Chiến lược ETF đơn giản mà Warren Buffett sẽ đề xuất cho nhà đầu tư hàng ngày

Tại sao Quy tắc 90/10 của Buffett vẫn còn ý nghĩa

Warren Buffett đã giản lược đầu tư xuống còn bản chất: sự đơn giản, chi phí thấp và kiên nhẫn. Lời khuyên của ông khá dễ hiểu—một điều mà hầu hết các nhà đầu tư bỏ qua khi theo đuổi các chiến lược phức tạp. Năm 2013, ông đã trình bày chính xác những gì ông muốn danh mục của vợ mình trông như thế nào, và các con số rõ ràng đến từng chi tiết: 10% vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn và 90% vào quỹ chỉ số S&P 500 với chi phí cực thấp, kèm theo đề xuất xem xét Vanguard.

Điều này không phải là suy đoán ngẫu nhiên. Buffett đang mô tả cấu trúc quỹ ủy thác lý tưởng của mình, một khung khổ mà triết lý đầu tư của Berkshire Hathaway đã xác nhận qua nhiều thập kỷ bằng các khoản đầu tư vào Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola và Chevron—tất cả đều là các công ty có khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và lợi thế cạnh tranh.

Câu trả lời 90%: S&P 500 qua Vanguard

Phần lớn công việc trong mô hình của Buffett đến từ việc tiếp xúc rộng với thị trường. Vanguard S&P 500 ETF (VOO) là cơ chế mà ông có thể đề xuất để chiếm lĩnh phần phân bổ 90%. Nó không hào nhoáng, nhưng rất hiệu quả: chi phí thấp, toàn diện và phù hợp với triết lý của ông rằng hầu hết nhà đầu tư không nên cố gắng đánh bại thị trường—họ chỉ cần sở hữu nó.

Quỹ ETF này theo dõi 500 công ty lớn nhất của Mỹ, mang lại sự đa dạng tức thì qua các ngành. Tỷ lệ chi phí gần như không đáng kể, chỉ 0.03%, nghĩa là lợi nhuận của bạn không bị trừ đi bởi phí quản lý. Đây là hiện thân của niềm tin của Buffett rằng rẻ hơn gần như luôn luôn tốt hơn.

10% thường bị bỏ qua: Trái phiếu kho bạc như một trụ đỡ danh mục

Đây là phần mà hầu hết các nhà đầu tư hiểu sai về cách tiếp cận 90/10. Họ hiểu phần S&P 500 nhưng bỏ qua lý do tại sao trái phiếu kho bạc lại quan trọng.

Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF (VBIL) hoàn toàn phù hợp với vai trò này. Nó đầu tư độc quyền vào trái phiếu kho bạc Mỹ đáo hạn trong vòng ba tháng, mang lại một khoản an toàn như tiền mặt với lợi nhuận thực tế. Tính đến đầu năm 2026, lợi suất khoảng 3.67% với tỷ lệ chi phí chỉ 0.07%—một lần nữa, cấu trúc chi phí siêu thấp đặc trưng của Vanguard.

Tại sao Buffett lại đề xuất điều này? Berkshire Hathaway thường giữ lượng tiền mặt khổng lồ để tận dụng cơ hội khi thị trường giảm điểm. Trái phiếu kho bạc cũng phục vụ mục đích tương tự cho các nhà đầu tư cá nhân: chúng là nguồn dự trữ sẵn sàng, mang lại lợi nhuận đáng kể trong khi bạn chờ đợi. Trong môi trường hiện tại, nơi trái phiếu kho bạc mang lại hơn 3.6% mỗi năm, bạn không chỉ gửi tiền vào đó—bạn còn kiếm được lợi suất thực trên lạm phát mà không phải chịu rủi ro thị trường.

Logic ẩn sau sự kết hợp này

Cặp đôi này tạo ra lợi thế tâm lý và thực tiễn. Khi cổ phiếu giảm mạnh, các nhà đầu tư có tiền trong trái phiếu kho bạc không hoảng loạn bán tháo. Họ có thể suy nghĩ rõ ràng hơn và có khả năng cân bằng lại khi thị trường yếu đi. Phần 10% phân bổ trong trái phiếu chính phủ ngắn hạn không phải là gánh nặng—nó là sự linh hoạt.

Buffett chưa từng là nhà đầu tư ETF cá nhân, nhưng các phát biểu công khai của ông tiết lộ chính xác các quỹ phù hợp với nguyên tắc của ông. Cả VOO và VBIL đều thể hiện những gì ông ủng hộ: phí cực thấp, minh bạch và tập trung vào các loại tài sản đã được kiểm chứng theo thời gian thay vì các lựa chọn xu hướng.

Kết luận

Gợi ý 90/10 của Buffett vẫn giữ nguyên vì nó hiệu quả. Hai quỹ ETF của Vanguard thực hiện chiến lược này—quỹ S&P 500 để tiếp xúc rộng với cổ phiếu và quỹ Trái phiếu Kho bạc để phòng thủ—đúng như ông sẽ đề xuất: đơn giản, chi phí tối thiểu và cấu trúc giúp bạn yên tâm. Trong thời đại phức tạp tài chính, đó là lời khuyên hiếm có theo thời gian.