Quỹ Đầu Tư Chỉ Số Trung Bình (Mid Cap Index Mutual Funds): 4 Chiến Lược Dựa Trên Giá Trị Trong Bối Cảnh Thị Trường Không Chắc Chắn

Cảnh quan kinh tế Mỹ đầu năm 2026 trình bày một bối cảnh tinh tế cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các công ty trung bình. Với tăng trưởng GDP chậm lại còn 4.4% trong Quý 3 năm 2025 và lạm phát vẫn duy trì trên mức mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, nhiều nhà đầu tư đang chuyển hướng sang các chiến lược chỉ số trung bình vốn hóa trung, như một lựa chọn cân bằng thay thế cho các phương pháp truyền thống tập trung vào vốn hóa lớn hoặc nhỏ. Tâm lý tiêu dùng đã yếu đi—niềm tin giảm xuống còn 84.5 vào tháng 1—nhưng tăng trưởng tiền lương vẫn tiếp tục tăng tốc ở mức 3.8% hàng năm, tạo ra các cơ hội cho các nhà đầu tư hướng giá trị. Đối với những người theo dõi hiệu suất của các chỉ số trung bình vốn hóa trung, các quỹ tương hỗ giá trị đầu tư vào các công ty trung bình bị định giá thấp hơn mang lại một sự cân bằng hấp dẫn giữa sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng.

Sức hấp dẫn của các Quỹ Tương Hỗ Giá Trị Liên Quan Đến Chỉ Số Trung Bình Vốn Hóa Trung

Các quỹ tương hỗ giá trị trung bình vốn hóa trung cung cấp một điểm vào tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng và rủi ro có kiểm soát. Khác với các quỹ vốn hóa lớn ưu tiên sự ổn định hoặc các quỹ vốn hóa nhỏ nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ, các phương tiện liên quan đến chỉ số trung bình vốn hóa trung nhắm vào các công ty có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ USD đến 10 tỷ USD—chính xác nơi nhiều thành phần của Chỉ số Giá trị Trung bình Russell MidCap nằm.

Các quỹ này tập trung vào các cổ phiếu giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng, đặc trưng bởi tỷ lệ P/E thấp và lợi suất cổ tức hấp dẫn. Các công ty “rơi khỏi tầm ngắm” thường đại diện cho những cơ hội tốt nhất cho các nhà đầu tư giá trị. Bằng cách liên kết chặt chẽ với các chỉ số trung bình vốn hóa trung, các quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với nhiều ngành—bao gồm công nghệ, tài chính, hàng tiêu dùng lâu bền và ngành công nghiệp chu kỳ—trong khi duy trì tỷ lệ chi phí thấp hơn và giảm chi phí giao dịch so với mua cổ phiếu riêng lẻ.

Bốn quỹ dưới đây mỗi quỹ đều duy trì Xếp hạng Quỹ Tương Hỗ Zacks ở mức #1 (Mua mạnh), thể hiện lợi nhuận hàng năm ổn định trong ba và năm năm, yêu cầu khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là 5.000 USD, và có tỷ lệ chi phí dưới 1%, làm cho chúng trở thành các phương tiện hiệu quả để theo dõi chỉ số trung bình vốn hóa trung.

So Sánh Hiệu Suất: Bốn Đối Thủ Giá Trị Trung Bình Vốn Hóa Trung Hàng Đầu

Quỹ Trung Bình Vốn Hóa Trung Tcw Relative Value (TGVOX) đã tạo ra lợi nhuận hàng năm trong ba và năm năm lần lượt là 16.7% và 13.1%, dưới sự quản lý của quản lý danh mục Mona Eraiba từ tháng 4 năm 2020. Quỹ tập trung vào các công ty được xem là giao dịch dưới giá trị hợp lý, với các khoản nắm giữ gần đây gồm Popular (4.5%), Equitable Holdings (3.9%) và Jones Lang LaSalle (3.7%). TGVOX tính phí tỷ lệ chi phí hàng năm là 0.85%, định vị cạnh tranh trong phân khúc quỹ giá trị trung bình vốn hóa trung.

Vanguard Whitehall Funds, Quỹ Giá Trị Được Chọn Lọc (VASVX) mang lại lợi nhuận hàng năm trong ba và năm năm lần lượt là 14.2% và 12%, do Richard L. Greenberg quản lý từ tháng 2 năm 2005. Quỹ này nhắm vào các công ty trung bình trong nước giao dịch với mức chiết khấu so với các chỉ số lợi nhuận và giá trị sổ sách, với lợi suất cổ tức cao hơn trung bình. Các khoản nắm giữ hàng đầu vào cuối tháng 10 năm 2025 gồm Aercap Holdings (2.5%), Corebridge Financial (1.6%) và Gildan Activewear (1.5%). Tỷ lệ chi phí của VASVX là 0.36%, nằm trong số thấp nhất trong phân khúc chỉ số trung bình vốn hóa trung.

Fidelity Value (FDVLX) đã đạt lợi nhuận 13.7% và 12.6% trong ba và năm năm, do Matthew Friedman quản lý từ tháng 5 năm 2010. Quỹ đầu tư vào các công ty trung bình có đặc điểm bị định giá thấp so với tài sản, lợi nhuận hoặc tiềm năng tăng trưởng. Các vị trí hàng đầu gần đây gồm Western Digital (1.5%), PG&E (1.2%) và Eversource Energy (1%), thể hiện sự pha trộn giữa các cổ phiếu chu kỳ và phòng thủ. Tỷ lệ chi phí hàng năm của quỹ là 0.68%, phản ánh giá trị tốt cho quản lý tích cực.

Dean Mid Cap Value (DALCX) ghi nhận lợi nhuận hàng năm trong ba và năm lần lượt là 12.9% và 12%, dưới sự lãnh đạo của Douglas Allen Leach từ tháng 6 năm 2008. Quỹ chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu trung bình trong nước có vốn hóa thị trường tương tự các thành phần của Chỉ số Giá trị Trung bình Russell MidCap, cộng thêm khả năng tiếp xúc với chứng khoán chuyển đổi, REITs và các hợp tác đầu tư giới hạn chính. Các khoản nắm giữ chính gồm The Bank of New York Mellon (2.8%), L3Harris Technologies (2.3%) và Jazz Pharmaceuticals (2.3%). DALCX có tỷ lệ chi phí là 0.85%.

Tại sao các Quỹ Này Quan Trọng cho Tiếp Xúc Chỉ Số Trung Bình Vốn Hóa Trung

Chiến lược của mỗi quỹ nhấn mạnh việc khám phá các công ty trung bình bị định giá thấp mà chỉ số trung bình vốn hóa trung bao gồm. Bằng cách nắm giữ các chứng khoán giao dịch dưới giá trị nội tại, các quỹ này nhằm vượt trội hơn các chỉ số thị trường trong khi cung cấp lợi nhuận mượt mà hơn so với các vị trí nhỏ tập trung. Sự đa dạng hóa vốn có trong các chiến lược chỉ số trung bình vốn hóa trung—kết hợp với kỷ luật giá trị chọn lọc của các quỹ này—mang đến cho nhà đầu tư một phương pháp tinh vi để nắm bắt các sự kiện thị trường không hiệu quả mà không gây quá tải danh mục.

Môi trường định giá vừa phải, kết hợp với nhu cầu tiêu dùng vẫn duy trì mặc dù có những khó khăn, tạo điều kiện thuận lợi cho các chiến lược giá trị chỉ số trung bình vốn hóa trung. Các nhà đầu tư muốn tiếp xúc ngoài các quỹ tương hỗ vốn hóa lớn truyền thống trong khi tránh được độ biến động liên quan đến các doanh nghiệp nhỏ ngày càng tìm đến các phương tiện kỷ luật, đa dạng hóa này để làm trụ cột cho các khoản đầu tư cốt lõi của họ.