Làn sóng tiếp theo của Cách mạng AI: Sáu nhà công nghệ siêu tăng trưởng sẵn sàng thống trị năm 2026

Khi năm 2026 mở ra, cảnh quan công nghệ đang được định hình lại bởi trí tuệ nhân tạo, hạ tầng xử lý dữ liệu tiên tiến và việc chấp nhận đám mây ngày càng tăng. Sự chuyển đổi này đã tạo ra những cơ hội chưa từng có cho các công ty công nghệ chọn lọc để đạt được tăng trưởng vượt bậc. Hiểu rõ những đối thủ nào đang ở vị trí dẫn đầu—thay vì chỉ tham gia—đòi hỏi phải xem xét cả xu hướng vĩ mô lẫn điểm mạnh của từng công ty.

Chuỗi cung ứng Chip AI: Từ thiết kế đến sản xuất

Ngành bán dẫn nằm ở trung tâm của sự chuyển đổi này. Nvidia chiếm lĩnh lĩnh vực tính toán AI với thành tích xuất sắc. Giá trị thị trường của công ty vượt quá 4,6 nghìn tỷ đô la tính đến đầu tháng 1, phản ánh vị thế thống trị của nó. Trong năm năm qua, cổ phiếu Nvidia đã tăng hơn 1.350%, tuy nhiên kết quả quý gần nhất cho thấy câu chuyện tăng trưởng vẫn còn nguyên vẹn. Công ty báo cáo doanh thu $57 tỷ đô la, tăng 22% theo tuần tự và 62% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, cạnh tranh ngày càng gay gắt. Advanced Micro Devices đã nổi lên như một đối thủ đáng gờm, với dòng GPU MI300 của họ thu hút sự chú ý đáng kể từ các khách hàng lớn. Dưới sự lãnh đạo của CEO Lisa Su từ năm 2014, AMD đã chuyển đổi từ một doanh nghiệp trị giá $2 tỷ đô la thành một cường quốc trị giá $350 tỷ đô la.

Về phía sản xuất, Taiwan Semiconductor sản xuất khoảng 90% các chip tiên tiến trên thế giới. Với dự báo nhu cầu AI sẽ vượt quá cung đến năm 2027, năng lực sản xuất 3nm và 2nm của TSMC ngày càng trở nên quan trọng. Đáng chú ý, TSMC giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng trong khoảng trung bình 20, phù hợp với một công ty trong câu lạc bộ nghìn tỷ đô la.

Micron là một phần thiết yếu khác của câu đố hạ tầng AI. Công ty đã ký hợp đồng nhiều năm với các nhà sản xuất chip lớn và hưởng lợi từ các điều kiện giá cả thuận lợi. Giá DRAM dự kiến sẽ tăng từ 55% đến 60% theo quý trong năm 2026, mang lại đà tăng mạnh. Cổ phiếu Micron đã tăng 250% trong 12 tháng qua và đạt mức cao nhất mọi thời đại $344 vào đầu tháng 1, tuy nhiên tỷ lệ P/E dự phóng của họ vẫn ở mức thấp một chữ số.

Mở rộng phần mềm và dịch vụ

Trong khi các nhà sản xuất chip thu hút sự chú ý, các công ty phần mềm doanh nghiệp đang đạt được tăng trưởng theo cấp số nhân. Palantir minh chứng cho xu hướng này. Công ty đang chuyển đổi từ phụ thuộc vào hợp đồng chính phủ sang cung cấp phần mềm AI thương mại. Trong quý 3 năm 2025, doanh thu thương mại của Mỹ tăng 121%, tổng doanh thu tăng 63% so với cùng kỳ. Động lực chính là Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP), giúp rút ngắn chu kỳ bán hàng một cách căn bản.

Các hội thảo đào tạo của Palantir dành cho khách hàng doanh nghiệp giúp rút ngắn thời gian bán hàng từ 6-9 tháng xuống còn vài tuần. Hiệu quả này thể hiện rõ qua các con số: 204 thương vụ vượt quá $1 triệu đô la, 91 thương vụ vượt $5 triệu đô la, và 53 thương vụ trị giá $10 triệu đô la hoặc hơn đã được ký trong một quý. Thách thức là định giá, với tỷ lệ P/E của Palantir vượt quá 400—mức đòi hỏi phải duy trì đà tăng để có thể biện minh.

Tăng trưởng thương mại điện tử và dịch vụ tài chính khu vực

Ngoài bán dẫn và phần mềm doanh nghiệp truyền thống, còn tồn tại một cơ hội chưa được đánh giá đúng mức. MercadoLibre hoạt động như câu trả lời của Mỹ Latinh đối với các nền tảng thương mại điện tử lớn. Công ty đã xây dựng hạ tầng kỹ thuật số quan trọng trên toàn khu vực và hiện vận hành trên nhiều lĩnh vực: thương mại điện tử, dịch vụ tài chính, sản phẩm fintech và truyền thông.

Doanh thu ròng quý 3 năm 2025 của MercadoLibre tăng 39% so với cùng kỳ, đánh dấu quý thứ 27 liên tiếp tăng trưởng trên 30%. Sự nhất quán này cho thấy nhu cầu thị trường bền vững và khả năng vận hành xuất sắc. Các rủi ro khu vực vẫn còn—bất ổn chính trị, tiến trình quy định, và tỷ lệ chấp nhận thanh toán kỹ thuật số còn chậm so với các thị trường phát triển—nhưng quỹ đạo tăng trưởng cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể.

Tại sao 6 công ty này quan trọng cho 2026 và xa hơn

Các công ty được xác định chia sẻ những đặc điểm then chốt. Mỗi công ty hoạt động trong các thị trường tăng trưởng vượt bậc nhờ vào việc chấp nhận AI. Tất cả đều có lợi thế cạnh tranh—dù qua lãnh đạo công nghệ, quy mô sản xuất, đổi mới phần mềm, hay vị trí khu vực. Quan trọng hơn, họ ký hợp đồng nhiều năm thay vì dựa vào nhu cầu theo thời điểm.

Đây không phải là các dự án đầu tư mang tính đầu cơ nhắm vào các thị trường ngách. Palantir, Nvidia, AMD, MercadoLibre, Taiwan Semiconductor và Micron đều là các đối thủ đã thành lập với mô hình kinh doanh bền vững, dòng doanh thu mở rộng và các yếu tố thúc đẩy dài hạn. Tiềm năng tăng giá của cổ phiếu đến từ đòn bẩy hoạt động bền vững chứ không phải sự phấn khích đầu cơ.

Cảnh quan công nghệ năm 2026 sẽ thưởng cho các công ty có khả năng thực thi quy mô lớn đồng thời duy trì lợi nhuận. Sáu công ty được đề cập ở đây thể hiện khả năng đó trong lĩnh vực bán dẫn, phần mềm và dịch vụ, định vị họ để đạt được tăng trưởng vượt bậc và thiết lập vị thế lãnh đạo kéo dài vượt xa năm 2026.