31 tháng 1 | Phân tích xu hướng ETH: Giá ETH đã trải qua nhiều biến động trong ngày hôm nay, với xu hướng tăng nhẹ sau khi chạm mức thấp nhất trong tuần. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các mức hỗ trợ và kháng cự chính để đưa ra quyết định giao dịch phù hợp. Dưới đây là phân tích chi tiết về các yếu tố ảnh hưởng đến giá ETH trong ngày hôm nay.

MicroChainAi · 2026-01-31T01:52:10+00:00

ETH hiện giá 2,702 USD, xác suất phục hồi sau bán quá mức trong ngắn hạn khá cao, RSI hàng ngày 33.6 gần chạm mức quá bán, MACD âm thu hẹp, lực mua bắt đầu giải tán. Mức hỗ trợ chính là 2,636 USD, kháng cự là 2,969-3,048 USD. Tình hình căng thẳng địa chính trị và áp lực từ chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang gây áp lực, dòng chảy ETF liên tục rút lui. Trong ngắn hạn có thể phục hồi lên trên 2,900 USD, đề xuất chú ý vùng hỗ trợ để mua vào thấp, theo dõi sát diễn biến tình hình và dòng vốn.

MicroChainAi

2026-01-31 01:52:10

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại：2702 USD (tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2026)
Triển vọng ngắn hạn： Khả năng phục hồi sau quá bán cao, các chỉ số kỹ thuật cho thấy RSI đã vào vùng quá bán, MACD âm thu hẹp, dự kiến có thể hồi phục lên trên 2900 USD, nhưng cần theo dõi sát diễn biến địa chính trị
Hỗ trợ chính：2636 USD (đường dưới của Bollinger Bands ngày)
Kháng cự chính：2969-3048 USD (khu vực áp lực của EMA20 và SMA20 ngày)

Phân tích động lực thị trường

Trong khoảng từ ngày 30 đến 31 tháng 1, giá ETH giảm từ 2819 USD xuống còn 2702 USD, mức giảm trong ngày đạt 4.2%, chủ yếu do các yếu tố sau:

Tình hình căng thẳng địa chính trị: Xung đột Mỹ-Iran leo thang khiến các tài sản rủi ro toàn cầu giảm mạnh, thị trường tiền mã hóa xuất hiện xu hướng bán tháo trú ẩn. Tổng thống Mỹ Trump đe dọa tấn công quân sự Iran và điều động nhóm tàu sân bay tới Trung Đông, gây hoảng loạn trong thị trường.

Không chắc chắn về chính sách vĩ mô: Quyết định tạm dừng cắt giảm lãi suất của Fed làm gia tăng lo ngại về việc thắt chặt thanh khoản, mặc dù lãi suất giữ nguyên, nhưng tuyên bố chính sách mang tính diều hâu, ảnh hưởng tiêu cực đến các tài sản rủi ro.

Sự kiện thanh lý quy mô lớn: Tổng thanh lý trong thị trường tiền mã hóa toàn mạng trong 24 giờ đạt 1.7 tỷ USD, trong đó ETH chiếm 417 triệu USD, hơn 90% là các vị thế dài hạn bị thanh lý. Sự đòn bẩy này gây ra hiệu ứng domino, thúc đẩy đà giảm giá.

Dòng vốn ETF liên tục rút khỏi: ETF ETH giao ngay của Mỹ liên tục có dòng chảy ròng trong ba tháng liên tiếp, tháng 1 rút hơn 100 triệu USD, niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức giảm sút làm tăng áp lực bán ra.

Phân tích sâu các chỉ số kỹ thuật và chỉ số

Tình trạng các chỉ số kỹ thuật:

RSI: RSI ngày là 33.6, RSI 4 giờ là 28.5, đều đã vào vùng quá bán (<30), các vị trí tương tự trong quá khứ thường đi kèm phản ứng kỹ thuật phục hồi
MACD: Biểu đồ MACD ngày là -40.3, MACD 1 giờ cho thấy âm thu hẹp còn 3.85, động lượng ngắn hạn có dấu hiệu cải thiện
Vị trí Bollinger Bands: Giá chạm đường dưới của Bollinger Bands tại 2636 USD, băng rộng cho thấy độ biến động tăng lên, thường báo hiệu xu hướng sắp chuyển đổi

Tín hiệu thị trường phái sinh:

Phí quỹ: Trung bình phí quỹ là -0.20%, thể hiện tâm lý gấu mạnh, nhưng giá trị cực âm thường báo hiệu tâm lý thị trường quá bi quan
Hợp đồng chưa đóng: Tổng vị thế mở là 72.1 tỷ USD, giảm 11% so với trước, cho thấy đòn bẩy đang rút lui, thị trường đang dần giảm đòn bẩy
Tỷ lệ Long/Short: Tỷ lệ thanh lý dài/ngắn đạt 4.19:1, cho thấy phe mua bị ép mạnh, áp lực thanh lý đã phần nào giảm bớt

Đánh giá định lượng on-chain: Mặc dù dữ liệu cụ thể của MVRV còn hạn chế, theo phân tích của Santiment trước đó, MVRV 30 ngày của ETH khoảng -8%, nằm trong vùng định giá thấp. Dữ liệu lịch sử cho thấy khi MVRV vào vùng âm, thường đi kèm cơ hội đầu tư trung dài hạn.

Triển vọng xu hướng ngắn hạn

Tình huống phục hồi (xác suất 60%): Nếu căng thẳng địa chính trị dịu đi, các lực mua kỹ thuật có thể thúc đẩy ETH thử thách vùng kháng cự 2900-3000 USD. RSI quá bán phục hồi, MACD phân kỳ đáy và phí quỹ bình thường sẽ hỗ trợ về mặt kỹ thuật.

Tình huống điều chỉnh tích lũy (xác suất 30%): Giá có thể dao động trong vùng 2636-2850 USD, chờ đợi các yếu tố cơ bản thúc đẩy thêm. Dòng vốn ETF và biến động rủi ro toàn cầu sẽ là các yếu tố ảnh hưởng chính.

Rủi ro giảm giá (xác suất 10%): Nếu phá vỡ hỗ trợ 2636 USD, khả năng giảm sâu hơn về vùng 2450-2620 USD. Cần cảnh giác với các diễn biến xấu hơn của địa chính trị hoặc dữ liệu vĩ mô không như kỳ vọng.

Gợi ý giao dịch

Nhà giao dịch ngắn hạn: Có thể mua vào khi giá giảm trong vùng 2636-2700 USD, dừng lỗ dưới 2600 USD, mục tiêu hướng tới 2850-2900 USD.

Nhà đầu tư trung dài hạn: Mức định giá hiện tại có giá trị để phân bổ, khuyến nghị chia nhỏ vốn để xây dựng vị thế, chú ý theo dõi tiến trình địa chính trị và tín hiệu chính sách của Fed.

Cảnh báo rủi ro: Theo dõi sát diễn biến tình hình Mỹ-Iran, các phát biểu của Fed và dòng vốn ETF, các yếu tố này có thể gây biến động mạnh trên thị trường.

ETH-4,86%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.