Cổ phiếu SNDK đối mặt với triển vọng thận trọng khi RBC Capital đặt xếp hạng toàn ngành

Các tín hiệu phân tích cảnh báo áp lực giảm cho Sandisk

RBC Capital đã bắt đầu phân tích và đưa ra đánh giá về cổ phiếu Sandisk (NasdaqGS:SNDK) vào ngày 15 tháng 1 năm 2026, với xếp hạng hiệu suất theo ngành thay vì giữ quan điểm vượt trội. Triển vọng này phản ánh sự khác biệt đáng kể giữa định giá thị trường hiện tại và dự báo đồng thuận cho công ty lưu trữ bộ nhớ.

Mục tiêu giá chỉ ra rủi ro điều chỉnh đáng kể

Mục tiêu giá trung bình trong một năm cho cổ phiếu SNDK tính đến giữa tháng 1 năm 2026 là 292,97 USD mỗi cổ phiếu, giảm khoảng 24,46% so với mức hiện tại là 387,81 USD. Các ước tính của các nhà phân tích dao động khá rộng, với mục tiêu thấp nhất là 222,20 USD và cao nhất lên tới 428,40 USD trong kịch bản tích cực. Sự khác biệt này cho thấy có nhiều bất định về hướng đi ngắn hạn của Sandisk. Trong tương lai, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu theo phương pháp không GAAP dự kiến đạt 3,82.

Vị thế của các tổ chức thể hiện tâm lý hỗn hợp

Cộng đồng nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu Sandisk gồm 836 quỹ và tài khoản tổ chức, phản ánh sự mở rộng sở hữu thêm 6,50% trong quý gần nhất—tương đương 51 nhà đầu tư tổ chức mới. Tuy nhiên, tổng mức tiếp xúc cho thấy câu chuyện phức tạp hơn: trong khi tỷ lệ phân bổ danh mục trung bình vào SNDK tăng 76,38%, tổng số cổ phần do các tổ chức này nắm giữ thực tế giảm 8,73% xuống còn 145,182 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ put/call là 0,97 cho thấy các nhà giao dịch vẫn duy trì quan điểm tích cực vừa phải mặc dù có những lo ngại chính.

Các vị thế quỹ lớn thể hiện chiến lược cân bằng khác nhau

Một số quỹ danh tiếng và quỹ hoạt động tích cực gần đây đã điều chỉnh vị thế cổ phiếu Sandisk của họ:

ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR) đã tăng vị thế lên 8,048 triệu cổ phiếu, từ mức 7,122 triệu trước đó—tăng 11,51%, chiếm khoảng 5,49% danh mục. ETF này cũng tăng tỷ trọng phân bổ vào Sandisk thêm 6,73% so với quý trước.

Quỹ Fidelity Growth Company (FDGRX) thực hiện điều chỉnh mạnh mẽ hơn, mở rộng từ 475.000 lên 5,001 triệu cổ phiếu—tăng 90,51%, hiện chiếm 3,41% danh mục quỹ. Động thái này phản ánh mức tăng 756,53% trong tỷ lệ phân bổ danh mục vào cổ phiếu SNDK.

Quỹ Vanguard VTSMX (VTSMX) tăng nhẹ vị thế lên 4,207 triệu cổ phiếu, so với 3,662 triệu cổ phiếu trước đó, tăng 12,95%. Mặc dù số lượng cổ phần tăng, tỷ lệ phân bổ của quỹ vào Sandisk giảm nhẹ 2,37%.

Tập đoàn T. Rowe Price đã giảm đáng kể, từ 5,654 triệu xuống còn 3,308 triệu cổ phiếu—giảm 70,93%. Ngược lại, tỷ lệ phân bổ danh mục của công ty vào cổ phiếu SNDK lại tăng 36,70%, cho thấy sự chuyển đổi danh mục rộng hơn chứ không phải do niềm tin tiêu cực.

Quỹ Vanguard Small-Cap Index (NAESX) nắm giữ 3,2 triệu cổ phiếu (2,18% sở hữu), tăng từ 2,889 triệu trước đó, mặc dù tỷ lệ phân bổ danh mục tương đối giảm 1,22% trong kỳ.

Những thay đổi vị thế này cho thấy các tổ chức đang điều chỉnh cách tiếp cận với cổ phiếu SNDK trong bối cảnh thị trường và định giá đang biến động.