SCHG vs. VOOG: Một phân tích sâu về hai trong số các quỹ tăng trưởng vốn lớn tốt nhất dành cho các nhà đầu tư ngày nay

Hiệu Suất Trước Tiên: Những Con Số Quan Trọng

Khi đánh giá các quỹ tăng trưởng vốn lớn tốt nhất, lợi nhuận gần đây kể một câu chuyện quan trọng. Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) và Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG) đều mang lại hiệu suất một năm ấn tượng, nhưng có những điểm khác biệt đáng chú ý. Tính đến giữa tháng 1 năm 2026, VOOG tăng 20.88% trong 12 tháng qua, trong khi SCHG đạt 15.90%. Tuy nhiên, trong khung thời gian dài hơn năm năm, SCHG nhỉnh hơn một chút—một khoản đầu tư 1.000 đô la vào SCHG sẽ tăng lên 2.046 đô la, so với 1.965 đô la của VOOG.

Cả hai quỹ đều không miễn nhiễm với các đợt giảm giá. SCHG trải qua mức giảm tối đa sâu hơn là -34.59% trong năm năm, trong khi VOOG là -32.74%, cho thấy các hồ sơ rủi ro hơi khác nhau mặc dù mục tiêu của chúng tương tự.

Bên Trong: Những Gì Các Quỹ Tăng Trưởng Vốn Lớn Tốt Nhất Thực Sự Chứa

Phương pháp tiếp cận tập trung của VOOG: Quỹ Vanguard chỉ nắm giữ 140 cổ phiếu, tập trung rõ ràng vào các tên công nghệ siêu lớn. Công nghệ chiếm khoảng 49% danh mục, cùng với dịch vụ truyền thông và hàng tiêu dùng chu kỳ là các ngành chính. Ba cổ phiếu lớn nhất—Nvidia, Apple, và Microsoft—chiếm khoảng 32% tổng giá trị quỹ, tạo thành một cược khá tập trung vào các ông lớn công nghệ này.

Đa dạng hóa rộng hơn của SCHG: Ngược lại, Schwab nắm giữ 198 cổ phiếu và thể hiện một mạng lưới rộng hơn. Công nghệ vẫn chiếm ưu thế với 45%, nhưng danh mục phân bổ đều hơn. Ba cổ phiếu hàng đầu này chỉ chiếm 29% tài sản của SCHG, mang lại cho nhà đầu tư sự đa dạng tốt hơn một chút. Với hơn 16 năm hoạt động, SCHG đã chứng minh là một phương tiện tăng trưởng vốn lớn ổn định.

Sự khác biệt này quan trọng: nếu Nvidia, Apple, và Microsoft gặp khó khăn, vị trí tập trung của VOOG có thể làm tăng rủi ro giảm giá. Các cổ phiếu đa dạng hơn của SCHG cung cấp nhiều không gian thở hơn.

Công Thức Chi Phí & Lợi Nhuận

Cấu trúc phí khác nhau một cách tinh tế nhưng có ý nghĩa. SCHG tính phí tỷ lệ chi phí chỉ 0.04%, là lựa chọn tiết kiệm hơn—trên một khoản đầu tư 10.000 đô la, bạn sẽ trả $4 hàng năm. VOOG gần gấp đôi với 0.07%, hoặc $7 trên mỗi 10.000 đô la đầu tư.

Lợi tức cổ tức phần nào bù đắp cho sự khác biệt này. VOOG mang lại lợi tức hàng năm 0.49%, trong khi SCHG là 0.36%. Mặc dù khoảng cách lợi tức không lớn, nhưng mức trả cao hơn của VOOG có thể bù đắp một phần chi phí cao hơn theo thời gian.

Ảnh Hưởng Đầu Tư: Quỹ Tăng Trưởng Vốn Lớn Nào Phù Hợp Với Mục Tiêu Của Bạn?

Chọn VOOG nếu: Bạn thoải mái với việc tập trung vào các cổ phiếu công nghệ siêu lớn và muốn tận dụng sức mạnh gần đây của phân khúc này. Lợi tức cổ tức cao hơn có thể hấp dẫn các nhà đầu tư chú trọng thu nhập sẵn sàng trả phí cao hơn một chút. Phương pháp tăng trưởng chỉ của VOOG dựa trên S&P 500 đảm bảo bạn đang đầu tư vào các công ty đã thành lập, có vốn hóa lớn—một yếu tố giảm thiểu rủi ro tự nó.

Chọn SCHG nếu: Bạn thích đa dạng hóa rộng hơn, phí thấp hơn và có hồ sơ hoạt động dài hạn. Hiệu suất năm năm hơi vượt trội hơn và danh mục cổ phiếu đa dạng hơn khiến SCHG trở thành lựa chọn cho các nhà đầu tư muốn cân bằng giữa tăng trưởng và bảo vệ giảm giá. Lợi thế về chi phí tích tụ rõ rệt theo thời gian đầu tư dài hạn.

Cả hai quỹ đều cung cấp khả năng tiếp cận hiệu quả, chi phí thấp đến các công ty tăng trưởng vốn lớn của Mỹ—một nền tảng cho nhiều danh mục đầu tư. Lựa chọn cuối cùng phụ thuộc vào việc bạn ưu tiên giảm thiểu phí và đa dạng hóa (SCHG) hoặc không ngại tập trung để đổi lấy hiệu suất vượt trội gần đây và lợi tức cao hơn (VOOG).

Các Thuật Ngữ Chính Giải Thích

• Tỷ lệ Chi Phí: Chi phí hoạt động hàng năm thể hiện dưới dạng phần trăm của tài sản
• Lợi tức Cổ tức: Phân phối hàng năm so với giá cổ phiếu hiện tại
• Beta: Thước đo độ biến động so với chuẩn S&P 500
• Tăng trưởng Vốn Lớn: Các công ty đã thành lập với vốn hóa thị trường hàng chục hoặc trăm tỷ đô, giao dịch ở mức định giá phản ánh kỳ vọng tăng trưởng
• Drawdown: Sự giảm tối đa từ đỉnh đến đáy trong một khoảng thời gian cụ thể
• Đa dạng hóa: Phân bổ vốn qua nhiều cổ phiếu để giảm rủi ro riêng lẻ