Cổ phiếu khai thác vàng hàng đầu để mua: Đánh giá ETF so với các khoản đầu tư cá nhân

Giá vàng đã đạt mức cao kỷ lục mới, thúc đẩy các nhà đầu tư đánh giá các chiến lược gia nhập vào loại tài sản này. Ngành khai thác vàng cung cấp nhiều con đường để tiếp xúc, nhưng việc lựa chọn giữa cổ phiếu khai thác vàng để mua—dù qua ETF hay các vị thế riêng lẻ—đòi hỏi hiểu rõ các đánh đổi giữa đa dạng hóa, chi phí và rủi ro tập trung.

Các Lựa Chọn Đầu Tư Chính: Tìm Kiếm Tiếp Xúc Với Ngành Khai Thác Vàng Của Bạn

Các nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu khai thác vàng thường tập trung vào hai phương pháp chính. Thứ nhất là mua một rổ các nhà khai thác qua quỹ ETF giao dịch trên sàn, giúp đa dạng hóa ngay lập tức trong ngành. Thứ hai là xây dựng danh mục tập trung các công ty khai thác riêng lẻ có nền tảng vững mạnh.

Các báo cáo lợi nhuận gần đây từ các nhà khai thác vàng lớn cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong quý 2, với dòng tiền tự do đạt mức kỷ lục và trong nhiều trường hợp là lợi nhuận kỷ lục. Bối cảnh này đã thúc đẩy định giá ngành và thu hút sự quan tâm trở lại của các tổ chức đầu tư đối với tiếp xúc với kim loại quý.

ETF Khai Thác Vàng: So Sánh Các Phương Tiện Dẫn Đầu

VanEck Gold Miner ETF (GDX) vẫn là phương tiện chủ đạo lâu đời trong lĩnh vực này. Hai khoản nắm giữ lớn nhất của ETF—Newmont Corp. và Agnico Eagle Mines Ltd.—chiếm khoảng 26.1% tổng danh mục của quỹ. Hiệu suất từ đầu năm cho thấy mức tăng đáng kể 70.9% khi các nhà khai thác vàng tăng vọt lên mức cao mới. Tuy nhiên, tỷ lệ chi phí 0.51% nằm ở mức cao trong số các ETF khai thác vàng, là điều cần xem xét đối với các nhà đầu tư chú trọng chi phí.

Đối với những ai ưu tiên phí thấp hơn, iShares Gold Miner ETF (RING) cung cấp một lựa chọn hấp dẫn với tỷ lệ chi phí giảm đáng kể. Các khoản nắm giữ hàng đầu của nó phản ánh GDX—Newmont và Agnico Eagle—nhưng chiếm tỷ trọng cao hơn là 31.1% của danh mục. Tỷ trọng lớn hơn này đặt ra câu hỏi chiến lược: bạn thích đa dạng hóa rộng hơn hay tập trung chặt chẽ hơn vào các nhà chơi lớn nhất trong ngành? RING cũng có khối lượng giao dịch hàng ngày nhẹ hơn GDX, điều này có thể quan trọng đối với các vị thế lớn hơn.

Các Cổ Phiếu Khai Thác Vàng Hàng Đầu Nên Mua: Cơ Hội Cổ Phiếu Riêng Lẻ

Đối với các nhà đầu tư thoải mái với việc chọn tên riêng, một số nhà khai thác vàng lớn được các nhà phân tích hàng đầu xếp hạng Mua mạnh.

Newmont Corp. (NEM) hoạt động như nhà khai thác vàng lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường, đạt 75.3 tỷ USD. Với xếp hạng Mua hàng đầu, công ty dự báo tăng trưởng lợi nhuận 51.4% và giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng hấp dẫn là 13—mức chiết khấu rõ ràng về định giá. Lợi nhuận dòng tiền tự do quý 2 đạt 1.7 tỷ USD, cho phép công ty mở rộng hạn mức mua lại cổ phần lên 3 tỷ USD. Cổ tức hàng năm 1.00 USD mỗi cổ phiếu mang lại lợi suất 1.5%, cung cấp thu nhập cùng tiềm năng tăng giá vốn.

Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM), một công ty khai thác lớn của Canada có giá trị 67.2 tỷ USD, cũng thể hiện đà tăng mạnh trong chu kỳ này. Hiệu suất từ đầu năm phản ánh tăng 68.8%, cổ phiếu giao dịch gần đỉnh 5 năm. P/E dự phóng 19.5 vẫn hợp lý cho một nhà khai thác chất lượng cao, trong khi dòng tiền tự do quý đạt kỷ lục 1.305 tỷ USD hỗ trợ cả giảm nợ và trả cổ tức với lợi suất 1.2%. Cổ phiếu này cũng được xếp hạng Mua mạnh.

Harmony Gold Mining Co. Ltd. (HMY), có trụ sở tại Nam Phi, cung cấp một lựa chọn vốn nhỏ hơn với vốn hóa thị trường 9.8 tỷ USD. Mặc dù chưa báo cáo lợi nhuận mới nhất tại thời điểm đánh giá ngành, công ty đã xác nhận dự báo sản lượng và chi phí cho năm 2025. Harmony giao dịch với định giá vượt trội, P/E dự phóng chỉ 5.4—rất sâu vào vùng giá trị. Dự báo tăng trưởng lợi nhuận 33.7% cho năm tài chính, cùng với lợi suất cổ tức 1.2%, tạo ra hồ sơ rủi ro - lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư theo giá trị muốn mua cổ phiếu khai thác vàng.

Lựa Chọn Của Bạn: ETF Hay Tên Riêng?

Lựa chọn giữa ETF khai thác vàng và cổ phiếu khai thác vàng riêng lẻ để mua cuối cùng phụ thuộc vào hồ sơ đầu tư của bạn. Các nhà đầu tư ETF được hưởng lợi từ đa dạng hóa ngay lập tức và giảm bớt gánh nặng quyết định vận hành, phù hợp với những người thích tiếp cận thụ động. Việc chọn cổ phiếu riêng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tích cực, thoải mái với các vị thế tập trung vào các nhà khai thác hàng đầu.

Hãy cân nhắc mức độ chịu đựng rủi ro, khung thời gian đầu tư và niềm tin vào các đội ngũ quản lý cụ thể khi xem xét các lựa chọn này. Các cổ phiếu khai thác vàng để mua trong thị trường ngày nay vừa có động lực ngắn hạn vừa có các yếu tố giá trị cơ bản—phương tiện phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư cụ thể của bạn.