Cổ phiếu Sigma Lithium đối mặt với áp lực gia tăng khi các trở ngại vận hành gây ra làn sóng rút lui của nhà đầu tư

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) đang trải qua đà giảm mạnh, với cổ phiếu giảm hơn 14% trong một phiên giao dịch và tiếp tục suy yếu. Nhà sản xuất lithium hiện đối mặt với một cơn bão hoàn hảo của các yếu tố tiêu cực đã khiến các nhà đầu tư tổ chức và nhà phân tích phải xem xét lại các vị thế của họ.

Các nhà phân tích hạ cấp và rào cản pháp lý hội tụ

Việc bán tháo gần đây diễn ra nhanh hơn sau khi Canaccord hạ cấp từ mua sang giữ trên Sigma Lithium. Đánh giá tiêu cực này càng trở nên nặng nề hơn khi Bank of America cùng lúc đưa ra $14 mục tiêu giá cho cổ phiếu này. Những diễn biến này nhấn mạnh mối quan ngại ngày càng tăng của các tổ chức về triển vọng ngắn hạn của công ty.

Ngoài tâm lý của các nhà phân tích, Sigma Lithium còn đối mặt với một trở ngại lớn hơn: hành động pháp lý tại Brazil. Theo một báo cáo của Reuters, Bộ Lao động Brazil đã ra lệnh đóng cửa ba đống chất thải tại tài sản Grota do Cirilo của công ty nằm ở Minas Gerais. Cơ quan chính phủ này cho biết lo ngại rằng các hệ thống xử lý chất thải này gây ra những rủi ro “nghiêm trọng và cấp bách” đối với an toàn của công nhân và cộng đồng địa phương.

Không chắc chắn về việc khởi động lại hoạt động gây ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư

Sigma Lithium trước đó đã công bố tạm dừng hoạt động tại Mỏ 1, Grota do Cirilo, trong quý III năm 2025. Công ty dự kiến sẽ khởi động lại hoạt động khai thác vào cuối tháng 11 năm 2025, với sản lượng đầy đủ dự kiến sẽ đạt được trong quý I năm 2026. Tuy nhiên, với các rắc rối pháp lý hiện nay nổi lên, tính xác thực của mốc thời gian này đang gặp phải sự kiểm tra nghiêm ngặt.

Sự kết hợp giữa việc hạ cấp của nhà phân tích và các thách thức vận hành đã tạo ra một môi trường mà trong đó các nhà đầu tư xem Sigma Lithium là rủi ro thực thi cao. Cho đến khi có rõ ràng về quy trình phê duyệt pháp lý và thời gian thực tế để khởi động lại hoạt động tại Grota do Cirilo, các quản lý danh mục đầu tư có khả năng sẽ ưu tiên các cổ phiếu lithium cạnh tranh có ít trở ngại ngắn hạn hơn.

Quan điểm đầu tư

Giá trị hiện tại giảm mạnh là một thời điểm cảnh báo hơn là cơ hội cho hầu hết các nhà đầu tư. Khả năng của Sigma Lithium trong việc điều hướng các yêu cầu pháp lý của Brazil, giải quyết các mối quan ngại về xử lý chất thải, và thành công trong việc khởi động lại sản xuất tại Grota do Cirilo vẫn còn chưa rõ ràng. Các nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các diễn biến trước khi phân bổ vốn vào cổ phiếu Sigma Lithium, do các vấn đề vận hành và pháp lý chưa được giải quyết hiện nay vẫn đang đe dọa công ty.