Hiểu về Trái phiếu Tiết kiệm của Hoa Kỳ: Hướng dẫn đầy đủ về Đổi thưởng và Giá trị

Trái phiếu tiết kiệm của Mỹ đại diện cho một phương pháp đã được kiểm chứng theo thời gian để người Mỹ bảo vệ vốn trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận ổn định. Các chứng khoán do chính phủ bảo đảm này đã thu hút nhiều thế hệ người tiết kiệm tìm kiếm thu nhập đáng tin cậy mà không quá phụ thuộc vào biến động thị trường. Dù bạn đã thừa kế trái phiếu, phát hiện các chứng chỉ bị quên lãng, hay đang xem xét mua mới, việc hiểu cách đánh giá đúng và quy trình quy đổi trái phiếu tiết kiệm đòi hỏi kiến thức về cơ chế hoạt động, các loại sản phẩm hiện tại và các tác động về thuế.

Những gì bạn thực sự mua khi mua trái phiếu tiết kiệm

Trái phiếu tiết kiệm về cơ bản là một khoản vay bạn cấp cho chính phủ liên bang. Đổi lại số tiền của bạn, Bộ Tài chính Hoa Kỳ cam kết hoàn trả gốc cộng lãi trong một khoảng thời gian xác định. Chính phủ Hoa Kỳ bảo đảm các nghĩa vụ này bằng toàn bộ uy tín tín dụng của mình, khiến chúng trở thành một trong những khoản đầu tư an toàn nhất dành cho nhà đầu tư cá nhân.

Khác với trái phiếu doanh nghiệp hoặc các chứng khoán khác, trái phiếu tiết kiệm không thể giao dịch trên thị trường thứ cấp. Chúng tồn tại dưới dạng chứng chỉ giấy — thường được tặng làm quà hoặc truyền qua các gia đình — hoặc dưới dạng hồ sơ điện tử được quản lý qua TreasuryDirect. Việc chuyển nhượng hạn chế này là có chủ đích: nhằm củng cố mục đích của chúng như các phương tiện tiết kiệm cá nhân hơn là công cụ giao dịch.

Cơ chế sinh lãi hoạt động như thế nào

Bộ Tài chính bắt đầu phát hành trái phiếu tiết kiệm từ năm 1935, và chương trình đã phát triển đáng kể. Ngày nay, trái phiếu kiếm lãi trong vòng 20 hoặc 30 năm, tùy theo loại series. Một giới hạn quan trọng là: bạn không thể truy cập vào tiền của mình trong 12 tháng đầu tiên sau khi mua. Nếu rút trước 5 năm, bạn sẽ mất đi 3 tháng lãi tích lũy như một khoản phạt.

Lãi tích lũy hàng tháng và được tính lãi kép hai lần mỗi năm. Hiểu rõ thời điểm này quan trọng khi quyết định xem việc rút sớm có phù hợp về mặt tài chính với tình hình của bạn hay không.

Hai loại trái phiếu tiết kiệm hiện có

Bộ Tài chính Hoa Kỳ cung cấp hai loại trái phiếu tiết kiệm chính cho các giao dịch mua mới ngày nay: Series EE và Series I. Các loại cũ hơn — Series E, Series HH, và các trái phiếu đặc biệt như Gulf Coast Recovery Bonds và Patriot Bonds — vẫn còn lưu hành cho các chủ sở hữu hiện tại nhưng không còn được phát hành mới.

Series EE: Ổn định lãi suất cố định

Series EE được mua độc quyền qua TreasuryDirect.gov dưới dạng chứng chỉ điện tử. Trái phiếu hiện tại có lãi suất cố định được thiết lập khi mua. Đối với trái phiếu mua từ tháng 5 đến tháng 10 năm 2022, lãi suất hàng năm là 0.10%. Chính phủ cam kết: bất kể lãi suất ghi trên trái phiếu, bất kỳ trái Series EE nào cũng sẽ gấp đôi giá trị trong vòng 20 năm.

Các trái Series EE cũ phát hành từ tháng 5 năm 1997 đến tháng 4 năm 2005 hoạt động khác biệt: chúng có lãi suất biến đổi điều chỉnh mỗi sáu tháng; các trái phát hành trong khoảng thời gian đó hiện có lợi suất 1.60%.

Việc mua trái phiếu có thể linh hoạt trong giới hạn: bạn có thể mua với số tiền nhỏ nhất là $25 mỗi giao dịch, với các mức tăng $25 , tuy nhiên không thể vượt quá $10,000 trong các giao dịch mua hàng năm.

Lịch sử: Trước năm 2012, tất cả trái Series EE đều được phát hành dưới dạng giấy và bán với giá chiết khấu 50% so với mệnh giá. Một $100 trái phiếu mua với $50 thể hiện cách tiếp cận này. Ngày nay, trái phiếu điện tử bán đúng mệnh giá.

Series I: Thành phần bảo vệ lạm phát

Trái Series I kết hợp lãi suất cố định với điều chỉnh theo lạm phát, cập nhật hai lần mỗi năm. Cấu trúc lãi kép này cung cấp khả năng bảo vệ khỏi lạm phát — rất có giá trị trong các giai đoạn giá cả tăng cao. Các trái bán qua tháng 10 năm 2022 có lãi suất tổng hợp hấp dẫn là 9.62%, phản ánh cả phần cố định và các chỉ số lạm phát hiện tại.

Các lựa chọn mua trái khác nhau giữa Series I điện tử và giấy:

Mua điện tử: tối thiểu $25, có thể mua theo từng cent trên mức đó, với giới hạn hàng năm là $10,000. Linh hoạt này giúp điều chỉnh chính xác số tiền đầu tư.

Mua giấy: tối thiểu $50 theo các mệnh giá $50, $100, $200, $500, và $1,000. Trái giấy thường được mua qua hoàn thuế liên bang và có giới hạn hàng năm là $5,000.

Tính giá trị hiện tại của trái phiếu

Giá trị của bất kỳ trái phiếu tiết kiệm nào phụ thuộc vào ba yếu tố chính: loại trái phiếu, ngày phát hành, và cấu trúc giá mua.

Chủ sở hữu trái phiếu điện tử có thể truy cập chi tiết tài khoản qua TreasuryDirect, nơi hiển thị giá trị hiện tại tự động. Đối với chủ sở hữu trái giấy — đặc biệt là các chứng chỉ cũ hơn — Bộ Tài chính cung cấp công cụ định giá miễn phí trên TreasuryDirect.gov. Nhập ký hiệu series, số serial, mệnh giá và ngày phát hành để nhận giá trị hiện tại chính xác.

Bước định giá sơ bộ này rất cần thiết trước khi quyết định quy đổi để phù hợp với chiến lược tài chính của bạn.

Các cân nhắc chiến lược trước khi quy đổi trái phiếu

Có một số câu hỏi quan trọng cần xem xét trước khi bạn quy đổi:

Trái phiếu của bạn đã ngừng sinh lãi chưa? Trái phiếu đã đáo hạn, không còn sinh lãi là vốn nhàn rỗi. Quy đổi để sử dụng vào mục đích khác thường hợp lý về mặt tài chính.

Nó đã đạt mệnh giá đầy đủ chưa? Một số trái cũ mua với giá chiết khấu chỉ trả đủ giá trị sau một khoảng thời gian nhất định. Kiểm tra điều kiện đủ trước khi quy đổi.

Bạn có biết về các khoản phạt lãi không? Trái phiếu mới mua gần đây sẽ bị mất 3 tháng lãi nếu quy đổi trước 5 năm. Cân nhắc xem chi phí phạt có xứng đáng với nhu cầu truy cập ngay lập tức hay không.

Lý do bạn cần thanh lý vị trí này là gì? Trái phiếu tiết kiệm phục vụ mục đích cụ thể trong kế hoạch tài chính đa dạng. Các lý do hợp lệ bao gồm nhu cầu tiền mặt khẩn cấp, các lựa chọn sinh lời cao hơn ( như tài khoản tiết kiệm sinh lời cao hoặc cổ phiếu), và các khoản mua lớn. Tuy nhiên, đảm bảo hành động này phù hợp với chiến lược tài chính tổng thể, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu dài hạn của bạn để tránh quyết định bốc đồng làm suy yếu quá trình tích lũy tài sản.

Cách quy đổi trái phiếu tiết kiệm

Phương thức quy đổi phụ thuộc vào dạng trái phiếu của bạn.

Trái phiếu điện tử mua qua TreasuryDirect có thể quy đổi trực tiếp qua tài khoản trực tuyến. Số tiền sẽ chuyển vào tài khoản ngân hàng hoặc tiết kiệm của bạn trong vài ngày làm việc.

Trái giấy mua tại các tổ chức tài chính truyền thống thường có thể quy đổi tại ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng nơi bạn duy trì tài khoản, miễn là bạn đã có lịch sử tài khoản đủ lâu. Các tổ chức có thể giới hạn số tiền quy đổi một lần và yêu cầu giấy tờ tùy thân hợp lệ cùng các giấy tờ hỗ trợ. Gọi điện xác nhận quy trình và yêu cầu của tổ chức của bạn trước.

Các loại trái phiếu cũ — đặc biệt là Series HH và các phát hành trước năm 2004 — không thể quy đổi tại các điểm giao dịch ngân hàng thông thường. Cần gửi mẫu đơn Treasury phù hợp (FS Form 1522) cùng với chứng chỉ trái phiếu vật lý đến Dịch vụ Chứng khoán Bán lẻ của Bộ Tài chính. Chữ ký của bạn phải được chứng thực, và bạn cần cung cấp thông tin tài khoản chuyển khoản để nhận tiền. Ngân hàng của bạn không thể đổi tiền mặt trực tiếp từ các trái phiếu này, nhưng nhân viên ngân hàng thường có thể hướng dẫn bạn quy trình và chứng thực chữ ký của bạn.

Các tác động thuế khi quy đổi trái phiếu

Lãi suất kiếm được từ trái phiếu tiết kiệm vẫn phải chịu thuế thu nhập liên bang, nhưng không bị đánh thuế thu nhập bang và địa phương — đây là lợi thế đáng kể đối với cư dân các bang có thuế cao. Tùy theo hoàn cảnh cụ thể, trái phiếu thừa kế có thể gây ra nghĩa vụ thuế thừa kế liên bang, trong khi tặng trái phiếu cho người khác có thể liên quan đến thuế quà tặng liên bang.

Bạn có thể linh hoạt trong việc khai báo thuế. Lãi có thể được khai báo hàng năm khi phát sinh hoặc chờ đến khi quy đổi để khai toàn bộ lãi tích lũy cùng lúc. Tham khảo ý kiến chuyên gia thuế để xác định phương pháp tối ưu giúp giảm thiểu tổng gánh nặng thuế dựa trên tình hình thu nhập của bạn.

Khi nào trái phiếu phù hợp trong kế hoạch tổng thể của bạn

Trái phiếu tiết kiệm hoạt động như các thành phần bảo thủ trong danh mục đầu tư, cung cấp lợi nhuận ổn định, dự đoán được đổi lấy giới hạn về khả năng thanh khoản và lợi suất nhỏ. Chúng phù hợp với những người tiết kiệm ưu tiên bảo vệ vốn hơn là tăng trưởng, cần dòng thu nhập ổn định hoặc muốn có phương án dự phòng khẩn cấp ngoài thị trường chứng khoán.

Thời gian dài — thường từ 20 đến 30 năm để đạt tiềm năng tối đa — đòi hỏi sự kiên nhẫn và cam kết. Hiểu rõ mục tiêu tài chính của bạn, đánh giá các lựa chọn đầu tư thay thế, và xác nhận phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn để đảm bảo quyết định giữ hay quy đổi trái phiếu hỗ trợ chứ không làm suy yếu sự ổn định tài chính của bạn.

Các câu hỏi thường gặp

Khác biệt giữa trái phiếu kho bạc và trái phiếu tiết kiệm là gì?
Trái phiếu kho bạc có kỳ hạn 20 hoặc 30 năm, trả lãi cố định hai lần mỗi năm, và có thể mua tối thiểu qua TreasuryDirect. Khác với trái phiếu tiết kiệm, trái kho bạc có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp. Cả hai đều là chứng khoán do chính phủ bảo đảm nhưng phục vụ các nhu cầu đầu tư khác nhau.

Bạn có thể quy đổi trái phiếu của người khác không?
Có, trong các trường hợp cụ thể. Cha mẹ có thể quy đổi trái phiếu của con nhỏ, người thụ hưởng được chỉ định trên trái phiếu có thể quy đổi sau khi chủ sở hữu qua đời, và đại diện pháp lý của chủ sở hữu đã qua đời có thể xử lý quy đổi qua các kênh phù hợp.

Trái phiếu tiết kiệm sẽ ra sao sau 30 năm?
Trái phiếu hết sinh lãi khi đến hạn. Ví dụ, một trái Series EE giấy mua năm 1992 với mệnh giá $100 đến tháng 5 năm 2022 có giá trị $103.68. Giá trị thay đổi đáng kể dựa trên series, mệnh giá và ngày phát hành; dùng công cụ của Bộ Tài chính để xác định giá trị cụ thể.

Mất bao lâu để trái phiếu tiết kiệm đến hạn?
Trái phiếu điện tử ngày nay đáo hạn sau 30 năm kể từ ngày phát hành, sau đó ngừng sinh lãi hoàn toàn.

Quyết định quy đổi trái phiếu tiết kiệm đòi hỏi hiểu rõ cơ chế hoạt động, đánh giá tình hình tài chính của bạn, và cân nhắc các tác động thuế. Bắt đầu từ ngân hàng hoặc TreasuryDirect nếu có thắc mắc — sự hướng dẫn chuyên nghiệp giúp đảm bảo quyết định của bạn phù hợp với mục tiêu tài chính dài hạn của mình.