Triết lý đầu tư của Warren Buffett tiết lộ điều gì về sự pha trộn ETF phù hợp ngày nay

Công Thức Đơn Giản Có Thể Biến Đổi Quỹ Đầu Tư Của Bạn

Warren Buffett luôn ủng hộ sự đơn giản trong đầu tư. Trong thư gửi cổ đông năm 2013, ông đã làm rõ điều này khi đề xuất cho di chúc của vợ mình: một phân bổ đơn giản 90/10 giữa quỹ chỉ số S&P 500 và trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Đây không phải là lời khuyên ngẫu nhiên—đó là một bài học về xây dựng danh mục đầu tư vẫn còn giá trị cho đến ngày nay.

Điều tuyệt vời của phương pháp này nằm ở sự tinh tế của nó. Phí thấp. Tập trung vào dài hạn. Không phức tạp. Đối với phần 90% cổ phiếu, Buffett rõ ràng ủng hộ sản phẩm của Vanguard, khẳng định quan điểm rằng Vanguard S&P 500 ETF (VOO) đại diện cho tiêu chuẩn vàng về tiếp xúc thị trường rộng.

Nhưng còn 10% còn lại thì sao?

Quỹ ETF Trái Phiếu Khoản Ngắn Hạn Phù Hợp Với Triết Lý Của Buffett

Đây là nơi quỹ Vanguard 0-3 Tháng Trái Phiếu Khoản Ngắn Hạn ETF (VBIL) xuất hiện. Quỹ này không gây chú ý, và chính vì vậy Buffett sẽ đề xuất nó như một sự bổ sung hoàn hảo cho danh mục đầu tư nặng về S&P 500.

Cơ chế hoạt động rất đơn giản: VBIL theo dõi các trái phiếu kho bạc Mỹ có kỳ hạn tối đa ba tháng. Hiện đang cung cấp lợi suất cổ tức 3,7% với tỷ lệ chi phí cực thấp 0,07%, nó thể hiện chính xác những gì Buffett tìm kiếm trong một phương tiện đầu tư—chi phí tối thiểu đi kèm lợi nhuận thực sự.

Hãy nghĩ về bối cảnh vĩ mô. Chỉ vài năm trước, trái phiếu kho bạc gần như không mang lại lợi nhuận trong môi trường hậu COVID. Ngày nay, điều đó đã thay đổi. Lợi suất 3,7%—cao hơn mức lạm phát hiện tại—nghĩa là tiền mặt của bạn không chỉ để đó không. Nó đang làm việc cho bạn.

Tại Sao Chiến Lược 90/10 Này Hiện Đang Có Ý Nghĩa

Sổ sách của Berkshire Hathaway cung cấp manh mối về suy nghĩ của Buffett. Công ty này duy trì lượng tiền mặt lớn, sẵn sàng nhảy vào khi có cơ hội đầu tư hấp dẫn hoặc khi thị trường cho thấy điểm vào tốt hơn. Đây không phải là sự thận trọng—đây là sự linh hoạt.

Bằng cách kết hợp VBIL với VOO, bạn về cơ bản giữ sẵn tiền mặt để sẵn sàng hành động. Nếu thị trường điều chỉnh về mức định giá hấp dẫn hơn, bạn đã có vốn để triển khai. Trong khi đó, phần trái phiếu kho bạc của bạn tạo ra lợi nhuận ổn định, đủ để vượt qua lạm phát và hơn thế nữa.

Câu chuyện cũ của Buffett về việc giữ “một phần trong trái phiếu chính phủ ngắn hạn” phản ánh một hiểu biết sâu sắc hơn: không phải tất cả tiền đều cần phải đuổi theo lợi nhuận tối đa. Một phần trong số đó nên được dành cho các tùy chọn linh hoạt.

Bài Học Từ Hai Quỹ Đầu Tư

Điều rút ra từ hàng thập kỷ đầu tư của Buffett—và những đề xuất rõ ràng của ông—là một mô hình sạch sẽ đến mức gần như quá đơn giản. Hai ETF của Vanguard. Hai mục đích khác nhau. Một giải pháp tinh tế.

Vanguard S&P 500 ETF nắm bắt phần tăng trưởng của nền kinh tế lớn nhất thế giới thông qua các công ty lớn nhất. Vanguard 0-3 Tháng Trái Phiếu Khoản Ngắn Hạn ETF cung cấp sự ổn định, lợi suất, và khả năng linh hoạt để hành động khi cơ hội đến.

Sự kết hợp này không đảm bảo giàu có. Nhưng nó gợi ý một con đường cho các nhà đầu tư coi trọng sự rõ ràng hơn là phức tạp—một điều Buffett đã luôn ủng hộ xuyên suốt sự nghiệp của mình.