Mở cửa 8 phút, tăng trần 20%! Tin tức tích cực quan trọng tiếp tục lan tỏa!

CPO lại bùng nổ!

Vào ngày 3 tháng 2, trong giao dịch cổ phiếu A sớm, chỉ số ChiNext tăng 2%, cổ phiếu khái niệm CPO tăng mạnh, Tianfu Communications tăng hơn 10%, Xinyisheng và Zhongji Innolight tăng hơn 3%. Zhishang Technology mở cửa 8 phút sau khi mở cửa, với giới hạn 20% hàng ngày.

Theo một báo cáo nghiên cứu môi giới, theo nghiên cứu trong ngành, các thiết bị chuyển mạch CPO của NVIDIA có thể được xuất xưởng, với các lô hàng dự kiến là 10.000 chiếc, trong đó Spectrum5 là sản phẩm đầu tiên bắt đầu và các thiết bị chuyển mạch CPO Spectrum6 và Quantum dự kiến sẽ được xuất xưởng với quy mô nhỏ từ quý II. Nếu NV giới thiệu công nghệ CPO khi mở rộng quy mô vào năm 2027, kịch bản kết nối quang sẽ được mở rộng hơn nữa.

Mặt khác, thị trường đã ổn định và có lợi cho việc giải thích các cổ phiếu theo chủ đề chưa?

CPO tốt cho quá trình lên men liên tục

Theo một báo cáo của Shiguang Communication Network vào ngày 30 tháng 1, Light Counting đã công bố báo cáo mới nhất chỉ ra rằng sự phát triển của AI đang thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường bộ thu phát quang và quang học đồng đóng gói (CPO). Quy mô thị trường dự kiến sẽ đạt 16,5 tỷ USD vào năm 2025 và tăng lên 26 tỷ USD vào năm 2026, với tốc độ tăng trưởng hàng năm lên đến 60%. Trong khi tình trạng thiếu hụt chuỗi cung ứng đang giảm bớt, sự điên cuồng chi tiêu vốn của các công ty đám mây hàng đầu đang hỗ trợ thị trường. Meta và Oracle có kế hoạch tăng gấp đôi chi tiêu vốn vào năm 2026 và các công ty khác chưa cập nhật kế hoạch chi tiêu cho năm 2026.

Theo một tổ chức nghiên cứu môi giới, theo các giả định hiện tại, doanh số bán thiết bị quang học của năm công ty đám mây hàng đầu sẽ chiếm 3,1% chi phí vốn của họ vào năm 2026 (tăng từ 2,7% vào năm 2025) và sẽ tăng lên 4,1% vào năm 2031. Sự gia tăng chi tiêu cho kết nối quang có thể là do các ứng dụng mới, chẳng hạn như mạng mở rộng quy mô và sự phát triển nhanh chóng của băng thông GPU cho các kết nối mở rộng quy mô và mở rộng quy mô. Việc áp dụng CPO trong kết nối mở rộng quy mô có khả năng vượt quá dự báo và đưa thị trường tăng trưởng mạnh mẽ hơn từ năm 2028 đến năm 2031.

Ngoài ra, NVIDIA sẽ tổ chức hội thảo về các thiết bị chuyển mạch quang tử silicon đồng đóng gói vào ngày 3 tháng 2 NVIDIA sẽ tổ chức hội thảo trên web vào ngày 3 tháng 2 năm 2026 (14:00-15:00 giờ Singapore / 17:00-18:00 theo giờ EST của Úc) với chủ đề “Bộ chuyển mạch quang tử silicon đồng đóng gói cho các nhà máy AI Gi-Watt”. Theo Nvidia, AI siêu quy mô đang xác định lại những gì các trung tâm dữ liệu hiện đại phải cung cấp. Khi khối lượng công việc AI thế hệ tiếp theo phát triển theo quy mô mô hình lớn, suy luận thời gian thực và các nhà máy AI được kết nối giữa các khu vực, cơ sở hạ tầng phải phát triển để đạt được quy mô, kết nối và hiệu quả năng lượng chưa từng có. Hội thảo này tập trung vào cách các trung tâm dữ liệu có thể đạt được hiệu suất cấp siêu máy tính với bộ chuyển mạch quang tử NVIDIA, NVLink và Spectrum-X Ethernet trong bối cảnh các mô hình AI lớn hơn và suy luận thời gian thực.

Các công ty môi giới khác tin rằng năm 2026 sẽ là năm đầu tiên sản xuất hàng loạt CPO. Lấy cụm GB300 NVL72 làm ví dụ, mức tiêu thụ điện năng của bộ thu phát mạng 3 lớp sử dụng công nghệ CPO có thể giảm 84% và tổng mức tiêu thụ điện năng mạng có thể giảm 23% trong những trường hợp cực đoan. Theo nghiên cứu trong ngành, các thiết bị chuyển mạch CPO của NVIDIA dự kiến sẽ được xuất xưởng, với các lô hàng dự kiến là 10.000 chiếc, trong đó Spectrum5 là sản phẩm đầu tiên bắt đầu với khối lượng và các thiết bị chuyển mạch CPO Spectrum6 và Quantum dự kiến sẽ được xuất xưởng với quy mô nhỏ từ quý 2. Nếu NV giới thiệu công nghệ CPO khi mở rộng quy mô vào năm 2027, kịch bản kết nối quang sẽ được mở rộng hơn nữa.

Thị trường đã ổn định chưa?

Vậy, thị trường có thuận lợi cho việc giải thích chủ đề không? Cuộc khủng hoảng thanh khoản gần đây đã được dỡ bỏ? Các nhà phân tích cho rằng, trong ngắn hạn, một mặt, đà giảm liên tục của thanh khoản bên ngoài đã tạm thời ổn định, nhưng các biến số địa chính trị vẫn còn đó; Mặt khác, xem xét kỳ nghỉ dài ngày đang đến gần, việc giảm đòn bẩy ở đại lục có thể xảy ra lẻ tẻ. Do đó, thị trường có thể biến động.

Thứ nhất, từ đêm qua đến sáng nay, kim loại quý phục hồi mạnh mẽ, chỉ số cho vay đòn bẩy của Mỹ cũng ổn định nhẹ, đồng tiền ảo cũng hồi phục. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là rất khó để xác định liệu đó có phải là sự đảo chiều ở đây hay không, vì vậy chỉ số cho vay đòn bẩy đã phục hồi yếu và đồng tiền ảo phục hồi không nhiều, và Bitcoin vẫn dưới 79.000 đô la. Thật khó để nói rằng bối cảnh thanh khoản đã bị đảo ngược hoàn toàn.

Từ quan điểm địa chính trị, vấn đề ở Trung Đông vẫn chưa chắc chắn. Ông Trump nói rằng Mỹ đang đối thoại với Iran, “và sẽ thật tuyệt nếu chúng ta có thể đạt được một thỏa thuận nào đó”. Nếu không, một tình huống xấu có thể phát sinh". Ông một lần nữa đe dọa Iran về mặt quân sự, lặp lại lời hùng biện rằng Mỹ đã gửi một hạm đội “khổng lồ” đến Iran và rằng nó “thậm chí còn lớn hơn ở Venezuela”.

Thứ hai, theo quan điểm nội bộ, hiện tại, kỳ vọng chung của thị trường là thị trường có thể dần bình tĩnh trong tuần cuối cùng trước Lễ hội mùa xuân. Tuy nhiên, mặc dù mức giao dịch hiện tại và mức cân bằng tài chính của thị trường cổ phiếu A đã giảm so với mức cao trước đó, nhưng chúng vẫn tương đối cao. Khi kỳ nghỉ dài đến gần, cả hai chỉ báo sẽ nằm trong một xu hướng hội tụ. Thống kê của Wind cho thấy số tiền mua tài chính của thị trường chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến trong cùng ngày là 241,866 tỷ nhân dân tệ, so với 266,979 tỷ nhân dân tệ của ngày giao dịch trước đó, số tiền hoàn trả tài chính là 247,876 tỷ nhân dân tệ, so với 290,522 tỷ nhân dân tệ của ngày giao dịch trước đó và khối lượng bán cho vay chứng khoán trong cùng ngày là 182 triệu cổ phiếu, so với 95,3601 triệu cổ phiếu của ngày giao dịch trước đó. Trong bối cảnh này, sự biến động của thị trường cũng sẽ hội tụ.

(Nguồn bài viết: Môi giới Trung Quốc)