23 tháng 1 | Phân tích xu hướng ETH

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại：$2,964.66 (tính đến ngày 23 tháng 1)

Triển vọng ngắn hạn：Biến động tiêu cực, giá nằm trong kênh giảm, nhưng trên khung 4 giờ có dấu hiệu quá bán và phản ứng bật lên, cần chú ý đến mức phòng thủ quanh $2,900. Nếu phá vỡ mức hỗ trợ $2,900, khả năng tiếp tục giảm xuống vùng $2,800.

Hỗ trợ chính：Vùng $2,900-$2,950 (đường dưới của Bollinger Bands và ngưỡng tâm lý)

Kháng cự chính：$3,000 (mức tâm lý tròn) và $3,160 (đường trung bình 20 ngày)

Phân tích kỹ thuật

Phân tích khung ngày:

• Chỉ số RSI là 40.4, nằm trong vùng trung tính yếu, cho thấy áp lực bán ngắn hạn khá lớn
• Giá nằm dưới đường trung bình 20 ngày ($3,162), xu hướng ngắn hạn tiêu cực
• Đường dưới của Bollinger Bands ở mức $2,898, giá hiện gần mức hỗ trợ dưới
• MACD khung ngày cho thấy giá âm, nhưng biểu đồ thanh có dấu hiệu hội tụ

Phân tích khung 4 giờ:

• RSI là 37.4, gần vùng quá bán, có nhu cầu phản ứng kỹ thuật
• Biểu đồ MACD bắt đầu chuyển sang dương, dự báo khả năng có phản ứng bật lên yếu trong ngắn hạn
• Bollinger Bands khung 4 giờ co lại, cho thấy độ biến động giảm, có thể chuẩn bị cho một đột phá theo hướng

Hệ thống đường trung bình động:

• Giá thấp hơn đường trung bình đơn giản 20 ngày ($3,162) và đường trung bình exponential 20 ngày ($3,112)
• Đường trung bình 50 ngày ở mức $3,079, và đường trung bình 200 ngày ở mức $3,669, xu hướng trung dài hạn cần tiếp tục theo dõi

Tình hình thị trường phái sinh

Vị thế và lãi suất tài trợ:

• Tổng hợp đồng mở (OI) đạt 79 tỷ USD, cho thấy mức độ tham gia thị trường vẫn cao
• Lãi suất tài trợ trung bình là 0.27%, trong vùng bình thường hơi tích cực, chưa xuất hiện tâm lý cực đoan
• Tỷ lệ Long/Short là 3.68:1, cho thấy vị thế mua chiếm ưu thế

Tình hình cháy hàng (liquidation):

• Trong 24 giờ, tổng giá trị cháy hàng là 61.36 triệu USD, chủ yếu là Long
• Tỷ lệ cháy hàng cho thấy rủi ro đòn bẩy đã phần nào được kiểm soát, tâm lý thị trường trở nên lý trí hơn

Các yếu tố cơ bản hỗ trợ

Dữ liệu staking:

• Tổng lượng ETH staking vượt quá 35 triệu ETH, tỷ lệ staking duy trì ở mức cao
• Lợi nhuận staking hàng năm ổn định trong khoảng 2.6%-3.0%, cung cấp lợi nhuận nền tảng ổn định

Hoạt động on-chain:

• Tổng giá trị khóa (TVL) duy trì ở mức cao 850 tỷ USD, cho thấy hệ sinh thái DeFi hoạt động sôi động
• Khối lượng giao dịch Layer2 liên tục tăng, mở rộng hệ sinh thái hỗ trợ cơ bản cho ETH

Doanh thu mạng lưới:

• Phí cơ bản vẫn là nguồn doanh thu chính của mạng, lợi nhuận MEV cung cấp thêm thu nhập
• Chi phí giao dịch duy trì ở mức thấp, có lợi cho hoạt động người dùng và phát triển hệ sinh thái

Các cảnh báo rủi ro

1. Rủi ro kỹ thuật: Nếu phá vỡ mức hỗ trợ $2,900, có thể dẫn đến giảm tiếp xuống vùng $2,800-$2,850
2. Rủi ro đòn bẩy: Mặc dù rủi ro cháy hàng đã giảm, nhưng vị thế mua vẫn chiếm tỷ lệ cao, cần cảnh giác với nguy cơ cháy hàng liên hoàn
3. Tâm lý thị trường: Tâm lý chung còn thận trọng, cần theo dõi xu hướng Bitcoin ảnh hưởng đến Ethereum

Gợi ý giao dịch

Nhà giao dịch ngắn hạn:

• Có thể mua nhẹ quanh vùng $2,900-$2,950, dừng lỗ dưới $2,880
• Khi phản ứng bật lên đến vùng $3,000-$3,100, có thể xem xét giảm bớt hoặc mở vị thế bán

Nhà đầu tư trung dài hạn:

• Mức giá hiện tại phù hợp để tích lũy từng phần, chú ý đến hiệu quả của mức hỗ trợ $2,900
• Nếu phá vỡ $2,900, có thể chờ đợi cơ hội vào vùng $2,800-$2,850 tốt hơn

Kiểm soát rủi ro:

• Không nên đặt khối lượng giao dịch vượt quá 5% tổng vốn
• Đặt mức dừng lỗ rõ ràng, kiểm soát lỗ tối đa trong mỗi giao dịch không quá 2%

Tài liệu tham khảo

Dữ liệu giá CoinGecko, dữ liệu on-chain Dune Analytics, chỉ số kỹ thuật Binance, dữ liệu thị trường phái sinh, các chỉ số cơ bản của mạng Ethereum. Tất cả dữ liệu tính đến ngày 23 tháng 1 năm 2026.