Tại sao ConocoPhillips nổi bật trong số các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức

Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đã liên tục thể hiện tiềm năng xây dựng của cải trong thời gian dài. Dữ liệu lịch sử cho thấy trong 50 năm qua, các công ty liên tục tăng cổ tức đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 10,2%, vượt xa cả các công ty giữ nguyên cổ tức (6,8%) và các công ty không trả cổ tức (4,3%), theo nghiên cứu từ Ned Davis Research và Hartford Funds. Trong số các cơ hội ngày nay trong danh mục này, ConocoPhillips đưa ra một trường hợp đặc biệt hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Công ty dầu khí này hiện cung cấp tỷ suất cổ tức 3,3%, gần gấp ba lần mức trung bình khoảng 1,1% của S&P 500. Với khoản đầu tư 1.000 đô la, cổ đông sẽ tạo ra hơn 33 đô la thu nhập cổ tức trong năm đầu tiên. Quan trọng hơn, ConocoPhillips đã rõ ràng định vị mình để nằm trong top 25% các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức trong S&P 500, một mục tiêu mang ý nghĩa lớn đối với hiệu suất danh mục dài hạn.

Hồ sơ thành tích đã được chứng minh về mở rộng cổ tức

ConocoPhillips đã thể hiện cam kết nhất quán trong việc thưởng cho cổ đông thông qua việc tăng cổ tức. Trong thập kỷ qua, công ty đã tăng cổ tức cơ bản hàng năm mà không thất bại. Những năm gần đây đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng nhanh hơn: 8% năm 2025, 34% năm 2024, và 14% năm 2023. Mức tăng trong năm 2024 đặc biệt đáng chú ý, khi chuyển đổi các khoản thanh toán cổ tức biến đổi trước đó thành các khoản tăng cố định vĩnh viễn—một thay đổi cấu trúc thể hiện sự tự tin vào khả năng sinh lời trong tương lai của công ty.

Hiệu suất này vượt xa tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm của S&P 500 là 5% trong cùng khoảng thời gian năm năm, nhấn mạnh vị thế của ConocoPhillips như một thành viên có hiệu suất cao trong danh mục cổ phiếu tăng trưởng cổ tức. Mục tiêu của công ty là duy trì tốc độ tăng trưởng cổ tức thuộc hàng đầu, cho thấy khả năng tăng trưởng thêm nữa là rất cao.

Khả năng tạo ra tiền mặt mạnh mẽ thúc đẩy các đợt tăng cổ tức trong tương lai

Nền tảng cho đà tăng cổ tức ấn tượng của ConocoPhillips nằm ở nền kinh tế vận hành vững chắc của nó. Hiện tại, công ty sở hữu đủ trữ lượng hydrocarbon chi phí thấp để tạo ra dòng tiền đủ cho các dự án vốn với giá dầu trung bình ở mức trung bình là khoảng 40 đô la mỗi thùng. Thêm vào đó, chi phí thanh toán cổ tức nâng mức hòa vốn này lên khoảng 50 đô la mỗi thùng. Với giá dầu hiện đang giao dịch trong khoảng 60 đô la, công ty tận hưởng khả năng tạo ra dòng tiền tự do đáng kể—khoảng 6,1 tỷ đô la trong chín tháng đầu năm trước.

Số tiền thặng dư này đã được sử dụng để mua lại cổ phiếu, qua đó tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và hỗ trợ chiến lược tăng cổ tức. Trong tương lai, chi phí vận hành của ConocoPhillips dự kiến sẽ giảm đáng kể. Công ty đang tiến hành các dự án vốn lớn bao gồm nhiều dự án khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) và dự án dầu Willow ở Alaska. Những sáng kiến này dự kiến sẽ bổ sung thêm 6 tỷ đô la dòng tiền tự do hàng năm vào năm 2029, giả định giá cả vẫn duy trì quanh mức 60 đô la mỗi thùng.

Tác động kinh tế là rất lớn: đến năm 2029, mức hòa vốn của công ty có thể giảm xuống mức thấp trong khoảng 30 đô la, mở rộng đáng kể lượng tiền mặt sẵn có cho cổ tức và lợi nhuận cổ đông ngay cả khi giá dầu giảm.

So sánh lợi suất và tiềm năng tăng trưởng

Hầu hết các công ty trả cổ tức đều đối mặt với sự đánh đổi: lợi suất cao hiện tại thường đi kèm với triển vọng tăng trưởng khiêm tốn, trong khi các cổ phiếu tập trung vào tăng trưởng thường cung cấp thu nhập hiện tại thấp hơn. ConocoPhillips cung cấp một sự kết hợp hiếm hoi: nó mang lại lợi suất hiện tại trên trung bình là 3,3% trong khi đồng thời duy trì kỳ vọng tăng trưởng cổ tức trên trung bình.

Hồ sơ này phân biệt ConocoPhillips trong phạm vi rộng lớn các cổ phiếu tăng trưởng tập trung chủ yếu vào tăng giá vốn. Khả năng của công ty để cung cấp cả hai thành phần tạo ra tiềm năng lợi nhuận tổng thể đáng kể—kết hợp giữa các khoản phân phối thu nhập đều đặn cộng với sự tăng giá thường đi kèm với việc tăng cổ tức.

Các cải tiến vận hành của công ty và lịch trình hoàn thành dự án cho thấy quỹ đạo tăng trưởng này có thể còn nhiều năm phía trước, đặc biệt nếu thị trường năng lượng vẫn duy trì hỗ trợ.

Các yếu tố quan trọng cần đánh giá

Trước khi cam kết vốn vào bất kỳ khoản đầu tư cổ phiếu nào, kể cả cổ phiếu tăng trưởng cổ tức, các nhà đầu tư nên xem xét nhiều góc độ. Các khoản đầu tư vào ngành năng lượng mang theo rủi ro về giá hàng hóa, nghĩa là giảm giá dầu thô có thể gây áp lực lên dòng tiền và ảnh hưởng đến tốc độ mở rộng cổ tức trong tương lai. Ngoài ra, thời điểm hoàn thành các dự án LNG và hiệu suất thực tế của dự án Willow so với dự kiến cũng cần được theo dõi.

Dữ liệu lịch sử cung cấp bối cảnh hữu ích: mô hình khuyến nghị của Netflix và Nvidia bởi các nền tảng đầu tư lớn cho thấy ngay cả các nhà phân tích tinh vi cũng gặp khó khăn trong việc xác định thời điểm và chọn lựa dài hạn chính xác. Netflix, được khuyến nghị vào tháng 12 năm 2004, sau đó mang lại lợi nhuận 46.344% cho các nhà đầu tư ban đầu với 1.000 đô la, trong khi Nvidia, được khuyến nghị vào tháng 4 năm 2005, tạo ra lợi nhuận 115.045%. Trong khi đó, chính S&P 500 đã mang lại 195% lợi nhuận trong cùng khoảng thời gian dài này. Những chênh lệch này làm nổi bật thử thách trong việc xác định các cơ hội tăng trưởng thực sự vượt trội trong nhiều thập kỷ.

ConocoPhillips là một trong những lựa chọn để theo đuổi cổ phiếu tăng trưởng cổ tức như một phần của chiến lược danh mục đa dạng, mặc dù các hoàn cảnh cá nhân, mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian đầu tư cần được xem xét kỹ lưỡng. Khả năng tạo ra tiền mặt của công ty và cam kết rõ ràng trong việc mở rộng cổ tức cung cấp các hỗ trợ rõ ràng cho vị thế chiến lược của nó.