OpenEden联合推出PRISM，RWA生态迎来多策略代币化收益新品

OpenEden、FalconX và Monarq phối hợp công bố ra mắt danh mục đầu tư lợi nhuận token hóa PRISM. Sản phẩm này sử dụng mô hình định lượng đa chiến lược nhằm tìm kiếm lợi nhuận ổn định và duy trì mối liên hệ thấp với giá tiền mã hóa. Người dùng có thể staking PRISM để nhận chứng chỉ xPRISM, lợi nhuận tích lũy theo thời gian. Sản phẩm dựa trên mạng lưới Ethereum, hiện đang tổ chức hoạt động gửi tiền trước hạn với hạn mức giới hạn.

Phân tích chiến lược đầu tư của PRISM

PRISM áp dụng chiến lược đầu tư bốn lớp theo cấp số nhân, mỗi lớp phản ánh đặc điểm rủi ro và lợi nhuận khác nhau:

• Giao dịch chênh lệch giá mua hiện tại bán kỳ hạn: lợi nhuận từ chênh lệch giá spot và futures, chiến lược có rủi ro thấp
• Cho vay đảm bảo vượt mức thế chấp: hướng tới các đối tác tổ chức, lợi nhuận từ chênh lệch vay mượn
• Tham gia nền tảng lợi nhuận on-chain: kết nối với các giao thức DeFi đã trưởng thành
• Phân bổ tài sản RWA: bao gồm token hóa tài sản thế giới thực được hỗ trợ bởi trái phiếu Mỹ

Điểm đặc biệt của danh mục này là không chỉ đơn thuần ghép các chiến lược, mà còn được quản lý chủ động bằng mô hình định lượng do Monarq vận hành. Theo các thông tin liên quan, stablecoin sinh lãi dựa trên trái phiếu Mỹ (như USDO của OpenEden) hiện có lợi suất hàng năm từ 3.45% đến 4%, và PRISM như một danh mục đa chiến lược có tiềm năng lợi nhuận đáng chú ý.

Vai trò của các bên thể hiện độ trưởng thành của hệ sinh thái

Vai trò của các bên

OpenEden đã có nền tảng vững chắc trong lĩnh vực RWA, các sản phẩm như USDO đã trở thành đại diện cho token hóa trái phiếu Mỹ. FalconX là nhà cung cấp hạ tầng giao dịch cấp tổ chức, hỗ trợ đối tác và thanh khoản cho PRISM. Monarq đảm nhiệm quản lý chiến lược định lượng và quyết định đầu tư. Sự phân chia này phản ánh quá trình hệ sinh thái RWA dần chuyên nghiệp hóa và mô-đun hóa.

Bối cảnh thị trường

Theo các thông tin mới nhất, tổng giá trị bị khóa (TVL) của RWA trên Solana đã vượt quá 1 tỷ USD, tăng trưởng 140% so với cùng kỳ. Điều này cho thấy toàn bộ hệ sinh thái RWA vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh trong năm 2026. Các sản phẩm lợi nhuận token hóa đang trở thành hướng ứng dụng trung tâm của hệ sinh thái này.

Vị trí thị trường của PRISM

PRISM lấp đầy một khoảng trống thú vị: không phải là stablecoin thuần túy cũng không phải là aggregator lợi nhuận truyền thống, mà là một “danh mục đầu tư lợi nhuận”. Vị trí này có một số lợi thế:

Thứ nhất, danh mục đa chiến lược có khả năng thích ứng tốt hơn với biến động thị trường so với chiến lược đơn lẻ. Khi lợi nhuận của một chiến lược giảm, các chiến lược khác có thể bù đắp. Thứ hai, mối liên hệ thấp với giá tiền mã hóa giúp nó trở thành một công cụ ổn định cho danh mục đầu tư. Thứ ba, cơ chế tích lũy giá trị của xPRISM cho phép người dùng thấy rõ quá trình tăng giá thực sự của danh mục.

Triển vọng tương lai

PRISM hiện dựa trên Ethereum, nhưng chính thức xác nhận sẽ mở rộng dần sang nhiều mạng lưới hơn. Với sự phát triển nhanh của hệ sinh thái RWA trên các chain như Solana, triển khai chéo chuỗi có thể là chìa khóa tăng trưởng của PRISM. Đồng thời, hoạt động gửi tiền trước hạn cho thấy đội ngũ đang thận trọng trong việc ra mắt, thái độ này thể hiện trách nhiệm trong quản lý kỳ vọng của người dùng và rủi ro sản phẩm.

Quan điểm cá nhân là PRISM đại diện cho bước tiến của hệ sinh thái RWA từ “token hóa tài sản” sang “sản phẩm lợi nhuận”. Hướng đi này rất có thể trở thành xu hướng quan trọng của ngành RWA vào năm 2026.

Tóm lại

Việc ra mắt PRISM đánh dấu bước tiến của hệ sinh thái RWA hướng tới các sản phẩm phức tạp và chuyên nghiệp hơn. Sự hợp tác của ba bên thể hiện sự phân công chuyên môn của các thành viên trong hệ sinh thái, trong khi danh mục đa chiến lược thể hiện sự hiểu biết sâu sắc về nhu cầu của người dùng. Trong bối cảnh cạnh tranh các sản phẩm sinh lãi từ stablecoin ngày càng gay gắt, các sản phẩm lợi nhuận đa chiến lược như PRISM có thể mở ra một chiều cạnh cạnh tranh mới. Cần theo dõi liên tục tiến trình hoạt động gửi tiền trước hạn cũng như hiệu quả sau khi chính thức ra mắt.