Cổ phiếu châu Âu ổn định giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn của Fed

Thị trường chứng khoán châu Âu biến động trái chiều vào thứ Hai, cuối cùng ổn định với hiệu suất pha trộn khi các nhà đầu tư đối mặt với rủi ro địa chính trị Trung Đông và những lo ngại mới về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang.

Tổng quan thị trường và các yếu tố chính

Bối cảnh giao dịch bao gồm căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với Tổng thống Mỹ Donald Trump được cho là đang xem xét các phản ứng tiềm năng đối với Iran, từ can thiệp quân sự đến các phương án ngoại giao. Thêm vào đó, sự lo lắng của thị trường gia tăng khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nhấn mạnh áp lực chính trị mới đối với ngân hàng trung ương, lưu ý rằng các cuộc điều tra hình sự liên quan đến lời khai của ông trước Thượng viện về việc cải tạo văn phòng Fed là một nỗ lực khác của chính quyền nhằm làm suy yếu độc lập chính sách tiền tệ.

Trong môi trường phức tạp này, chỉ số thị trường châu Âu rộng lớn hơn, Stoxx 600, tăng nhẹ 0.21%, phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà giao dịch.

Tóm tắt hiệu suất khu vực

Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh tăng nhẹ 0.16%, trong khi cổ phiếu Đức vượt trội hơn các đối thủ khi DAX tăng 0.57%. Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm nhẹ 0.04%. Chỉ số SMI của Thụy Sĩ tăng nhẹ 0.04%.

Trên toàn châu lục, hầu hết các thị trường đều có xu hướng tăng. Hy Lạp, Iceland, Hà Lan, Na Uy, Ba Lan, Tây Ban Nha, Thụy Điển và Thổ Nhĩ Kỳ đều đóng cửa với lợi nhuận tích cực. Tuy nhiên, Bỉ, Cộng hòa Séc, Đan Mạch, Phần Lan, Bồ Đào Nha và Nga đều giảm, trong khi Áo và Ireland không thay đổi.

Chuyển động theo ngành và cổ phiếu cụ thể

Ngành khai khoáng và vật liệu: Ngành khai khoáng nổi bật rõ ràng. Fresnillo tăng vọt 6.5%, trong khi Endeavour Mining tăng 4.2%. Glencore, Rio Tinto, Antofagasta và Anglo American Plc đều tăng khoảng 2.1% đến 2.75%, nhấn mạnh sự trở lại của nhà đầu tư đối với cổ phiếu liên quan đến hàng hóa.

Hiệu suất vượt trội của ngành tiêu dùng và công nghiệp: Diageo tăng 2.75%, dẫn đầu nhóm cổ phiếu tiêu dùng. Các cổ phiếu đa dạng khác gồm The Sage Group, BAE Systems, Standard Chartered, British American Tobacco, Babcock International, Persimmon và Croda International đều ghi nhận tăng đáng kể.

Suy yếu trong lĩnh vực bất động sản và vận tải: Ở chiều ngược lại, British Land, IAG, Severn Trent, Ashtead Group, Marks & Spencer và Land Securities giảm từ 2-4%. EasyJet và các tên tuổi liên quan đến du lịch khác cũng kém hơn.

Động thái của thị trường Đức: Các tên trong ngành dược phẩm và hóa chất tăng trưởng, với Fresenius, Fresenius Medical Care, Beiersdorf, Merck và Bayer đều tăng từ 2-3%. Ngược lại, cổ phiếu ô tô giảm, với BMW, Volkswagen, Porsche Automobil Holding và Mercedes-Benz đều giảm từ 1-2%.

Sự phân hóa của thị trường Pháp: Eurofins Scientific tăng khoảng 3.5%, trong khi Saint Gobain tăng 2.3%. ArcelorMittal, Thales và L’Oreal đều tăng từ 1.4-2%. Các tên công nghệ và dịch vụ như Capgemini, Edenred, Bureau Veritas và Publicis Groupe giảm từ 1.7-4.3%, trong đó Publicis Groupe và STMicroElectronics chịu áp lực rõ rệt.

Chỉ số kinh tế

Dữ liệu việc làm của Vương quốc Anh cho thấy sự thận trọng, với công ty tuyển dụng REC và KPMG báo cáo rằng dự định tuyển dụng giảm trong tháng 12, do chi phí kinh doanh tăng cao và sự tự tin giảm sút sau các đợt tăng thuế tháng 11.

Một tín hiệu tích cực hơn, tâm lý nhà đầu tư khu vực eurozone đã phục hồi mạnh mẽ. Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix tăng vọt lên -1.8 trong tháng 1 từ -6.2 trong tháng 12, vượt xa dự báo trung tâm là -5.1. Thành phần kỳ vọng tăng lên 10.0 từ 4.8, mặc dù đánh giá tình hình hiện tại vẫn ở mức thấp là -13.0. Tại Đức, chỉ số tâm lý đạt -16.4, cải thiện từ -22.7 và là mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2025, cho thấy sự lạc quan đầu năm đã bắt đầu hình thành.