Sở hữu Vàng Từng phần trở thành xu hướng chính thống: Cách mức tối thiểu 0,01 gram đang dân chủ hóa đầu tư vào kim loại quý

Herculis Gold Coin (XAUH) cho phép nhà đầu tư sở hữu vàng LBMA của Thụy Sĩ bắt đầu từ chỉ 0.01 gram, loại bỏ các rào cản truyền thống đã khiến nó nằm ngoài tầm với của phần lớn người mua

Vàng đã là nơi lưu trữ giá trị trong hàng nghìn năm. Tuy nhiên, trong phần lớn lịch sử hiện đại, việc sở hữu vàng vật chất thực sự vẫn còn ngoài tầm với của người bình thường. Các khoản mua tối thiểu cao, phí hoa hồng của nhà môi giới, chi phí lưu trữ và các mối lo về an ninh đã tạo ra các trở ngại khiến các nhà đầu tư tổ chức và người giàu có chiếm ưu thế.

Tuy nhiên, tính toán đó đang thay đổi. Herculis Gold Coin (XAUH) đại diện cho một mô hình mới trong đó quyền sở hữu vàng phân đoạn trở nên dễ tiếp cận như mua một cốc cà phê. Mỗi token XAUH đại diện cho một gram vàng LBMA Thụy Sĩ 999.9 tinh khiết và có thể chia nhỏ thành các đơn vị nhỏ nhất là 0.01 gram. Với giá vàng hiện tại, điều này tương đương với chi phí vào khoảng 1.35 đô la đến 1.40 đô la.

Những rào cản đầu tư vàng truyền thống

Các thanh vàng vật chất vẫn là trở ngại lớn nhất để tiếp cận. Các thanh vàng tiêu chuẩn LBMA 400 ounce, chuẩn mực cho giao dịch tổ chức, yêu cầu vốn khoảng 1,2 triệu đô la theo giá hiện tại. Ngay cả các thanh vàng nhỏ hơn một kilogram vẫn có giá từ 135.000 đến 140.000 đô la, khiến chúng không thực tế đối với nhà đầu tư bình thường. Người mua lẻ thường chọn mua đồng xu một ounce hoặc các thanh nhỏ, nhưng đi kèm với các khoản phí cao—thường từ 3% đến 8% trên giá thị trường. Một đồng xu có giá 2.500 đô la trong khi vàng giao dịch ở mức 2.350 đô la có nghĩa là người mua bắt đầu $150 lâm vào tình trạng thua lỗ. Các chi phí này tạo ra các rào cản cao khiến các nhà đầu tư nhỏ hơn bị loại khỏi thị trường.

Ngoài giá mua, chi phí lưu trữ và bảo hiểm cũng liên tục làm giảm lợi nhuận. Các hộp an toàn ngân hàng có phí từ $50 đến $300 mỗi năm, trong khi các két sắt tư nhân có thể tốn vài nghìn đô la tùy theo kích thước và vị trí. Phí bảo hiểm thường thêm 0.5%–1% giá trị tài sản hàng năm, tương đương 250 đô la đến $500 mỗi năm cho khoản giữ 50.000 đô la. Trong vòng một thập kỷ, các khoản phí định kỳ này có thể tiêu tốn hàng nghìn đô la, làm giảm tính ổn định mà vàng vốn dĩ mang lại.

Các quỹ ETF và hợp đồng tương lai cung cấp khả năng tiếp xúc mà không cần giao hàng vật chất, nhưng chúng đi kèm với những phức tạp riêng. Các quỹ ETF vàng tính phí bảo quản từ 0.2%–0.4% hàng năm, cộng dồn theo thời gian, trong khi các hợp đồng tương lai đòi hỏi kiến thức sâu về thị trường và ký quỹ lớn—mỗi hợp đồng tương đương khoảng 320.000 đô la giá trị danh nghĩa. Đối với các nhà đầu tư nhỏ, các chi phí, phức tạp và mức tối thiểu này khiến việc sở hữu hoặc giao dịch vàng truyền thống gần như không thể, giữ vàng là một loại tài sản chủ yếu dành cho các tổ chức và người giàu có.

Giải pháp sở hữu vàng phân đoạn

XAUH loại bỏ hầu hết các rào cản truyền thống thông qua token hóa. Khoản đầu tư tối thiểu là một token XAUH, đại diện cho một gram vàng LBMA Thụy Sĩ 999.9 tinh khiết. Với giá khoảng $135 đến $140 mỗi gram dựa trên giá vàng thị trường, điều này đã làm cho quyền sở hữu vàng trở nên dễ tiếp cận hơn so với việc mua đồng xu hoặc thanh vàng.

Nhưng khả năng chia nhỏ còn mở rộng hơn nữa. Các token XAUH có thể được chia thành các phần nhỏ nhất là 0.01 gram. Độ phân chia này cho phép xác định vị thế phù hợp với bất kỳ ngân sách nào. Một nhà đầu tư $10 có thể mua khoảng 0.07 gram vàng. Người khác $100 có thể sở hữu khoảng 0.73 gram. Tính linh hoạt này cho phép người dùng phân bổ chính xác, bất kể quy mô tài khoản của họ là bao nhiêu.

Không có phí lưu trữ sau lần mua ban đầu. Các nhà đầu tư vàng truyền thống phải trả phí lưu trữ và bảo hiểm liên tục bất kể họ có giao dịch hay không. Các chủ sở hữu XAUH không phải chịu phí định kỳ. Vàng vẫn được lưu trữ trong các két sắt của Thụy Sĩ do Herculis House, BRINKS và LOOMIS quản lý, được bảo hiểm đầy đủ và kiểm toán hàng quý, mà không phát sinh chi phí bổ sung cho người nắm giữ token.

Phí giao dịch trên các sàn tập trung và phi tập trung khác nhau tùy theo spread của từng nền tảng so với giá vàng thị trường. Phí chuyển khoản trên giao thức JAMTON chỉ là 0.02%. So sánh này khá tốt so với phí hoa hồng của nhà môi giới trên vàng vật chất, có thể tiêu tốn từ 3% đến 8% giá trị mua hàng, hoặc phí quản lý của ETF vàng làm giảm lợi nhuận hàng năm.

Việc đổi lấy vàng vật chất yêu cầu tối thiểu 500 token XAUH (500 gram). Đối với nhà đầu tư muốn nhận giao hàng, phí đổi lấy là 1% cho các số lượng từ 1 kilogram trở lên, và 3% cho mức tối thiểu 500 gram. Chi phí vận chuyển là phí bổ sung. Hầu hết các chủ sở hữu XAUH có khả năng sẽ giao dịch token hơn là đổi lấy kim loại vật lý, giống như phần lớn các cổ đông ETF không bao giờ lấy giao hàng.

Cơ cấu chi phí này ưu tiên các chiến lược mua và giữ. Sau phí token hóa hoặc mua ban đầu, người nắm giữ không phải trả phí gì để duy trì vị thế của mình. So sánh với vàng vật chất, nơi chi phí lưu trữ và bảo hiểm tạo ra các khoản chi phí liên tục, hoặc ETF nơi phí quản lý tích tụ theo từng năm.

Đối tượng mục tiêu của sở hữu vàng phân đoạn

Những nhà đầu tư trẻ là thị trường chính cho các sản phẩm vàng phân đoạn. Thế hệ Millennials và Gen Z thường bắt đầu với vốn hạn chế nhưng vẫn muốn có các danh mục đầu tư cân đối, đa dạng. Các mức tối thiểu của vàng truyền thống đã loại họ hoàn toàn khỏi thị trường – một sinh viên mới ra trường với 1.000 đô la không thể phân bổ hợp lý 5–10% vào vàng khi một ounce vàng có giá hơn 2.000 đô la. Sở hữu vàng phân đoạn qua các token như XAUH thay đổi điều đó, cho phép phân bổ chính xác $50 hoặc $100 và giúp các nhà đầu tư nhỏ có thể tham gia mà không gặp các rào cản truyền thống. Nó biến vàng từ một tài sản độc quyền thành thứ có thể tiếp cận với bất kỳ ai có điện thoại thông minh và ngân sách hạn chế.

Mô hình này phản ánh việc đầu tư cổ phiếu phân đoạn, nơi người dùng có thể mua phần nhỏ của các cổ phiếu đắt tiền – ví dụ, $10 của một $500 cổ phiếu. Sự dân chủ hóa này giờ đây mở rộng sang vàng, thu hút thế hệ mới coi trọng tính linh hoạt và minh bạch. Ở các thị trường mới nổi, nơi một thanh vàng một kilogram có thể đắt hơn cả thu nhập hàng năm và các nhà môi giới địa phương tính phí cao hơn 10%, token vàng kỹ thuật số cung cấp một lựa chọn thực tế. Các token vàng kỹ thuật số này, có thể mua qua ví Telegram hoặc các sàn hỗ trợ, bỏ qua trung gian và cung cấp mức giá hợp lý ở các khu vực lâu nay bị bỏ quên bởi tài chính truyền thống.

Các nhà đầu tư tiền điện tử là một nhóm khách hàng quan trọng khác. Nhiều người tìm kiếm các tài sản kết hợp sự tiện lợi của blockchain với độ ổn định của giá trị thực. Các token hỗ trợ vàng như XAUH giúp lấp đầy khoảng cách đó, kết hợp khả năng di chuyển kỹ thuật số với sự an toàn vĩnh cửu của vàng. Và khả năng tiếp cận không chỉ dành cho những người quen thuộc với crypto – bất kỳ ai biết thanh toán kỹ thuật số đều có thể mua hoặc chuyển token hỗ trợ vàng một cách dễ dàng, khiến việc sở hữu trở nên đơn giản như gửi một tin nhắn. Sự chuyển đổi này định hình lại cách các nhà đầu tư mọi nền tảng có thể bảo vệ giá trị và đa dạng hóa tài sản trong kỷ nguyên số.

Chiến lược danh mục hiện đại và Micro-Investing

Lý thuyết danh mục đầu tư truyền thống khuyên nên phân bổ từ 5% đến 10% tổng tài sản vào vàng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát và mất giá tiền tệ. Đối với các nhà đầu tư có danh mục 1.000 đô la, điều này đề xuất $50 đến $100 trong tiếp xúc vàng. Các mức tối thiểu truyền thống khiến điều này trở nên không thực tế. Mua một đồng xu vàng trị giá 2.500 đô la sẽ làm quá tải danh mục nhỏ. Sở hữu phân đoạn qua token giúp phân bổ chính xác hơn.

Vàng phân đoạn còn giúp thực hiện trung bình giá dollar-cost. Nhà đầu tư có thể cam kết mua $25 của các token hỗ trợ vàng hàng tháng bất kể giá cả ra sao. Theo thời gian, chiến lược này giúp trung hòa biến động giá, mua nhiều gram hơn khi giá giảm và ít hơn khi giá tăng. Với vàng vật chất, mức tối thiểu mua hàng làm cho các giao dịch nhỏ thường xuyên là không thể. Ngay cả mua hàng quý một ounce cũng yêu cầu ít nhất 2.500 đô la trong vốn khả dụng.

Việc cân đối lại danh mục có nghĩa là bán các tài sản đã tăng quá lớn và mua các tài sản đã giảm xuống dưới mức mục tiêu. Khi vàng tăng giá đáng kể, việc cân đối lại có thể đề xuất bán một phần nhỏ để khôi phục tỷ lệ mục tiêu. Nếu vàng tăng từ 5% lên 8% tổng giá trị danh mục, một nhà đầu tư có tài khoản 10.000 đô la cần bán khoảng $300 vàng. Token phân đoạn cho phép điều chỉnh chính xác. Vàng vật chất không thể chia nhỏ tạo ra các vấn đề thực tế cho các tài khoản nhỏ, nơi bán một đồng xu có thể loại bỏ toàn bộ tiếp xúc vàng.

Việc tích hợp với các nền tảng tài chính phi tập trung mở rộng khả năng sử dụng của token vượt ra ngoài sở hữu đơn thuần. XAUH có thể làm tài sản thế chấp cho các khoản vay trong các giao thức DeFi, cho phép nhà đầu tư tiếp cận thanh khoản mà không cần bán vị thế vàng của mình. Các chủ sở hữu có thể gửi token vào các pool thanh khoản và kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch. Những ứng dụng này biến vàng thành một tài sản sinh lợi thay vì chỉ là nơi lưu trữ thụ động trong két sắt.

Các chiến lược quản lý rủi ro trở nên tinh vi hơn với sở hữu phân đoạn. Một nhà đầu tư có thể muốn có 3% tiếp xúc vàng như một biện pháp phòng ngừa nhưng không thể đạt được chính xác khi buộc phải mua đầy đủ ounce hoặc thanh. Một tài khoản 5.000 đô la hướng tới 3% tiếp xúc vàng cần chính xác $150 . Token phân đoạn giúp đạt được mức độ chính xác này.

Rào cản giáo dục và các giải pháp

Đầu tư vàng truyền thống yêu cầu hiểu biết về tiêu chuẩn tinh khiết, danh tiếng của các nhà lọc, phương pháp xác thực và an ninh lưu trữ. Những rào cản kiến thức này đã làm nhiều người nản lòng vì cảm thấy quá phức tạp. Các câu hỏi về karat so với độ tinh khiết, sự khác biệt giữa vàng thỏi và đồng xu numismatic, và cách xác minh tính xác thực đã tạo ra sự cản trở.

Tiêu chuẩn LBMA giúp đơn giản hóa một số phức tạp. Chứng nhận LBMA đảm bảo độ tinh khiết 999.9 và tuân thủ các tiêu chuẩn nguồn gốc có trách nhiệm. Việc XAUH được hỗ trợ bởi vàng LBMA Thụy Sĩ loại bỏ các lo ngại về chất lượng kim loại. Các nhà đầu tư không còn cần phải nắm vững tiêu chuẩn tinh khiết hay so sánh các nhà lọc.

PX Precinox SA tinh chế vàng hỗ trợ các token XAUH. Danh tiếng lâu dài của quốc gia về độ chính xác và độ tin cậy hỗ trợ chuỗi cung ứng này. Chữ “Swiss Made” mang ý nghĩa quan trọng giúp giảm thiểu yêu cầu thẩm định đối với các nhà đầu tư cá nhân, những người có thể dựa vào danh tiếng đã được khẳng định đó thay vì tự xác minh.

Các cuộc kiểm toán hàng quý của các công ty Thụy Sĩ xác nhận dự trữ vàng. Kết quả có thể truy cập qua giao thức Chainlink oracle phi tập trung. Sự minh bạch này giải quyết câu hỏi về độ tin cậy vốn làm phức tạp việc sở hữu vàng. Không có các cuộc kiểm toán, nhà đầu tư phải tin tưởng vào các nhà quản lý – nhưng việc xác minh định kỳ và báo cáo công khai qua các oracle blockchain khôi phục tính minh bạch và trách nhiệm.

Tính bất biến của blockchain cung cấp thêm sự đảm bảo. Mỗi token XAUH được ghi nhận vĩnh viễn trên blockchain. Tổng cung token có thể so sánh với dự trữ vàng đã được kiểm toán. Sự minh bạch này vượt xa các phương thức lưu trữ vàng truyền thống, nơi nhà đầu tư thường nhận được các báo cáo từ các nhà quản lý nhưng không thể tự xác minh lượng dự trữ.

So sánh các mô hình tiếp cận

Sở hữu vàng vật chất đòi hỏi vốn lớn và kiến thức chuyên môn. Người mua phải đánh giá sản phẩm, xác định các nhà môi giới uy tín, sắp xếp lưu trữ an toàn và quản lý bảo hiểm. Quá trình học hỏi khá dốc và gánh nặng quản lý liên tục là đáng kể. Đối với người không có kiến thức về kim loại quý, rào cản gia nhập có thể cảm thấy không thể vượt qua.

Các ETF vàng đã giảm thiểu các vấn đề này đáng kể. Nhà đầu tư có thể mua cổ phần qua các tài khoản môi giới tiêu chuẩn như mua cổ phiếu. Không cần lo lắng về lưu trữ hay bảo hiểm. Tuy nhiên, phí bảo quản hàng năm làm giảm lợi nhuận theo thời gian. Phí 0.4% hàng năm có vẻ nhỏ nhưng cộng dồn đáng kể qua nhiều thập kỷ. Các cổ phiếu ETF cũng không thể đổi lấy vàng vật chất trong hầu hết các trường hợp, nghĩa là chủ sở hữu không bao giờ có thể lấy giao hàng.

Chứng chỉ vàng là một phương án trung gian khác. Các ngân hàng phát hành chứng chỉ thể hiện quyền sở hữu vàng mà không cần giao hàng vật lý. Việc lưu trữ và bảo hiểm do ngân hàng đảm nhiệm. Tuy nhiên, vàng thường không được phân bổ rõ ràng cho từng khách hàng. Trong các tình huống phá sản, người giữ chứng chỉ có thể trở thành chủ nợ không có bảo đảm thay vì có quyền yêu cầu kim loại cụ thể.

Một số nhà môi giới cung cấp chương trình tiết kiệm vàng cho phép khách hàng mua nhỏ, đều đặn. Theo thời gian, các khoản này tích lũy đủ để giao hàng vật lý khi đạt ngưỡng tối thiểu. Các chương trình này tính phí cao và phí lưu trữ, làm tăng tổng chi phí. Họ cũng giới hạn nhà đầu tư vào một nhà môi giới duy nhất, hạn chế tính linh hoạt.

XAUH kết hợp các lợi thế tiếp cận của ETF với quyền đổi lấy kim loại vật lý. Khác với chứng chỉ, vàng hỗ trợ được phân bổ và kiểm toán. Khác với chương trình tiết kiệm, không có phí cao hoặc phí lưu trữ liên tục. Khác với ETF, chủ sở hữu có thể đổi token lấy các thanh vàng LBMA của Thụy Sĩ bắt đầu từ 500 gram. Mô hình này giữ nguyên tính linh hoạt trong khi loại bỏ hầu hết các chi phí và rào cản truyền thống.

Ảnh hưởng thị trường của việc tiếp cận dân chủ hóa

Khi các rào cản giảm xuống, sự tham gia sẽ tăng lên. Sở hữu cổ phiếu phân đoạn đã góp phần đưa hàng triệu nhà đầu tư mới vào thị trường cổ phiếu. Tương tự, việc token hóa giảm thiểu yêu cầu vốn tối thiểu và loại bỏ phí bảo quản liên tục dự kiến sẽ mở rộng thị trường vàng.

Thay đổi thực sự là phân phối. Trước đây, vàng chủ yếu do giới giàu có, các tổ chức và ngân hàng trung ương nắm giữ. Sở hữu phân đoạn mở rộng sự tham gia đến các mức thu nhập và khu vực khác nhau. Điều này phù hợp với tinh thần ban đầu của tiền điện tử về bao gồm tài chính và loại bỏ trung gian.

Công nghệ đã sẵn sàng cho các tài khoản vàng kỹ thuật số với mức tối thiểu thấp. Các tổ chức lớn có nhận diện thương hiệu và mối quan hệ pháp lý, điều mà các đối thủ mới thường thiếu. Các tổ chức này có chi phí vận hành cao, khiến khó cung cấp các mô hình phí thấp. Các mạng lưới két sắt vật lý và chi phí cố định lâu dài tạo áp lực phải tính phí cao, điều mà các mô hình dựa trên token có thể tránh được.

Kết luận

Bằng cách token hóa vàng thành các đơn vị phân đoạn, XAUH loại bỏ các rào cản đã lâu khiến tài sản này chỉ dành cho giới giàu có. Với mức tối thiểu chỉ bắt đầu từ 0.01 gram, không phí lưu trữ, và có thể giao dịch 24/7 qua các nền tảng như Telegram, sở hữu vàng trở nên khả thi cho bất kỳ ai có điện thoại thông minh. Tính tiếp cận này phù hợp với nhiều nhóm khách hàng – từ nhà đầu tư trẻ, người gửi tiền ở thị trường mới nổi muốn bảo vệ khỏi lạm phát, đến người dùng crypto tìm kiếm một nơi lưu trữ giá trị ổn định, có bảo đảm tài sản. Nhiều nhóm này trước đây phải đối mặt với chi phí cao, phức tạp hoặc các trở ngại về logistics.

Token phân đoạn hiện đại hóa vai trò của vàng trong các danh mục đa dạng bằng cách cho phép phân bổ chính xác, micro-investment định kỳ và điều chỉnh linh hoạt. Khi các quy định bắt kịp và nhiều sàn giao dịch niêm yết các tài sản hỗ trợ vàng, việc chấp nhận sẽ tăng tốc. Mô hình token hóa của XAUH minh họa cách blockchain có thể biến các loại tài sản truyền thống độc quyền thành các cơ hội đầu tư mở, bao gồm – mang sức hấp dẫn hàng thế kỷ của vàng vào kỷ nguyên số.

2026 OUTLOOK | Top 15 Quỹ đầu tư Web3 năm 2025 và cách họ nhìn nhận 2026

Hãy theo dõi BitKE về cập nhật token hóa toàn cầu.

Tham gia kênh WhatsApp của chúng tôi tại đây.