ETH ở mức trên 147 USD đang tiềm ẩn rủi ro thanh lý short 1,39 tỷ USD

ETH hiện đang dao động quanh mức 2934 USD, nhưng thị trường đã dựng lên một “mạng lưới thanh lý” vô hình. Theo dữ liệu mới nhất, nếu ETH vượt qua 3081 USD, tổng lực thanh lý các vị thế short trên các sàn chính sẽ đạt 13,9 tỷ USD; ngược lại, nếu giảm phá 2788 USD, lực thanh lý long sẽ là 3,3 tỷ USD. Dữ liệu này phản ánh sự cân bằng tinh tế và rủi ro lớn của thị trường hiện tại.

Phân phối không đối xứng của lực thanh lý

Tại sao áp lực thanh lý short lại lớn như vậy

Lực thanh lý short 13,9 tỷ USD gấp hơn 4 lần lực thanh lý long 3,3 tỷ USD. Sự chênh lệch lớn này cho chúng ta một thông tin quan trọng: lực bán ETH trong thị trường mạnh hơn nhiều so với lực mua.

Theo tin tức mới nhất, tâm lý bán khống này có nền tảng. Cá mập lớn đã bán ra 10.000 ETH với giá trung bình 3321 USD vào sáng ngày 19 tháng 1, thoát khỏi vị thế thành công trước khi giá giảm và thu lợi 1,51 triệu USD. Đồng thời, một nhà giao dịch khác đã lãi hơn 1,83 triệu USD từ việc short ETH. Các hành động của các khoản tiền lớn này đã củng cố nhận thức tiêu cực về thị trường.

Khoảng cách giữa giá và các điểm thanh lý quan trọng

Có vẻ đối xứng, nhưng thực tế không phải vậy. Để vượt lên trên 3081 USD, giá cần tăng thêm 147 USD, sẽ kích hoạt thanh lý short trị giá 13,9 tỷ USD, tạo ra áp lực phản kháng mạnh mẽ. Trong khi đó, giảm phá xuống 2788 USD, khoảng cách gần như tương tự, nhưng lực thanh lý chỉ bằng một phần tư so với phía trên.

Ý nghĩa sâu xa của cấu trúc thị trường

Tại sao các vị thế short lại tập trung như vậy

Điều này phản ánh kỳ vọng bi quan của các nhà tham gia thị trường về xu hướng gần đây của ETH. Theo dữ liệu, trong 24 giờ qua ETH giảm 7,80%, trong 7 ngày giảm 11,74%. Trong đà giảm này, nhiều nhà bán khống có thể đã mở vị thế ở mức cao, kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm.

Nhưng điều này cũng đồng nghĩa với việc rủi ro đang tích tụ. Khi giá gần tới 3081 USD, các nhà short này sẽ đối mặt với áp lực cắt lỗ lớn. Một khi vượt qua, lực thanh lý 13,9 tỷ USD có thể gây ra một đợt giảm mạnh theo kiểu “thác đổ” hoặc phản ứng bật lại dữ dội.

Lựa chọn của cá mập lớn rất quan trọng

Hành động bán ra 10.000 ETH ở mức 3321 USD của cá mập lớn rất đáng chú ý. Mức giá này cao hơn giá hiện tại 387 USD, cao hơn điểm thanh lý phía trên 3081 USD 240 USD. Điều này cho thấy các khoản tiền lớn cho rằng khả năng tăng giá hạn chế hoặc đã thoát khỏi vị thế để tránh rủi ro từ sớm.

Theo tin tức, Trend Research hiện đang nắm giữ 626.7 nghìn ETH, lợi nhuận chưa thực hiện đã thu hẹp còn 61,7 triệu USD, cho thấy các tổ chức lớn cũng đang đối mặt với áp lực giảm lợi nhuận.

Phân tích kỹ thuật và động lực thị trường

Chỉ số áp lực ngắn hạn

Phân tích kỹ thuật trong tin tức cho thấy, chỉ số KDJ của ETH đang ở trạng thái quá mua, biểu đồ MACD dần thu hẹp, lực mua giảm đi. Điều này phù hợp với dữ liệu thanh lý: thị trường có vẻ đã yếu đi, thiếu động lực tăng.

Tuy nhiên, cũng có tín hiệu tích cực. Tin tức đề cập rằng, cặp ETH/BTC từ tháng 10 đã tăng khoảng 8%, chỉ số altcoin mùa đã tăng nhẹ lên 33, cho thấy trong nội bộ thị trường tiền mã hóa, Ethereum vẫn còn sức mạnh tương đối.

Triển vọng trong tương lai

Khó khăn để vượt lên

Để ETH vượt qua 3081 USD và kích hoạt thanh lý short trị giá 13,9 tỷ USD, cần vượt qua một số trở ngại: thứ nhất là trạng thái quá mua về mặt kỹ thuật, thứ hai là cá mập lớn đã chốt lời và thoát khỏi vị thế ở mức cao, thứ ba là lực bán khống mạnh mẽ gây cản trở.

Tuy nhiên, nếu vượt qua được, áp lực thanh lý ngược chiều có thể sẽ rất dữ dội. Quá trình này giống như giải phóng áp lực.

Rủi ro giảm giá tương đối nhỏ

Phá xuống dưới 2788 USD, lực thanh lý chỉ 3,3 tỷ USD, tương đối nhẹ nhàng. Nhưng điều này không có nghĩa là không có rủi ro giảm giá, mà là các vị thế mua dài hạn có rủi ro thấp hơn.

Tóm lại

ETH hiện đang ở trong một cấu trúc thanh lý vô cùng bất đối xứng. Áp lực thanh lý short gấp 4 lần long, nhưng khoảng cách tới các điểm quan trọng về mặt tăng giảm gần như bằng nhau. Điều này cho thấy thị trường đang đặt cược vào một hướng đi, nhưng tỷ lệ rủi ro lợi nhuận không cân bằng.

Trong ngắn hạn, áp lực chính của ETH là: cá mập đã chốt lời và thoát khỏi vị thế, phân tích kỹ thuật cho thấy yếu đi, tâm lý bán khống mạnh mẽ. Nhưng về dài hạn, lực thanh lý short 13,9 tỷ USD là một điểm kích hoạt tiềm năng không thể bỏ qua. Một khi giá vượt qua 3081 USD, có thể sẽ gây ra phản ứng dây chuyền.

Chìa khóa nằm ở khối lượng giao dịch và hành động giá tiếp theo. Nếu có thể duy trì trên mức 3000 USD trong thời gian tới và tích lũy dần, sẽ tạo điều kiện cho đà tăng; ngược lại, tiếp tục giảm sẽ nhanh chóng chạm các điểm thanh lý long quan trọng. Quyết định của thị trường hiện nằm trong tay các nhà giao dịch.