Hai cổ phiếu Công ty Thép nổi bật để xem xét khi bạn có 2.000 đô la để đầu tư

Khi nói đến việc xây dựng danh mục đa dạng, các cổ phiếu công ty thép thường bị bỏ qua bởi nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, trong ngành thép Bắc Mỹ, vẫn có những cơ hội hấp dẫn dành cho những ai sẵn lòng đi sâu hơn. Ngành công nghiệp này hiện đang trải qua một giai đoạn suy thoái theo chu kỳ—đúng loại môi trường mà các nhà đầu tư thông thái có thể tận dụng để tạo dựng sự giàu có lâu dài.

Hiểu về Sự Chênh Lệch Kỹ Thuật Trong Sản Xuất Thép Hiện Đại

Không phải tất cả các cổ phiếu công ty thép hoạt động theo cùng một cách, và sự khác biệt cơ bản này định hình rõ ràng hồ sơ lợi nhuận của họ. Hai phương pháp sản xuất riêng biệt xác định bối cảnh cạnh tranh trong ngành thép ngày nay.

Các nhà sản xuất thép truyền thống—bao gồm United States Steel và Cleveland Cliffs—dựa vào công nghệ lò cao. Những cơ sở công nghiệp khổng lồ này đòi hỏi khoản đầu tư vốn khổng lồ và chi phí vận hành đáng kể. Họ phụ thuộc vào than luyện kim và quặng sắt để sản xuất thép sơ cấp. Thách thức then chốt: các lò cao phải hoạt động liên tục với công suất cao để duy trì lợi nhuận. Khi bạn vận hành một hoạt động với chi phí cố định khổng lồ như vậy, mỗi điểm phần trăm công suất chết lại trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng.

Ngược lại, các công ty như Nucor và Steel Dynamics đã ứng dụng công nghệ nhà máy mini điện hồ quang. Tên gọi đã nói lên lợi thế—những cơ sở này nhỏ hơn, linh hoạt hơn, và sử dụng điện thay vì than. Quan trọng hơn, họ có thể xử lý thép phế liệu, loại bỏ sự phụ thuộc vào khai thác quặng nguyên liệu thô. Sự linh hoạt này cho phép họ điều chỉnh sản xuất tăng hoặc giảm phù hợp với nhu cầu thị trường theo cách mà các nhà vận hành lò cao không thể sánh kịp.

Tại Sao Suy Thoái Theo Chu Kỳ Phơi Bày Người Chiến Thắng và Người Thua

Ngành thép thể hiện đặc tính bùng nổ và suy thoái điển hình. Khi nhu cầu mạnh mẽ, các nhà sản xuất thép sơ cấp như U.S. Steel và Cleveland Cliffs tạo ra lợi nhuận đáng kể. Các hoạt động công suất cao của họ vận hành hết công suất, và biên lợi nhuận mở rộng theo đó. Nhưng khi giá thép giảm—như tất nhiên sẽ xảy ra trong các thị trường theo chu kỳ—những công ty này phải đối mặt với áp lực lớn. Sự cứng nhắc trong mô hình kinh doanh của họ có nghĩa là họ chịu lỗ đáng kể ngay cả khi vận hành ở mức công suất trung bình.

Sự biến động này khiến các nhà sản xuất thép truyền thống trở thành một đề xuất khó khăn cho các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm lợi nhuận ổn định. Các cổ phiếu công ty thép thay thế như Nucor và Steel Dynamics thể hiện khả năng ổn định biên lợi nhuận vượt trội qua các chu kỳ ngành. Phương pháp nhà máy mini điện hồ quang của họ cung cấp một hàng rào tự nhiên chống lại các biến động bùng nổ và suy thoái.

Bằng chứng rõ ràng qua thành tích cổ tức. Steel Dynamics đã đạt 14 năm liên tiếp tăng cổ tức mặc dù là một công ty trẻ hơn. Nucor, người đi đầu trong ngành, đã duy trì hơn 50 năm liên tiếp tăng cổ tức—được gọi là “Vua Cổ Tức”. Sự tăng trưởng ổn định này phản ánh khả năng thích ứng hoạt động vượt qua các chu kỳ kinh tế.

Steel Dynamics: Cơ Hội Tăng Trưởng Mạnh Mẽ

Đối với các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng, Steel Dynamics là cơ hội cổ phiếu ngành thép hấp dẫn hơn. Là một doanh nghiệp nhỏ hơn, trẻ hơn so với Nucor, nó có nhiều dư địa để mở rộng hơn. Điều đặc biệt thu hút là chiến lược của công ty trong việc mở rộng sản xuất nhôm. Công nghệ nền tảng gần như tương tự với sản xuất thép, tạo ra một động lực tăng trưởng thứ hai bên cạnh ngành thép cốt lõi.

Chiến lược cổ tức của họ nhấn mạnh định hướng tăng trưởng này. Trong thập kỷ qua, cổ tức của Steel Dynamics đã tăng trưởng trung bình 17% mỗi năm. Mặc dù lợi suất hiện tại khoảng 1.5%, các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng cổ tức sẽ thấy quỹ đạo này rất hấp dẫn. Mỗi năm đều có những mức tăng đáng kể, tích lũy thành sự giàu có lớn theo thời gian dài hạn.

Hướng đi kép của công ty—thép và nhôm—đặt nó vào vị trí tốt cho giai đoạn tiếp theo của nhu cầu công nghiệp. Khác với cách tiếp cận ổn định của Nucor, Steel Dynamics sẵn sàng chấp nhận rủi ro có tính toán để mở rộng thị trường mục tiêu.

Nucor: Lựa Chọn Bảo Thủ Vững Chắc

Nucor thể hiện sự thống trị ngành chậm mà chắc. Đặc điểm này thể hiện rõ trong lịch sử cổ tức của họ: 52 năm liên tiếp tăng cổ tức với tốc độ tăng trung bình khoảng 4% mỗi năm. Lợi suất hiện tại khoảng 1.9%, mang lại lợi tức nhỏ nhưng ổn định trong thời gian dài.

Các nhà đầu tư bảo thủ muốn tiếp xúc với cổ phiếu ngành thép nên hướng về Nucor. Công ty thể hiện triết lý phân bổ vốn có chủ đích: đầu tư mạnh trong thời kỳ suy thoái để trở thành đối thủ mạnh hơn. Phương pháp này chống chu kỳ có nghĩa là mua vào khi người khác hoảng loạn—và đã mang lại lợi nhuận vượt trội trong quá khứ.

Môi trường hiện tại mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn. Cổ phiếu Nucor đã giảm khoảng 40% so với đỉnh năm 2024. Trong một ngành theo chu kỳ như thép, những đợt giảm này là bình thường, thậm chí dự kiến. Lịch sử luôn chứng minh rằng những thời điểm—khi tâm lý bi quan nhất—là thời điểm tốt nhất để mua các cổ phiếu ngành thép hàng đầu với định giá hấp dẫn.

Lập luận để Hành Động Ngay Bây Giờ Với Hai Cổ Phiếu Công Ty Thép Này

Ngành thép Bắc Mỹ thực sự đã tập trung lại quanh hai đối thủ cạnh tranh chính với mô hình kinh doanh và hồ sơ rủi ro khác nhau cơ bản. Nucor mang lại sự an toàn và độ tin cậy mà các nhà đầu tư dài hạn bảo thủ yêu cầu. Steel Dynamics cung cấp tiềm năng tăng trưởng và cơ hội mở rộng hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tích cực hơn.

Ngành vẫn đang ở đáy chu kỳ. Thực tế này không nên gây hoảng loạn—nó nên thúc đẩy hành động. Trong quá khứ, các nhà đầu tư đã đầu tư trong những thời điểm suy thoái này để tích lũy khối tài sản lớn khi thị trường phục hồi tất yếu. Chu kỳ sẽ quay trở lại; câu hỏi là liệu bạn có sẵn sàng để hưởng lợi khi điều đó xảy ra không.

Cả Nucor và Steel Dynamics đều đại diện cho các cách tiếp cận khác nhau nhưng đều hợp lý để nắm bắt giá trị trong ngành thép. Câu hỏi then chốt là: phương pháp nào phù hợp với tính cách đầu tư và khung thời gian của bạn?