Điều hướng các tùy chọn ETF tài chính: Hướng dẫn cho môi trường lãi suất tăng

Ngành dịch vụ tài chính chiếm tỷ trọng đáng kể 13,79% của S&P 500 tính đến cuối tháng 8, xếp thứ ba sau công nghệ và chăm sóc sức khỏe trong chỉ số chuẩn này. Khi chu kỳ lãi suất chuyển hướng tăng—như hiện tại chúng ta đang trải qua—nhiều nhà đầu tư tự nhiên hướng sự chú ý đến các sản phẩm ETF tài chính. Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng và hiệu suất của ngành tài chính đã từng có xu hướng tích cực, mặc dù kết quả trong quá khứ chắc chắn không đảm bảo kết quả trong tương lai.

Một chỉ số đáng chú ý: ETF Chọn Lọc Ngành Tài Chính SPDR (XLF), ETF tài chính lớn nhất theo tài sản quản lý, chỉ tăng 2% trong năm nay. So sánh với hiệu suất của chỉ số S&P 500 rộng hơn, bạn sẽ thấy XLF đang tụt lại với khoảng cách gấp bốn lần. Sự kém hiệu quả này làm nổi bật lý do tại sao các nhà đầu tư thông thái đang khám phá các cấu trúc ETF tài chính thay thế ngoài phương pháp trọng số theo vốn hóa thị trường truyền thống.

Giải pháp ETF Tài Chính Chi Phí Thấp

Fidelity MSCI Financials ETF (FNCL) nổi bật như một điểm vào thị trường ETF tài chính đặc biệt tiết kiệm chi phí. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,084% hàng năm, quỹ này tính phí chỉ 8,40 đô la mỗi năm trên khoản đầu tư 10.000 đô la. Khách hàng của Fidelity còn được lợi hơn nữa vì công ty miễn phí hoa hồng cho các giao dịch ETF của mình.

Danh mục của FNCL gồm 388 khoản, rộng hơn nhiều so với nhiều đối thủ cạnh tranh. Quỹ theo dõi Chỉ số MSCI USA IMI Financials và duy trì mức độ tiếp xúc đáng kể với các công ty tài chính nhỏ hơn bên cạnh các vị trí chính trong các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase và Bank of America. Cách tiếp cận ETF tài chính đa dạng này đã thu hút dòng vốn lớn lên đến 381,30 triệu đô la, khi các nhà đầu tư chú ý đến chi phí ngày càng nhận ra giá trị của nó.

Chiến lược ETF Tài Chính Nhỏ và Chuyên biệt

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các công ty nhỏ trong lĩnh vực ETF tài chính, Invesco S&P SmallCap Financials ETF (PSCF) cung cấp một lựa chọn hấp dẫn. Giao dịch với tỷ lệ chi phí 0,29%, ETF tài chính này đã mang lại lợi nhuận 9,6% trong năm nay, vượt xa chỉ số S&P 500 chung mặc dù vẫn kém các đối thủ nhỏ hơn trong nhóm.

Thành phần của PSCF bao gồm các khoản trọng số bất động sản đáng chú ý (hơn 31%), điều này gây ra một phần trở ngại về hiệu suất do bất động sản có mối tương quan nghịch đảo với việc tăng lãi suất. Tuy nhiên, với hơn 36% phân bổ vào các cổ phiếu giá trị và 134 khoản, trung bình vốn hóa thị trường là 1,96 tỷ đô la, ETF tài chính này nắm bắt các xu hướng tăng giá nhỏ có ý nghĩa.

Một cơ hội đặc thù nằm trong ETF Industry Exposure and Financial Services ETF (TETF). ETF này có tỷ lệ chi phí 0,64% cung cấp sự tham gia trực tiếp vào hệ sinh thái ETF đang mở rộng—từ các nhà tài trợ quỹ đến các nhà cung cấp dữ liệu và nền tảng giao dịch. TETF có 43 khoản nắm giữ bao phủ toàn bộ hạ tầng hỗ trợ cơ hội ETF trị giá $25 nghìn tỷ mà BlackRock dự kiến trong năm năm tới. Trong 12 tháng qua, ETF tài chính này đã vượt các sản phẩm truyền thống 350 điểm cơ bản.

Giải pháp ETF Ngân Hàng Khu Vực và Thu Nhập

Các ETF tài chính ngân hàng khu vực xứng đáng được chú ý đối với các nhà đầu tư nhạy cảm với lãi suất. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) sử dụng phương pháp cân bằng đều và đã mang lại lợi nhuận 8% trong năm nay—vượt xa các lựa chọn ETF tài chính đa dạng khác. Lãi suất tăng mở rộng biên lợi nhuận ròng cho các ngân hàng khu vực, tạo ra những đà thuận lợi mạnh mẽ cho cấu trúc ETF này.

First Trust NASDAQ ABA Community Bank Index Fund (QABA) là một ETF tài chính ít được biết đến hơn, quản lý $404 triệu đô la tài sản. Quỹ gồm 169 khoản này nhắm vào các ngân hàng khu vực nhỏ có đòn bẩy tích cực với môi trường lãi suất tăng. Với hơn 21% tổng tiếp xúc tại California và Texas—hai nền kinh tế lớn nhất của Mỹ—quỹ tập trung vào các thị trường khu vực sôi động.

Tiếp Cận ETF Tài Chính Vốn Tư Nhân

Invesco Global Listed Private Equity ETF (PSP) có cách tiếp cận khác biệt rõ ràng đối với tiếp xúc ETF tài chính. Với phí 2,03% hàng năm, PSP có mức phí cao hơn đáng kể so với các lựa chọn ETF tài chính truyền thống, nhưng bù đắp bằng lợi suất phân phối 9,9%. Quỹ này giúp phổ cập tiếp cận vốn tư nhân vốn thường chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức bằng cách theo dõi 40 đến 75 công ty vốn tư nhân giao dịch công khai, bao gồm các công ty phát triển doanh nghiệp và các hợp tác xã hạn chế chính.

Thị trường ETF tài chính cung cấp nhiều con đường phù hợp với các mục tiêu đầu tư khác nhau—từ tiếp xúc chỉ số chi phí cực thấp qua FNCL đến các khoản chơi đặc thù trong đà bùng nổ hạ tầng ETF qua TETF, hoặc các chiến lược thu nhập chiến thuật qua PSP. Hiểu rõ cấu trúc ETF tài chính phù hợp với dự báo lãi suất và khả năng chịu rủi ro của bạn vẫn là điều thiết yếu trong môi trường thị trường ngày nay.