Cách các quỹ ETF phim mở khóa chiến lược tăng trưởng nội dung của Disney

Cảnh quan giải trí đã thay đổi đáng kể với những thành công mới đây của Disney trong lĩnh vực phim ảnh. Ngoài các tiêu đề như “Inside Out 2” và “Deadpool & Wolverine” đều vượt mốc 1 tỷ USD toàn cầu, còn có một luận điểm đầu tư hấp dẫn: các quỹ ETF về streaming và giải trí—thường được gọi là chiến lược fmovies.etf trong giới đầu tư—cung cấp khả năng tiếp xúc tinh vi với đế chế nội dung của Disney trong giai đoạn năng suất sáng tạo chưa từng có.

Kể từ khi mua lại các tài sản phim của 21st Century Fox vào năm 2019, Disney đã hợp nhất quyền kiểm soát một số thương hiệu giá trị nhất trong ngành giải trí. Việc hợp nhất chiến lược này đã đưa Avatar, X-Men, Fantastic Four và vũ trụ Planet of the Apes về chung một mái nhà, định hình lại lợi thế cạnh tranh của hãng phim một cách căn bản. Câu hỏi dành cho các nhà đầu tư không phải là liệu Disney có thành công với các thương hiệu này hay không—mà là làm thế nào để nắm bắt lợi nhuận đó một cách hiệu quả thông qua các danh mục đa dạng.

Thành công bom tấn báo hiệu đà thị trường

“Deadpool & Wolverine” đánh dấu một bước ngoặt trong kinh tế học của phim R-rated. Đạt mốc 1 tỷ USD chỉ trong ba tuần, đây là bộ phim thứ hai trong lịch sử đạt được thành tích này, với các nhà phân tích dự đoán cuối cùng sẽ trở thành phim R-rated có doanh thu cao nhất mọi thời đại. Điều này không phải là một hiện tượng bất thường mà là sự tiếp nối của một xu hướng: sau một giai đoạn các thương hiệu truyền thống của Disney hoạt động kém hiệu quả, những thành công liên tiếp từ Marvel và Pixar đã khẳng định lại vị thế thống trị phòng vé của Disney một cách rõ ràng.

Sự tăng trưởng nhanh chóng của bộ phim cho thấy điều quan trọng về đầu tư giải trí hiện đại: khán giả đang bỏ phiếu bằng ví tiền cho nội dung chất lượng. Các khoản tiếp xúc của Disney theo kiểu fmovies.etf qua các danh mục giải trí đa dạng nắm bắt sự nhiệt huyết của người tiêu dùng này qua nhiều nguồn doanh thu—phát hành rạp, quyền phát trực tuyến và hàng hóa.

Chuỗi nội dung: Từ Lễ Tạ ơn đến tương lai

Danh sách các dự án dự kiến của Disney hứa hẹn sẽ kéo dài chuỗi thắng lợi này. “Moana 2,” ra mắt vào dịp lễ Tạ ơn, được kỳ vọng sẽ gia nhập câu lạc bộ tỷ đô—không phải là thành tích nhỏ khi mà “Moana” gốc đã trở thành bộ phim được xem nhiều nhất năm 2023. Điều này thể hiện khả năng của Disney trong việc chuyển đổi thành công từ streaming thành các bom tấn phòng vé.

Buổi giới thiệu tại D23 Expo đã xác nhận lịch trình sản xuất đầy tham vọng của Disney:

Các thương hiệu hoạt hình tạo ra lợi nhuận lâu dài:

• Loạt Toy Story: tổng doanh thu phòng vé 3,2 tỷ USD
• Phim Frozen: 2,7 tỷ USD qua hai phần
• Loạt Incredibles: tổng cộng 1,8 tỷ USD
• Zootopia: 1 tỷ USD từ một phim ra mắt năm 2016

Đây không phải là các dự án mang tính chất phỏng đoán; chúng là các thương hiệu đã được chứng minh với lịch sử doanh thu rõ ràng. Các nhà đầu tư theo dõi các cơ hội ETF giải trí nhận ra rằng các phần tiếp theo sắp tới như Toy Story 5, Zootopia 2, Frozen III và Incredibles 3 đều là những nguồn doanh thu gần như chắc chắn—các tiềm năng tăng trưởng rõ ràng.

Các thương hiệu Marvel và khoa học viễn tưởng: Đạt đến tầm cao mới

Vũ trụ Điện ảnh Marvel của Disney vẫn là thương hiệu phim có doanh thu cao nhất toàn cầu, vượt mốc 30 tỷ USD. Các dự án sắp tới—The Fantastic 4: First Steps, Blade, Avengers: Doomsday và Avengers: Secret Wars—cho thấy rằng thương hiệu này chưa đạt đỉnh.

Việc trở lại của Robert Downey Jr. sau năm năm vắng bóng làm tăng khả năng các phim Avengers tiếp theo vượt mốc 1 tỷ USD. Quyết định casting này đã gửi tín hiệu rõ ràng về sự tự tin của Disney vào khả năng tiếp tục của MCU và nên làm yên lòng các nhà đầu tư ETF giải trí.

Star Wars vẫn giữ vị thế thương hiệu lớn. Với hơn 10 tỷ USD doanh thu vé kể từ năm 1977, thương hiệu này đã chứng minh sức hút của mình. “The Mandalorian & Grogu” là lần đầu tiên kể từ năm 2019 có một phim Star Wars ra rạp, đánh dấu một khoảng trống đáng kể trong các sản phẩm gần đây của thương hiệu.

Thương hiệu Avatar là ví dụ điển hình về tạo ra của cải cho thế hệ: hai bộ phim đã mang về 5,2 tỷ USD toàn cầu, và phần thứ ba đã được công bố. Cấu trúc trilogy này đã xác nhận vị thế của ngành giải trí dài hạn.

Chiến lược ETF: Các con đường đa dạng để tiếp xúc với Disney

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc kiểu fmovies.etf—tức là các danh mục tập trung vào truyền thông và giải trí với trọng tâm streaming và sản xuất nội dung—có một số phương án đáng xem xét:

Chuyên về streaming và gaming: First Trust S-Network (BNGE) Quỹ này phân bổ 4,36% vào Disney, nhấn mạnh các nền tảng phân phối nội dung. Phân bổ chiến lược này phản ánh luận điểm của quỹ rằng hạ tầng streaming làm tăng giá trị nội dung.

Lợi ích từ du lịch: ALPS Global Travel (JRNY) Với 4,24% tiếp xúc với Disney, quỹ này nắm bắt các yếu tố công viên giải trí và khu nghỉ dưỡng của Disney—nguồn doanh thu trực tiếp bị ảnh hưởng bởi sức mạnh IP giải trí và sự nhiệt huyết của người tiêu dùng.

Dịch vụ truyền thông rộng: Vanguard (VOX) và iShares (IXP) VOX phân bổ 4,18% vào Disney, trong khi IXP dành 3,89%. Các quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng trong lĩnh vực dịch vụ truyền thông, trong đó Disney là một khoản đầu tư đáng kể nhưng không chiếm ưu thế. Phân loại dịch vụ truyền thông bao gồm các hoạt động phát sóng, streaming và phân phối của Disney.

Các nhà dẫn đầu ngành: Communication Services SPDR (XLC) Tiếp xúc lớn nhất với Disney trong các quỹ đã xem xét là 3,85%, XLC định vị nhà đầu tư trong một ngành chuyển đổi, coi trọng hạ tầng truyền thông và mạng lưới phân phối nội dung. Cấu trúc của quỹ này nhấn mạnh mối liên hệ giữa sáng tạo nội dung của Disney và việc phân phối.

Cơ hội đầu tư: Thời điểm và định giá

Giá cổ phiếu Disney biến động đã tạo ra các cơ hội vào thời điểm thích hợp. Với pipeline sáng tạo của công ty đã được xác nhận qua nhiều thông báo, và hiệu suất phòng vé phục hồi rõ rệt, sự kết hợp giữa đà ngắn hạn và độ chắc chắn của IP dài hạn cho thấy các cơ hội rủi ro-lợi nhuận tích cực.

Đầu tư qua các quỹ ETF tập trung vào giải trí thay vì các cổ phiếu riêng lẻ mang lại nhiều lợi ích: đa dạng hóa danh mục qua nhiều hãng phim và công ty sản xuất, giảm rủi ro tập trung vào một công ty, và tự động cân bằng lại danh mục để bắt kịp các chu kỳ ngành một cách hiệu quả.

Sự hội tụ của các thương hiệu đã được chứng minh, các phần tiếp theo có khán giả rõ ràng, các thương vụ mua lại chiến lược mở rộng danh mục IP, và sự phục hồi của hiệu suất phòng vé tạo ra một kịch bản mà trong đó tăng trưởng của Disney không còn là điều mang tính chất đầu cơ hay phụ thuộc vào một bộ phim thành công duy nhất. Thay vào đó, nó phản ánh thực tế toán học khi triển khai nhiều thương hiệu nội dung trên các kênh phòng vé, streaming và hàng hóa cùng lúc.

Đối với các nhà đầu tư hướng tới sức mạnh của ngành giải trí và khả năng phục hồi của sản xuất nội dung, môi trường hiện tại thưởng cho niềm tin vào hướng đi chiến lược của Disney và xây dựng danh mục thận trọng qua các quỹ ETF về dịch vụ truyền thông và giải trí đa dạng.