Các cổ phiếu Telehealth hàng đầu mang lại tiềm năng đầu tư mạnh mẽ trong thị trường mở rộng nhanh chóng

Ngành y tế từ xa tiếp tục chuyển đổi cách cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe, định hình lại cách bệnh nhân tiếp cận dịch vụ y tế đồng thời tạo ra các cơ hội đầu tư hấp dẫn. Đối với các nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu y tế từ xa, lĩnh vực này dựa trên đổi mới mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể khi công nghệ ngày càng tích hợp sâu vào hạ tầng y tế. Sự hội tụ của các giải pháp sức khỏe kỹ thuật số và y học truyền thống đang cơ bản cấu trúc lại chăm sóc bệnh nhân, khiến cổ phiếu y tế từ xa ngày càng trở thành một lựa chọn hấp dẫn trong danh mục đầu tư.

Các số liệu mô tả bức tranh rõ nét về sự mở rộng của thị trường. Thị trường y tế từ xa toàn cầu được định giá 128,12 tỷ USD vào năm 2022 và đạt khoảng 142,96 tỷ USD vào năm 2023. Các dự báo thị trường dự kiến tiếp tục mở rộng lên 504,24 tỷ USD vào năm 2030, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ấn tượng là 19,7%. Sự mở rộng liên tục này nhấn mạnh tiềm năng biến đổi của lĩnh vực và cơ hội để các nhà đầu tư tham gia vào việc định hình lại tương lai của dịch vụ chăm sóc sức khỏe.

Teladoc Health (TDOC): Xây dựng lợi nhuận bất chấp những khó khăn ngắn hạn

Teladoc Health (NYSE: TDOC) thể hiện nghịch lý đầu tư trong cổ phiếu y tế từ xa—áp lực tài chính ngắn hạn đi kèm với các chỉ số cho thấy sức mạnh của doanh nghiệp nền tảng. Công ty đã trải qua mức lỗ 24,5% tính từ đầu năm, phản ánh sự biến động của thị trường chung ảnh hưởng đến lĩnh vực y tế từ xa.

Tuy nhiên, các chỉ số hoạt động sâu hơn cho thấy những dấu hiệu khả quan. Doanh thu tăng 8% lên 660,2 triệu USD, trong khi EBITDA của công ty tăng 204% lên 13,8 triệu USD—một dấu hiệu đáng kể về hiệu quả hoạt động được cải thiện. Sự cải thiện đáng kể này trong lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ cho thấy Teladoc đang hướng tới lợi nhuận bền vững mặc dù phải đối mặt với chi phí vận hành tăng cao khi công ty đầu tư vào nâng cấp hạ tầng.

Khả năng tạo ra tiền mặt vẫn đặc biệt mạnh mẽ. Dòng tiền ròng tăng 288,9% lên 71,8 triệu USD, trong khi dòng tiền tự do tăng 64,2% lên 98,8 triệu USD. Các số liệu này cho thấy TDOC duy trì khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ ngay cả trong bối cảnh thách thức vận hành.

Đáng chú ý, ETF Đổi mới ARK của Cathie Wood (NYSEARCA: ARKK) đã xác nhận niềm tin vào quỹ đạo của Teladoc bằng cách mua thêm 261.829 cổ phiếu trị giá gần 4,5 triệu USD. Điều này nâng tổng sở hữu của Ark Invest lên khoảng 12,4 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 210 triệu USD, phản ánh niềm tin của các tổ chức vào vị thế dài hạn của cổ phiếu y tế từ xa.

American Well (AMWL): Các hợp tác chiến lược với chính phủ thúc đẩy tăng trưởng

American Well (NYSE: AMWL) mang đến một hồ sơ đầu tư đối lập trong lĩnh vực y tế từ xa, cân bằng giữa thách thức doanh thu ngắn hạn và vị thế chiến lược quan trọng. Cổ phiếu giảm khoảng 58% tính từ đầu năm, nhưng các sáng kiến chiến lược của công ty cho thấy tiềm năng phục hồi.

Kết quả quý gần đây cho thấy doanh thu 61,9 triệu USD trong khi lỗ ròng 137,1 triệu USD. Mặc dù con số lỗ có vẻ đáng lo ngại, nhưng công ty đã đạt được những cải thiện đáng kể trong EBITDA điều chỉnh—một chỉ số lợi nhuận quan trọng phản ánh tiến bộ vận hành dưới bề mặt các báo cáo lợi nhuận.

Lợi thế cạnh tranh lớn nhất của American Well nằm ở hợp tác chiến lược với Cơ quan Y tế Quốc phòng Hoa Kỳ. Quan hệ đối tác này, hỗ trợ sáng kiến Digital First thông qua nền tảng Converge của Amwell, là một xác nhận lớn về công nghệ và khả năng tiếp cận thị trường của công ty. Đặc biệt, nền tảng này đã đạt 50% tỷ lệ chấp nhận lượt truy cập trước kế hoạch, thể hiện tính hữu ích và sự chấp nhận của thị trường mạnh mẽ.

Trong tương lai, Amwell dự báo doanh thu năm 2023 từ 257 triệu USD đến 263 triệu USD. Công ty dự kiến sẽ có những cải thiện nhỏ trong EBITDA điều chỉnh trong khi đầu tư đáng kể vào nghiên cứu và phát triển cho hợp đồng với Cơ quan Y tế Quốc phòng. Cách tiếp cận đầu tư hướng về phía trước này giúp AMWL trở thành một trong những cổ phiếu y tế từ xa hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư kiên nhẫn chấp nhận biến động ngắn hạn để có vị thế chiến lược.

Hims & Hers Health (HIMS): Đa dạng hóa và tăng tốc doanh thu

Trong số các cổ phiếu y tế từ xa có đà tăng rõ rệt, Hims & Hers Health (NYSE: HIMS) thể hiện các chỉ số tăng trưởng đặc biệt hấp dẫn. Mặc dù giảm 28% tính từ đầu năm, nhưng quỹ đạo hoạt động của công ty cho thấy vị thế cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ hơn.

Doanh thu quý 3 đạt 226,7 triệu USD, tăng trưởng 57% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, công ty đã mở rộng cơ sở người đăng ký lên 1,4 triệu thành viên, nhấn mạnh việc thâm nhập thị trường nhanh hơn trong lĩnh vực y tế từ xa.

HIMS đã mở rộng thị trường mục tiêu đáng kể bằng cách gia nhập phân khúc giảm cân vào cuối năm 2023, đồng thời thúc đẩy các sáng kiến về sức khỏe tim mạch và công nghệ MedMatch độc quyền. Sự đa dạng hóa này trên nhiều lĩnh vực y tế giúp giảm phụ thuộc vào một phân khúc thị trường duy nhất và mở rộng sức hấp dẫn của công ty đối với các nhóm bệnh nhân đa dạng.

Quản lý tài chính thể hiện sự tự tin vào vị thế của HIMS. Công ty đã bắt đầu chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 50 triệu USD—một tín hiệu rõ ràng về niềm tin của ban lãnh đạo vào mức định giá hiện tại. Dự báo doanh thu cả năm 2023 từ 868 triệu USD đến 873 triệu USD phù hợp với quỹ đạo tăng trưởng nhanh của công ty, trong khi EBITDA dự kiến ổn định càng củng cố thêm luận điểm tích cực cho cổ phiếu y tế từ xa này.

Doximity (DOCS): Chiếm lĩnh sự chấp nhận của chuyên gia y tế

Doximity (NYSE: DOCS) chiếm một vị trí đặc biệt trong lĩnh vực y tế từ xa bằng cách tập trung vào kết nối các chuyên gia y tế thay vì dịch vụ trực tiếp tới bệnh nhân. Công ty đã giảm 25% tính từ đầu năm, nhưng vẫn duy trì các lợi thế chiến lược hỗ trợ phục hồi.

Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu 25% so với cùng kỳ—một thành tựu đáng chú ý trong môi trường hiện tại. Sản phẩm cốt lõi của Doximity là ứng dụng y tế từ xa, nổi tiếng về tính đơn giản và kiến trúc bảo mật tuân thủ HIPAA. Hơn 80% bác sĩ tại Mỹ sử dụng nền tảng này, thể hiện mức độ thâm nhập thị trường đáng kinh ngạc trong phân khúc chuyên gia y tế.

Doximity Dialer Pro mở rộng phạm vi nền tảng bằng cách cung cấp các dịch vụ y tế từ xa chuyên biệt, bao gồm các chương trình tùy chỉnh cho các phòng khám miễn phí và sinh viên y khoa. Báo cáo Tình hình Y tế từ xa năm 2023 của công ty nhấn mạnh tác động của nền tảng này đối với khả năng tiếp cận bệnh nhân và hiệu quả quản lý y tế.

Vị thế tập trung vào chuyên gia này giúp DOCS khác biệt so với các cổ phiếu y tế từ xa hướng tới người tiêu dùng, đồng thời tạo ra các hiệu ứng mạng làm tăng khả năng phòng thủ cạnh tranh. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với hạ tầng y tế từ xa thay vì trực tiếp thu hút bệnh nhân, Doximity mang đến những đặc điểm hấp dẫn.

CVS Health (CVS): Tích hợp dịch vụ chăm sóc ảo vào hệ thống chăm sóc toàn diện

CVS Health Corp (NYSE: CVS) là nhà chơi lớn nhất trong số các cổ phiếu y tế từ xa đã đề cập, tận dụng mạng lưới nhà thuốc bán lẻ để thúc đẩy việc áp dụng dịch vụ chăm sóc ảo. Cổ phiếu giảm 26% tính từ đầu năm, nhưng đã mang lại kết quả tài chính ấn tượng trong các quý đầu năm 2023.

Doanh thu quý 1 đạt 85,3 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Nền tảng doanh thu lớn này cung cấp nguồn lực cho các khoản đầu tư chuyển đổi y tế chiến lược mà các đối thủ nhỏ hơn không có khả năng thực hiện.

Chiến lược mở rộng dịch vụ chăm sóc ban đầu của CVS thể hiện sự tin tưởng vào tầm quan trọng chiến lược của y tế từ xa. Các thương vụ mua lại gần đây nâng cao khả năng chăm sóc kết hợp của công ty, trong đó nền tảng CVS Health Virtual Primary Care mới ra mắt tích hợp nhiều dịch vụ y tế trên một giao diện số duy nhất. Cách tiếp cận toàn diện này nhằm cách mạng hóa khả năng tiếp cận chăm sóc ban đầu và trải nghiệm của bệnh nhân.

Khoản đầu tư vào dịch vụ sức khỏe tâm thần ảo, bao gồm phân bổ vốn đáng kể cho telepsychiatry và các hợp tác với Carbon Health, thể hiện cam kết mở rộng dịch vụ sức khỏe tâm thần từ xa. Đặc biệt, CVS Health báo cáo tỷ lệ hài lòng của bệnh nhân đạt 95% trên các dịch vụ y tế từ xa của mình—một chỉ số xác nhận chất lượng dịch vụ và hiệu quả lâm sàng.

Cơ hội đầu tư vào cổ phiếu y tế từ xa

Sự hội tụ của các thay đổi về nhân khẩu học, tiến bộ công nghệ và áp lực hệ thống y tế tiếp tục thúc đẩy việc sử dụng y tế từ xa. Đối với các nhà đầu tư xem xét có nên mua cổ phiếu y tế từ xa hay không, năm công ty này đại diện cho các cách tiếp cận đa dạng để nắm bắt cơ hội thị trường cấu trúc này.

Teladoc Health cung cấp các tín hiệu về hiệu quả hoạt động ngày càng cải thiện, American Well mang các hợp tác chiến lược với chính phủ, Hims & Hers thể hiện tăng tốc doanh thu, Doximity chiếm lĩnh sự chấp nhận của chuyên gia y tế, và CVS Health tận dụng mô hình cung cấp dịch vụ chăm sóc tích hợp. Mỗi công ty đều có đặc điểm riêng phù hợp với các mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.

Dự báo về quỹ đạo của thị trường y tế từ xa—tăng từ khoảng 143 tỷ USD năm 2023 lên hơn 500 tỷ USD vào năm 2030—tạo nên một bối cảnh hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn. Mặc dù biến động ngắn hạn sẽ còn tiếp diễn, nhưng các yếu tố cơ bản hỗ trợ cổ phiếu y tế từ xa vẫn còn nguyên vẹn, khiến lĩnh vực này xứng đáng để xem xét nghiêm túc trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng.