Kết quả Quý 3 của Ngân hàng ICICI cho thấy lợi nhuận bị thu hẹp do dự phòng tăng và chi phí số hóa

ICICI Bank Limited (IBN) công bố kết quả hỗn hợp quý 3 tài khóa 2026, với lợi nhuận chịu áp lực mặc dù tiến bộ hoạt động vững chắc. Trong khi các yếu tố thúc đẩy doanh thu từ tăng trưởng thu nhập lãi ròng và mở rộng danh mục cho vay đã hỗ trợ, ngân hàng còn đối mặt với khó khăn từ chi phí dự phòng tăng cao và chi phí hoạt động gia tăng liên quan đến các sáng kiến ngân hàng số.

Áp lực lợi nhuận gia tăng

Lợi nhuận ròng của IBN trong quý kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2025 đạt 113,2 tỷ INR ($1,3 tỷ USD), giảm 4% so với cùng kỳ năm trước. Sự co lại của lợi nhuận phản ánh “đám mây dự phòng” bao phủ ngành ngân hàng, khi ICICI đối mặt với sự tăng đột biến trong dự phòng—tăng lên 25,6 tỷ INR so với 12,3 tỷ INR trong quý cùng kỳ năm trước. Khoản dự phòng này hơn gấp đôi đã gây áp lực lớn lên hiệu suất lợi nhuận cuối cùng. Thêm vào đó, khoản lỗ từ hoạt động ngân quỹ 1,57 tỷ INR ($17 triệu) trong quý báo cáo, so với lợi nhuận từ hoạt động ngân quỹ 3,71 tỷ INR ($41 triệu) một năm trước, càng làm giảm lợi nhuận.

Chi phí hoạt động tăng 13,2% so với cùng kỳ lên 119,4 tỷ INR ($1,3 tỷ USD), do ICICI đầu tư lớn vào hạ tầng ngân hàng số và hiện đại hóa kiến trúc dự phòng đám mây. Những sáng kiến này, mặc dù mang tính chiến lược quan trọng, đang tạo ra áp lực thu hẹp biên lợi nhuận trong ngắn hạn.

Các nguồn doanh thu thể hiện sự bền bỉ

Ở mặt tích cực, thu nhập lãi ròng (NII) tăng 7,7% so với cùng kỳ lên 219,3 tỷ INR ($2,4 tỷ USD), với biên lợi nhuận lãi ròng cải thiện 5 điểm cơ bản lên 4,30%. Điều này phản ánh chính sách giá tiền gửi ổn định và đà tăng trưởng cho vay tích cực.

Thu nhập phi lãi @E0#trừ hoạt động ngân quỹ( tăng 12,4% lên 75,3 tỷ INR )(triệu$837 , được thúc đẩy bởi mức tăng 6,3% trong phí dịch vụ lên 65,7 tỷ INR )(triệu$731 . Những thành tựu này nhấn mạnh tiến trình đa dạng hóa doanh thu của ICICI ngoài lĩnh vực cho vay truyền thống.

Tiếp tục mở rộng bảng cân đối kế toán

Danh mục cho vay của ICICI Bank thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, với tổng các khoản vay tăng lên 14.661,5 tỷ INR )$163,1 tỷ USD(, tăng 4,1% theo quý. Tăng trưởng diễn ra rộng khắp các phân khúc vay nội địa, vay bán lẻ, vay nông thôn, ngân hàng doanh nghiệp và doanh nghiệp lớn. Tổng tiền gửi tăng 3,2% lên 16.596,1 tỷ INR )$184,6 tỷ USD(, duy trì vị thế huy động vốn lành mạnh.

Chất lượng tín dụng: Một câu chuyện hỗn hợp

Chất lượng tài sản của ngân hàng cho thấy sự cải thiện về các chỉ số chính, tỷ lệ NPA ròng giảm xuống còn 0,37% từ 0,42% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, các động thái cơ bản vẫn còn phức tạp. Các khoản tăng NPA gộp trong quý là 53,6 tỷ INR )(triệu$596 , mặc dù phần này phần nào được bù đắp bởi các khoản thu hồi và nâng cấp trị giá 32,8 tỷ INR )(triệu$365 . Các khoản NPA đã xóa bỏ ghi nhận là 20,5 tỷ INR )(triệu$228 , cho thấy ban quản lý đang chủ động thực hiện các bước để quản lý các tài sản gặp khó khăn.

Các khoản dự trữ vốn vẫn vững chắc

ICICI Bank duy trì vị thế vốn mạnh mẽ phù hợp với các tiêu chuẩn Basel III do Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đặt ra. Tỷ lệ vốn tối đa đạt 17,34%, trong khi tỷ lệ vốn Tier-1 là 16,46%—cả hai đều vượt mức tối thiểu theo quy định. Điều này tạo điều kiện linh hoạt cho các khoản đầu tư tăng trưởng và hấp thụ rủi ro.

Tiếp theo cho ICICI Bank?

Con đường phía trước mang lại cả thách thức và cơ hội. Đám mây dự phòng có khả năng sẽ còn kéo dài do những bất ổn vĩ mô và chu kỳ tín dụng thắt chặt hơn ở các thị trường mới nổi. Tuy nhiên, các khoản đầu tư mạnh mẽ của ICICI vào số hóa dự kiến sẽ mang lại hiệu quả về mặt hiệu suất và mở rộng thu nhập phí theo thời gian. Nhu cầu vay mạnh mẽ dưới sự hỗ trợ của tăng trưởng kinh tế ổn định tại Ấn Độ sẽ tiếp tục thúc đẩy sự mở rộng bảng cân đối kế toán, trong khi quy mô và vị thế thị trường của ngân hàng mang lại lợi thế cạnh tranh trong một ngành đang hợp nhất.

Các nhà đầu tư nên theo dõi xem tốc độ tăng chi phí hoạt động có giảm bớt khi các khoản đầu tư hạ tầng số trưởng thành, và xem các khoản dự phòng có ổn định khi quá trình chuẩn hóa tín dụng diễn ra.