Liệu Đầu Tư Trực Tiếp Có Phù Hợp Với Danh Mục Của Bạn? Chiến Lược Thuế Đang Thay Đổi Quản Lý Tài Sản

Mệt mỏi vì thấy lợi nhuận đầu tư của bạn bị thuế ăn mòn? Định giá trực tiếp có thể là chiến lược thay đổi cuộc chơi trong cách bạn nghĩ về quản lý danh mục đầu tư.

Điều gì làm cho Định giá Trực tiếp Khác biệt

Hãy nghĩ về định giá trực tiếp như người anh họ tùy chỉnh của ETF và quỹ tương hỗ. Thay vì giữ một rổ chứng khoán qua một quỹ, bạn sở hữu các cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ tạo thành chỉ số bạn chọn. Điều này có vẻ như là một sự khác biệt nhỏ, nhưng nó mở ra một mức độ kiểm soát mà đầu tư theo chỉ số truyền thống không thể sánh bằng.

Phép màu thực sự xảy ra khi bạn hoàn toàn sở hữu các quyết định đầu tư của mình. Bạn quyết định thời điểm ghi nhận lợi nhuận và lỗ—không phải một nhà quản lý quỹ theo lịch trình cố định. Sự linh hoạt về thời gian này chính là nơi mang lại lợi ích về thuế, có thể tăng thêm 1% đến 2% cho lợi nhuận sau thuế của bạn theo thời gian.

Lợi thế thu hoạch lỗ thuế

Một trong những đặc điểm mạnh nhất của định giá trực tiếp là thu hoạch lỗ thuế. Khi các khoản holdings giảm giá trị, bạn có thể bán chúng để khóa lỗ, rồi ngay lập tức chuyển số tiền đó vào các chứng khoán tương tự thay vì giữ tiền mặt. Những khoản lỗ đã thực hiện này bù đắp cho lợi nhuận vốn của bạn—có thể từ các khoản đầu tư khác hoàn toàn. Trong một quỹ tương hỗ hoặc ETF truyền thống, bạn sẽ phải chịu thuế dựa trên lợi nhuận vốn mà chính quỹ đó thực hiện, làm giảm quyền kiểm soát của bạn.

Muốn loại bỏ cổ phiếu thuốc lá khỏi danh mục đầu tư vì lý do đạo đức? Với định giá trực tiếp, điều đó hoàn toàn nằm trong tầm kiểm soát của bạn. Bạn đang xây dựng một chỉ số phản ánh giá trị và mức độ chấp nhận rủi ro của mình, chứ không phải theo mô hình quỹ chung chung.

Những điều cần biết

Đây là phần khiến định giá trực tiếp trở nên phức tạp. Đầu tiên, quy tắc “bán sạch để tránh thuế”—nếu bạn bán một chứng khoán lỗ, bạn không thể mua lại chứng khoán đó trong vòng 30 ngày. Giải pháp? Mua một chứng khoán thay thế có điểm số yếu tố tương tự để giữ phù hợp với chuẩn mực của bạn trong khi vẫn tuân thủ quy tắc.

Hạn chế thứ hai: lỗ ngắn hạn không thể bù đắp lợi nhuận dài hạn. Và điều quan trọng nhất—nếu bạn giữ phần lớn tài sản của mình trong tài khoản hưu trí, các lợi ích về thuế đó hầu như biến mất vì các tài khoản này đã được hoãn thuế rồi.

Ai Nên Sử dụng Định giá Trực tiếp

Vâng, định giá trực tiếp ngày càng dễ tiếp cận hơn nhờ chi phí giao dịch thấp hơn và các nền tảng công nghệ tốt hơn. Nhưng thành thật mà nói: nó phù hợp nhất với các nhà đầu tư có mức thuế cao hơn, những người có vị trí tập trung lớn, và những người chơi dài hạn với kỳ hạn nắm giữ nhiều năm.

Kết luận? Định giá trực tiếp mang lại khả năng kiểm soát chính xác về thuế của bạn, nhưng bạn cần phù hợp chiến lược này với tình hình thực tế của mình.