Nhà phân tích phố Wall lạc quan về Strategy đạt 440 USD, tại sao các tổ chức như Vanguard lại tăng cường đầu tư

Theo tin tức mới nhất, 11 nhà phân tích trên Phố Wall dự đoán mục tiêu giá cổ phiếu của MicroStrategy (Strategy, mã cổ phiếu MSTR) trong năm nay có thể đạt 440.82 USD. Dự đoán này thu hút sự chú ý trong bối cảnh nhiều nhà đầu tư tổ chức lớn gần đây đã tăng cường mua cổ phiếu của công ty dự trữ Bitcoin này, với các tổ chức như Vanguard, ShariaPortfolio đã mua vào số lượng lớn, phát đi tín hiệu tích cực mạnh mẽ.

Tại sao các nhà phân tích lại lạc quan về Strategy

Mục tiêu giá 440.82 USD tượng trưng cho điều gì? Xét về vị thế nắm giữ và chiến lược hiện tại của Strategy, kỳ vọng tích cực của các nhà phân tích chủ yếu dựa trên các yếu tố sau.

Ưu thế cạnh tranh về quy mô nắm giữ Bitcoin

Hiện tại, Strategy đang sở hữu 709.715 Bitcoin, với chi phí cơ sở là 53,92 tỷ USD, giá trị thị trường hiện tại là 46,03 tỷ USD. Theo dữ liệu mới nhất, lượng Bitcoin nắm giữ của Strategy đã đạt gấp 1,1 lần tổng số Bitcoin do tất cả các chính phủ nắm giữ trên toàn cầu. Điều này có nghĩa là Strategy đã trở thành một trong những tổ chức sở hữu Bitcoin lớn nhất thế giới, chỉ sau chính Bitcoin về mặt lưu thông. Quy mô này tạo ra lợi thế lớn, khiến giá cổ phiếu của Strategy có mối quan hệ chặt chẽ và tích cực với giá Bitcoin.

Tín hiệu tham gia của các nhà đầu tư tổ chức

Trong tuần qua, nhiều nhà đầu tư tổ chức lớn đã tăng cường mua cổ phiếu của Strategy. Quỹ thuộc Vanguard đã mua 123.000 cổ phiếu MSTR, trị giá khoảng 202,5 triệu USD, đây là lần đầu tiên quỹ này đầu tư vào Strategy. Công ty đầu tư Hồi giáo ShariaPortfolio cũng tiết lộ đã mua vào cổ phiếu Strategy trị giá 7 triệu USD, hiện đang nắm giữ tổng cộng 150.325 cổ phiếu. Sự tham gia của các tổ chức này không chỉ gia tăng tính thanh khoản cho thị trường mà còn phần nào xác nhận đánh giá của các nhà phân tích về giá trị của Strategy.

Cam kết chiến lược của CEO đến năm 2026

CEO của Strategy, Phong Le, trong các phát biểu gần đây nhấn mạnh rằng năm 2026 sẽ là năm then chốt đối với Bitcoin và công ty. Ông chỉ ra rằng số dư Bitcoin 6,5 tỷ USD và dự trữ USD 2,25 tỷ USD của công ty đủ để duy trì cổ tức của sản phẩm cổ phiếu ưu tiên Stretch trong vòng 60 đến 100 năm, điều này có nghĩa là Bitcoin chỉ cần tăng giá trị khoảng 1,5% mỗi năm để duy trì cam kết này. Chiến lược dài hạn này giúp xóa bỏ những lo ngại về tính bền vững của công ty trong mắt nhà đầu tư.

Những tín hiệu thực sự đằng sau sự phân kỳ thị trường

Đáng chú ý là không phải tất cả các nhà phân tích đều lạc quan. Nhà phân tích của Mizuho Securities, Dan Dolev, gần đây đã hạ mục tiêu giá của Strategy từ 484 USD xuống còn 403 USD, lý do là rủi ro địa chính trị gia tăng. Sự khác biệt này phản ánh các quan điểm khác nhau của thị trường về loại công ty dự trữ Bitcoin như Strategy.

Tuy nhiên, xét theo hành động thực tế của các nhà đầu tư tổ chức, các tín hiệu tích cực rõ ràng hơn. Việc Vanguard mua vào số lượng lớn, ShariaPortfolio liên tục mở rộng vị thế, cùng với việc Strategy gần đây đã sử dụng 1,83 tỷ USD để mua thêm 22.305 Bitcoin, đều cho thấy niềm tin của thị trường vào giá trị dài hạn của Strategy.

Tính hợp lý của mục tiêu giá 440 USD

Hiện tại, lượng Bitcoin nắm giữ của Strategy tương ứng với mỗi cổ phiếu là 0,00247141 Bitcoin. Nếu dựa trên kỳ vọng của các nhà phân tích về giá Bitcoin và giá trị gia tăng do Strategy tạo ra qua các sản phẩm cổ phiếu ưu tiên và các công cụ tài chính khác, mục tiêu giá 440,82 USD có vẻ hợp lý. Mức giá này phản ánh khả năng tăng trưởng so với giá thị trường hiện tại, nhưng không phải là con số phi lý, mà dựa trên đánh giá hợp lý về thị trường Bitcoin và chiến lược của Strategy.

Tóm lại

Dự đoán tích cực của các nhà phân tích Phố Wall về Strategy, kết hợp với hành động mua vào thực tế của các tổ chức lớn như Vanguard, phản ánh sự công nhận của thị trường đối với mô hình kinh doanh của công ty dự trữ Bitcoin này. Strategy thông qua việc sở hữu lượng lớn Bitcoin và các sản phẩm tài chính sáng tạo đã trở thành một cơ chế tham gia vào quá trình tăng giá trị của Bitcoin. Mục tiêu giá 440,82 USD mặc dù còn có ý kiến trái chiều, nhưng logic đằng sau rõ ràng: khi Bitcoin ngày càng được công nhận như một tài sản lưu trữ giá trị, Strategy, với tư cách là tổ chức sở hữu Bitcoin lớn nhất, có khả năng hưởng lợi từ xu hướng này. Các điểm cần theo dõi tiếp theo bao gồm diễn biến giá Bitcoin, sự tham gia liên tục của các nhà đầu tư tổ chức, cũng như các hoạt động huy động vốn và sáp nhập của Strategy.