Dấu hiệu luồng quyền chọn bất thường báo hiệu sự tăng đột biến của biến động trong các cổ phiếu chính

Thị trường quyền chọn đã thể hiện hoạt động xuất sắc trên một số thành phần của Russell 3000 hôm nay, với ba tên tuổi thu hút sự chú ý đáng kể của nhà giao dịch thông qua khối lượng hợp đồng tăng cao và vị thế tập trung.

Sự Chiếm Ưu Trong Thực Hiện Quyền Chọn Gọi của NU

Nu Holdings Ltd (NU) nổi bật như một điểm nhấn, nơi hoạt động quyền chọn đạt 495.669 hợp đồng, tương đương khoảng 49,6 triệu cổ phiếu — tăng 146,9% so với trung bình hàng ngày hàng tháng của NU là 33,7 triệu cổ phiếu. Vị thế tích cực nhất xuất hiện trong các quyền chọn gọi hết hạn ngày 16 tháng 1 năm 2026 tại mức $18 strike, chiếm 54.999 hợp đồng (khoảng 5,5 triệu cổ phiếu cơ sở). Sự tập trung này vào các cấu trúc quyền chọn gọi gần tiền cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho khả năng tăng giá trong phạm vi rủi ro xác định.

Sự Tích Lũy Quyền Chọn Gọi Có Tính Toán của IVZ

Invesco Ltd (IVZ) ghi nhận 63.393 hợp đồng quyền chọn được giao dịch, tương đương 6,3 triệu cổ phiếu cơ sở hoặc 125,1% so với khối lượng trung bình hàng ngày 5,1 triệu cổ phiếu của công ty. Các quyền chọn $27 strike hết hạn ngày 16 tháng 1 năm 2026 thu hút sự tham gia nhiều nhất với 31.388 hợp đồng (3,1 triệu cổ phiếu). Mô hình này cho thấy các vị thế của tổ chức đang chuẩn bị cho một cửa sổ kích hoạt tiềm năng.

Tập Trung Quyền Chọn B Put của Build-A-Bear Workshop

Build-A-Bear Workshop Inc (BBW) thu hút khối lượng đáng chú ý với 10.025 hợp đồng quyền chọn, tương đương khoảng 1,0 triệu cổ phiếu hoặc 202,8% so với trung bình hàng ngày 494.295 cổ phiếu trong quá khứ của BBW. Đặc biệt, quyền chọn bán $40 strike hết hạn ngày 18 tháng 6 năm 2026 chiếm ưu thế, với 4.901 hợp đồng (490.100 cổ phiếu cơ sở). Thời gian hết hạn kéo dài cùng với vị thế bán cho thấy khả năng phòng hộ hoặc dự đoán giảm giá với lượng vốn đáng kể được phân bổ.

Phân Tích Thị Trường

Sự hội tụ của luồng quyền chọn tăng cao trên ba cổ phiếu này phản ánh sự không chắc chắn gia tăng và hoạt động vị thế. Khoảng thời gian phân bổ qua các kỳ hạn — từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2026 — cho thấy các nhà giao dịch đang xây dựng các quan điểm chiến lược nhiều tháng thay vì phản ứng với các chất xúc tác ngắn hạn ngay lập tức. Liệu các luồng này đại diện cho việc phòng hộ của tổ chức, đầu cơ của nhà đầu tư cá nhân, hay vị thế spread phức tạp hơn vẫn còn là câu hỏi mở cho các nhà tham gia thị trường theo dõi cấu trúc thị trường phái sinh.