Stablecoin BRD: Mở cửa nhu cầu trong nước và toàn cầu cho các token có lợi suất cao, được gắn giá thực tế

Ng bagong stablecoin BRD tượng trưng cho một giải pháp đột phá dành cho các nhà đầu tư quốc tế và trong nước đang tìm kiếm cơ hội sinh lợi cao tại Brazil. Dự án này nhằm đáp ứng nhu cầu trong và ngoài nước đối với các công cụ tài chính liên kết trực tiếp với chủ quyền của Brazil, được bảo đảm bằng trái phiếu chính phủ và có khả năng tiếp xúc với lãi suất cạnh tranh.

Đổi mới gắn liền với tỷ giá cố định hướng tới môi trường lãi suất cao của Brazil

BRD mang đến một phương pháp đột phá trên thị trường tiền điện tử bằng cách liên kết trực tiếp với đồng real của Brazil và các công cụ nợ chính phủ. Không giống như stablecoin truyền thống, dự án này được hỗ trợ bởi trái phiếu Kho bạc Quốc gia, đảm bảo giá trị nền tảng và cung cấp lợi suất thực từ lãi suất của Brazil.

Trong bối cảnh vĩ mô hiện tại, Ngân hàng Trung ương Brazil duy trì lãi suất lên tới 15%, cao hơn đáng kể so với mục tiêu 3,5%-3,75% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Sự chênh lệch lãi suất này tạo ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư nước ngoài muốn tiếp cận lợi nhuận từ thị trường Brazil mà không gặp phải các rào cản pháp lý trực tiếp hay các phức tạp về tiền tệ thường gặp phải với các nhà đầu tư quốc tế.

Tầm nhìn của Tony Volpon: Mở rộng cơ sở nhà đầu tư cho nhu cầu trong và ngoài nước

Tony Volpon, cựu quan chức cấp cao của Ngân hàng Trung ương Brazil, trở thành người ủng hộ chính của sáng kiến BRD. Trong lần xuất hiện trên CNN Brasil, Volpon tuyên bố rằng cơ chế chia sẻ lợi nhuận của stablecoin sẽ mang lại khả năng tiếp cận chưa từng có cho các nhà đầu tư nội địa Brazil và các thành phần thị trường quốc tế muốn đầu tư vào môi trường lợi nhuận cao của đất nước.

Theo Volpon, thách thức chính đối với các nhà đầu tư quốc tế không phải là khả năng sinh lợi cao, mà là khả năng tiếp cận. Dù cộng đồng tài chính toàn cầu đã hiểu rõ tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn của Brazil từ lâu, việc thực thi thực tế vẫn gặp nhiều khó khăn do các rào cản pháp lý, yêu cầu chuyển đổi tiền tệ và hạn chế về hạ tầng. BRD loại bỏ các rào cản này bằng cách cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với lợi nhuận qua dạng stablecoin nội địa.

“Khả năng nhận trực tiếp lợi nhuận từ lãi suất Brazil bằng cơ chế stablecoin sẽ là một yếu tố thu hút mạnh mẽ, đặc biệt đối với các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm sự đa dạng hóa trong tiếp xúc với lợi nhuận của các thị trường mới nổi,” Volpon giải thích. Lợi thế chiến lược của nó phù hợp với mục tiêu rộng lớn hơn của chính phủ Brazil trong việc tăng cường nhu cầu đối với các công cụ nợ trong nước và giảm chi phí vay nợ tổng thể.

BRD so với BRZ, BBRL và các đồng khác: Cảnh quan cạnh tranh của stablecoin sinh lợi của Brazil

Việc ra mắt BRD không diễn ra trong một môi trường trống rỗng. Thị trường stablecoin của Brazil đã có các đối thủ chiếm lĩnh phân khúc peg vào real nội địa.

BRZ, do Transfero quản lý, dẫn đầu thị trường với vốn hóa khoảng 185 triệu USD. BBRL đứng thứ hai trong hệ thống cạnh tranh với vốn hóa 51 triệu USD. Các đồng nhỏ hơn như BRL1 được hỗ trợ bởi một liên minh gồm các sàn giao dịch Philippines như Mercado Bitcoin và Bitso, trong khi cục cREAL của blockchain Celo cung cấp một phương án hạ tầng thay thế.

Người mới gia nhập Crown đã huy động thành công 13,5 triệu USD trong vòng gọi vốn Series A từ quỹ mạo hiểm danh tiếng Paradigm vào tháng 12, nhằm ra mắt BRLV, một token real của Brazil sinh lợi khác. BRLV đã thu hút khoảng 19 triệu USD giá trị real Brazil đang lưu hành dựa trên dữ liệu on-chain mới nhất, cho thấy sự gia tăng trong nhu cầu của nhà đầu tư đối với cơ chế stablecoin sinh lợi.

Sức hấp dẫn đối với nhà đầu tư tổ chức: Cách trái phiếu chính phủ thay đổi động thái của stablecoin

Điểm khác biệt chính của BRD là kiến trúc chia sẻ lợi nhuận rõ ràng, liên kết trực tiếp với sự bảo đảm của trái phiếu chính phủ. Trong khi các stablecoin truyền thống hướng tới giữ giá ổn định, BRD và các đối thủ sinh lợi của nó đang định nghĩa lại giá trị bằng cách cung cấp cho người nắm giữ token lợi nhuận thực từ lãi suất của nợ chính quyền.

Sáng kiến này tạo ra sức hấp dẫn đa tầng cho các nhà đầu tư tổ chức: (1) rõ ràng về quy định nhờ vào sự bảo đảm của trái phiếu chính phủ; (2) lợi nhuận đảm bảo bởi chính sách của Ngân hàng Trung ương Brazil; (3) tiềm năng mở rộng thị trường thông qua việc tăng cường cơ sở nhà đầu tư nợ của Brazil.

Thêm vào đó, Volpon còn nhận định rằng việc gia tăng sử dụng stablecoin có thể hỗ trợ các mục tiêu vĩ mô rộng lớn của Brazil bằng cách giảm chi phí vay nợ của chính phủ và thúc đẩy nhu cầu trong nước đối với trái phiếu chính phủ. Cơ chế này minh chứng cho cách mà nhu cầu trong và ngoài nước đối với các sản phẩm tài chính thay thế có thể phù hợp với các ưu tiên kinh tế quốc gia.

Sự phát triển của BRD và toàn bộ hệ sinh thái stablecoin sinh lợi của Brazil phản ánh xu hướng lớn hơn: các nhà đầu tư thị trường mới nổi — trong nước và toàn cầu — đang tìm kiếm tiếp xúc trực tiếp với các cơ hội lợi nhuận cao mà hạ tầng truyền thống khó tiếp cận. Với sự tiến bộ của công nghệ stablecoin và sự chấp thuận của pháp luật, dự án này chứng minh rằng đổi mới tài chính có thể kết nối các khoảng trống giữa cơ hội thị trường nội địa và dòng vốn toàn cầu.