổ vốn qua nhiều dự án như vậy, ông tự bảo vệ mình trước những thất bại không thể tránh khỏi trong khi vẫn có cơ hội cho những thắng lớn bất thường.

Cách tiếp cận này giải thích làm thế nào ông có thể chịu đựng được các khoản lỗ (ông đã tiết lộ mất 500.000 đô la trong ít nhất một thương vụ, cùng với khả năng thua lỗ ở các nơi khác) trong khi vẫn thu về lợi nhuận đáng kể. Không phải mọi công ty đều thành công, nhưng những người thắng cuộc tích lũy lợi nhuận nhanh hơn những người thua.

Kết luận về lợi nhuận và tác động đến giá trị ròng

Liệu O’Leary đã kiếm được nhiều hơn 8,5 triệu đô la đã đầu tư? Gần như chắc chắn. Ông có biết chính xác con số đó không? Chỉ có ông và các cố vấn thuế của ông mới có thể nói. Lý do: các thỏa thuận bảo mật trong danh mục của ông ngăn cản việc công khai các chi tiết về kinh tế của từng thương vụ.

Điều chúng ta có thể suy luận hợp lý là: hồ sơ thành tích với các khoản thoái vốn 2,5 triệu đô la từ các phần trăm cổ phần, doanh thu công ty $10 triệu đô la, và các thương vụ bán ra trị giá nhiều triệu đô la của Shutterfly và Plated cho thấy tổng lợi nhuận của ông nằm thoải mái trên số vốn đã đầu tư.

Bài học từ chiến lược đầu tư Shark Tank của O’Leary vượt ra ngoài giải trí truyền hình. Đó là một bài học về cách xây dựng danh mục đầu tư—chấp nhận một số thất bại, tận dụng lợi nhuận vượt trội từ các người chiến thắng, và duy trì kỷ luật qua hàng chục vị trí—để tích lũy của cải theo thời gian. Quỹ đạo giá trị ròng của ông phản ánh không phải những khoảnh khắc đột phá, mà là những năm tháng của các cược tính toán, kết hợp lại đã vượt xa hầu hết các tiêu chuẩn đầu tư truyền thống.