Tìm kiếm các quỹ ETF bạc phù hợp để mua: Hướng dẫn chiến lược đầu tư năm 2025

Khi đầu tư vào kim loại quý ngày càng trở nên phổ biến, nhiều nhà đầu tư hơn đang chuyển hướng sang các quỹ ETF bạc để tiếp xúc với thị trường mà không gặp phải những phức tạp của lưu trữ vật lý hoặc giao dịch hợp đồng tương lai. Sự gia tăng nhu cầu bạc trong năm 2025—được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị và ứng dụng công nghiệp—đã khiến các ETF bạc trở thành một lựa chọn ngày càng hấp dẫn để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Dù bạn đang tìm kiếm tiếp xúc trực tiếp với giá bạc hay muốn tận dụng sự tăng trưởng của các công ty khai thác mỏ, việc hiểu các loại ETF bạc khác nhau để mua có thể giúp bạn điều chỉnh khoản đầu tư phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của mình.

Hiệu suất gần đây của bạc kể một câu chuyện hấp dẫn. Sau nhiều năm kém hiệu quả so với vàng, bạc đã vượt qua mức cao kỷ lục trước đó vào cuối năm 2025, đạt 58,83 USD/ounce so với mức đỉnh năm 1980 là 49,95 USD. Mốc này phản ánh sự quan tâm rộng rãi của nhà đầu tư đối với kim loại quý khi bất ổn kinh tế định hình lại các động thái thị trường. Khác với việc mua các thỏi bạc vật lý hoặc điều hướng phức tạp của hợp đồng tương lai, ETF bạc cung cấp một điểm vào dễ tiếp cận hơn—chúng giao dịch như cổ phiếu trên các sàn giao dịch trong khi mang lại lợi ích đa dạng hóa thường đi kèm với các quỹ.

Đầu tư bạc trực tiếp: ETF bạc vật lý và các tùy chọn theo dõi giá

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc đơn giản với biến động giá bạc, một số sản phẩm đã được thiết lập có hồ sơ hoạt động ổn định và quy mô tài sản đáng kể.

iShares Silver Trust là quỹ lớn nhất trong phân khúc này với tổng tài sản khoảng 26,33 tỷ USD và giá đơn vị khoảng 51,21 USD. Quỹ này theo dõi giá bạc của London Bullion Market Association và nắm giữ hơn 508 triệu ounce vàng vật chất. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng cần lưu ý rằng quỹ này hoạt động như một quỹ tín thác bạc chứ không phải là một công ty đầu tư đăng ký, nghĩa là nó không nằm trong khung pháp lý tiêu chuẩn của các quỹ tương hỗ và ETF.

Sprott Physical Silver Trust cung cấp một lối đi khác cho các nhà đầu tư bảo thủ. Với 11,61 tỷ USD tài sản và các đơn vị giao dịch gần 18,65 USD, quỹ này hỗ trợ cổ phần của mình bằng 191,12 triệu ounce bạc trong các thỏi bạc London Good Delivery đã được phân bổ đầy đủ. Một đặc điểm độc đáo: nhà đầu tư có thể chuyển đổi trực tiếp các đơn vị của mình thành bạc vật lý nếu muốn, mặc dù yêu cầu chuyển đổi tối thiểu (tương đương với mười thỏi bạc 1000 ounce) áp dụng. Điều này phù hợp với những ai muốn có sự an toàn của tài sản hữu hình trong một dạng bao bì dễ giao dịch.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF cung cấp một lựa chọn trung gian giữa các quỹ lớn hơn. Với 3,71 tỷ USD tài sản và giá đơn vị 53,71 USD phản ánh sự quan tâm ổn định của nhà đầu tư. Quỹ này tính phí quản lý 0,3% và giữ 45,51 triệu ounce trong một kho an toàn của JPMorgan Chase tại London. Giống như quỹ iShares, nó theo dõi hiệu suất giá bạc sau khi trừ các chi phí hoạt động.

ProShares Ultra Silver ETF hướng tới một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn khác. Thành lập từ năm 2008 và hiện quản lý 1,33 tỷ USD, ETF bạc này mang lại hiệu suất gấp đôi chỉ số Bloomberg Silver Subindex hàng ngày thông qua các chiến lược dựa trên phái sinh. Tỷ lệ chi phí 0,95% phản ánh độ phức tạp của nó. Phù hợp với các nhà giao dịch lạc quan có kỷ luật theo dõi vị thế hàng ngày, vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro.

ProShares UltraShort Silver ETF hoàn toàn đảo ngược chiến lược. Với chỉ 73,71 triệu USD tài sản và các đơn vị giá 9,51 USD, quỹ ngược này mang lại hiệu suất âm gấp hai lần hàng ngày. Được thiết kế như một công cụ phòng hộ trong thời kỳ giá bạc giảm, nó đòi hỏi mức độ chấp nhận rủi ro cao và sự chú ý hàng ngày. Giống như đối tác đòn bẩy của nó, quỹ này có chi phí hàng năm 0,95%.

ETF khai thác mỏ bạc & quyền lợi: Tiếp xúc theo hướng tăng trưởng

Khi giá bạc tăng, các công ty khai thác và streaming thường ghi nhận lợi nhuận vượt trội. Các ETF bạc để mua này cung cấp tiếp xúc dựa trên cổ phần trong ngành chứ không phải là hàng hóa trực tiếp.

Global X Silver Miners ETF dẫn đầu phân khúc này với tổng tài sản 3,93 tỷ USD và giá đơn vị 77,66 USD. Nhà đầu tư tiếp xúc với rổ các công ty khai thác bạc và quyền lợi được chọn lọc, đa dạng về địa lý. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Wheaton Precious Metals (22,5%), Pan American Silver (12,3%) và Coeur Mining (8,1%). Tỷ lệ chi phí 0,65% vẫn cạnh tranh trong các quỹ tập trung vào khai thác.

Amplify Junior Silver Miners ETF tạo dựng vị thế riêng bằng cách nhắm vào các công ty khai thác nhỏ hơn. Quản lý 2,97 tỷ USD với các đơn vị giá 26,09 USD, quỹ này theo dõi các công ty công khai tập trung hoàn toàn vào sản xuất bạc quy mô nhỏ hơn. Phí 0,69% và danh mục gồm các công ty tại Canada, Mỹ và Anh, cung cấp sự đa dạng trong các nhà khai thác giai đoạn tăng trưởng như Hecla Mining (11,3%), First Majestic Silver (10,3%) và Coeur Mining (8,7%).

iShares MSCI Global Silver Miners ETF thu hút các nhà đầu tư nhạy cảm về chi phí với tỷ lệ chi phí thấp nhất trong các ETF khai thác bạc để mua, chỉ 0,39%. Với 630 triệu USD tài sản và giá đơn vị 31,59 USD, quỹ này theo dõi một chỉ số rộng các công ty khai thác và thăm dò bạc toàn cầu. Khoảng 69% danh mục giao dịch trên các sàn Canada, trong khi các cổ phiếu Mỹ và Mexico chiếm 27%. Các vị trí hàng đầu gồm Hecla Mining (15,5%), Industrias Peñoles (11,7%) và Fresnillo (10%).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF ra mắt tháng 1 năm 2025, mang đến một phương án lai. Quản lý 453,7 triệu USD với giá 51,31 USD mỗi đơn vị, quỹ này kết hợp tiếp xúc cổ phần khai thác mỏ với dự trữ bạc vật lý. Cấu trúc của nó—kết hợp Sprott Physical Silver Trust chiếm 14,3%, cùng First Majestic Silver (27,12%) và Endeavour Silver (10,6%)—cho phép nhà đầu tư pha trộn chiến lược hàng hóa và cổ phiếu trong một phương tiện duy nhất. Phí quản lý 0,65% bao gồm việc cân bằng lại danh mục tích cực.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF là lựa chọn mới nhất, ra mắt tháng 2 năm 2025 với 134,42 triệu USD tài sản và giá đơn vị 41,18 USD. Phương pháp quản lý tích cực—nhấn mạnh việc cân bằng lại thường xuyên—nhằm vào các công ty khai thác vàng và bạc. Thay vì theo dõi chỉ số thụ động, các quản lý danh mục thực hiện các điều chỉnh chiến thuật để nâng cao lợi nhuận. Các cổ phiếu hàng đầu gồm OceanaGold (4,32%), G Mining Ventures (4,18%) và Equinox Gold (4,16%), với phí quản lý 0,89% phản ánh cấu trúc tích cực của quỹ.

Lựa chọn ETF bạc của bạn: Điều gì quan trọng nhất

Việc chọn các ETF bạc phù hợp để mua phụ thuộc vào nhiều yếu tố liên kết với nhau. Trước tiên, xác định xem bạn muốn theo dõi giá trực tiếp hay tiếp xúc cổ phần—ETF bạc vật lý phản ứng trực tiếp với giá hàng hóa, trong khi các quỹ khai thác mỏ hưởng lợi từ đòn bẩy hoạt động của ngành nhưng đi kèm rủi ro riêng của công ty.

Thứ hai, đánh giá phong cách giao dịch và khung thời gian của bạn. Các sản phẩm đòn bẩy phù hợp với các nhà giao dịch tích cực theo dõi vị thế hàng ngày; nhà đầu tư mua và giữ thận trọng thích các rổ hàng hóa hoặc khai thác mỏ có tỷ lệ luân chuyển thấp hơn. Thứ ba, so sánh tỷ lệ chi phí cẩn thận—những chênh lệch phần trăm nhỏ có thể tích tụ đáng kể theo thời gian sở hữu hàng thập kỷ. Thứ tư, đánh giá tính thanh khoản và quy mô tài sản; các quỹ lớn như iShares Silver Trust cung cấp spread hẹp hơn và dễ thoái vốn hơn so với các quỹ nhỏ hơn.

Cuối cùng, xem xét thành phần danh mục hiện tại của bạn. Nếu bạn chưa có tiếp xúc với kim loại quý, bắt đầu với vị thế bạc vật lý cơ bản là hợp lý. Nếu các công ty khai thác đã chiếm phần trong danh mục của bạn, một lựa chọn theo dõi giá thuần túy sẽ tránh trùng lặp. Sự phục hồi của bạc trong năm 2025 phản ánh các động thái kinh tế thực sự đáng để theo dõi, và ETF cung cấp các phương tiện dễ tiếp cận để thể hiện niềm tin của bạn vào kim loại quý.

Phân tích này dựa trên tài liệu quỹ cập nhật đến đầu năm 2026, bao gồm các sản phẩm thành lập từ đầu năm 2025. Hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai. Luôn xem xét kỹ hồ sơ quỹ và tham khảo ý kiến các cố vấn tài chính trước khi đầu tư.