Khám phá những cổ phiếu trả cổ tức lớn nhất trả hàng tháng và hơn thế nữa

Khi xây dựng sự giàu có lâu dài thông qua cổ phiếu, ít chiến lược nào đáng tin cậy bằng việc tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức đều đặn mang lại lợi nhuận ổn định. Một phân tích toàn diện kéo dài 51 năm từ 1973 đến 2024 cho thấy một thực tế đáng chú ý: các công ty phân phối cổ tức thường xuyên cho cổ đông đã nhân đôi hơn lợi nhuận trung bình hàng năm của các cổ phiếu không trả cổ tức, đạt 9,2% so với 4,31% — và họ đã làm điều này với mức biến động thấp hơn đáng kể trên hành trình đó.

Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu trả cổ tức đều xứng đáng được chú ý như nhau. Trong khi lợi suất thu hút sự chú ý, các nhà đầu tư tinh quái nhận ra rằng thước đo thực sự của một cổ phiếu cổ tức chất lượng nằm ở khả năng duy trì các khoản thanh toán, sức khỏe tài chính của công ty cơ sở, và triển vọng tăng trưởng dài hạn. Trong vũ trụ rộng lớn của các chứng khoán cổ tức, một số ít nổi bật — một số hoạt động gần như vô hình dưới radar của hầu hết các nhà đầu tư — như những phương tiện xây dựng sự giàu có thực sự xuất sắc.

Realty Income: Tập đoàn Cổ tức Hàng Tháng

Trong số các cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng, ít có đối thủ nào sánh bằng tính nhất quán và triển vọng tăng trưởng của Realty Income (NYSE: O), một quỹ đầu tư bất động sản bán lẻ hàng đầu đã được đăng ký thương hiệu “The Monthly Dividend Company®.” Sự khác biệt này nói lên rất nhiều về danh tính và cam kết của công ty đối với cổ đông.

Kể từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu năm 1994, Realty Income đã tuyên bố 667 khoản cổ tức hàng tháng liên tiếp. Điều đặc biệt đáng chú ý là thành tích của công ty trong việc tăng khoản thanh toán này 133 lần — một tần suất không có công ty niêm yết công khai nào sánh kịp. Trong 113 quý liên tiếp, ban quản lý đã chứng minh khả năng mở rộng phần thưởng cho cổ đông một cách đều đặn đáng kinh ngạc.

Sự tăng trưởng cổ tức đều đặn này bắt nguồn từ danh mục bất động sản thương mại như thành lũy của Realty Income. Công ty sở hữu hơn 15.500 bất động sản nằm trong các lĩnh vực chống suy thoái như cửa hàng tạp hóa, nhà thuốc, cửa hàng tiện lợi, nhà bán lẻ dollar, và trung tâm dịch vụ ô tô. Đây là các doanh nghiệp thu hút khách hàng bất kể điều kiện kinh tế, cung cấp dòng thu nhập cho thuê dự đoán được, thúc đẩy các khoản tăng cổ tức.

Việc ban quản lý thẩm định kỹ lưỡng các hợp đồng thuê đã tạo ra một môi trường mà các khoản vỡ nợ của người thuê là cực kỳ hiếm. Công ty duy trì trung bình thời gian thuê khoảng chín năm, điều này mang lại khả năng dự báo doanh thu rõ ràng trong nhiều năm tới. Ngoài các bất động sản bán lẻ truyền thống, Realty Income còn mở rộng chiến lược sang các cơ sở chơi game và cho thuê trung tâm dữ liệu, nhằm hưởng lợi từ sự bùng nổ hạ tầng trí tuệ nhân tạo.

American States Water: Bảy Thập Kỷ Tăng Cổ Tức

Trái ngược rõ ràng với Realty Income, American States Water (NYSE: AWR) vẫn còn khá bị bỏ quên mặc dù sở hữu các chỉ số cổ tức phi thường. Công ty cung cấp dịch vụ nước và điện này nằm trong nhóm các cổ phiếu cổ tức hàng đầu, đã công bố năm 2025 là năm thứ 71 liên tiếp tăng cổ tức.

Công ty thuộc nhóm các “Vua Cổ Tức” — ít hơn 60 công ty đại chúng duy trì hơn 50 năm tăng trưởng cổ tức liên tục. American States Water dẫn đầu nhóm này trong khi đặt mục tiêu tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm vượt quá 7% trong dài hạn.

Sức mạnh của các cổ phiếu cổ tức của ngành tiện ích đến từ cấu trúc thị trường độc quyền hoặc độc quyền kép mà họ hoạt động. Khi đã lắp đặt, hạ tầng nước và điện tạo ra các rào cản cạnh tranh cực kỳ cao. Khách hàng khó có thể chuyển đổi nhà cung cấp, đảm bảo nhu cầu ổn định qua các năm. Ưu thế cấu trúc này giúp các công ty tiện ích dự báo dòng tiền và khả năng trả cổ tức một cách chính xác đáng kể.

Phần dịch vụ hợp đồng của American States Water còn tăng thêm độ ổn định cho công ty. Công ty con, American States Utility Services, duy trì các hợp đồng chính phủ kéo dài 50 năm thực hiện bảo trì và quản lý xây dựng hệ thống nước cho quân đội tại 12 quận của California. Đồng thời, công ty con cung cấp dịch vụ nước, Golden State Water Company, hoạt động theo quy định của Ủy ban Tiện ích Công cộng California (CPUC). Khung pháp lý này ngăn chặn biến động giá và đảm bảo khả năng sinh lợi công bằng từ các khoản đầu tư hạ tầng — một mô hình mang lại cả dự đoán và tăng trưởng.

York Water: Hơn Hai Thế Kỷ Thanh Toán Cổ Tức Liên Tục

Trong khi American States Water có vốn hóa thị trường 2,8 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày lớn, York Water (NASDAQ: YORW) của Pennsylvania lại là hình mẫu của cổ phiếu thu nhập ít được chú ý. Công ty này có giá trị 479 triệu USD, phục vụ chỉ 57 đô thị tại bốn quận miền Nam Trung Pennsylvania, với chưa đến 83.000 cổ phiếu được giao dịch hàng ngày.

Tuy nhiên, York Water có một đặc điểm mà không công ty đại chúng nào khác có thể tự hào: 209 năm liên tiếp trả cổ tức cho cổ đông. Để hình dung về độ dài của thành tích này, York đã trả cổ tức dưới mọi tổng thống Mỹ ngoại trừ ba người đầu tiên. Đối thủ gần nhất, Stanley Black & Decker, chỉ đạt 149 năm liên tiếp — chứng tỏ thành tích của York thực sự phi thường.

Giống như American States Water, York hoạt động như một công ty tiện ích được điều chỉnh theo sự giám sát của Ủy ban Tiện ích Công cộng Pennsylvania (PPUC). Gần đây, công ty đã nộp đơn xin tăng giá đáng kể để tài trợ cho việc hiện đại hóa hạ tầng. Phê duyệt sẽ mở rộng doanh thu hàng năm khoảng 32% so với mức năm 2024, giúp công ty tăng trưởng trong khi vẫn duy trì độ tin cậy dịch vụ.

Ban quản lý của York còn theo đuổi các thương vụ mua bán bổ sung như một đòn bẩy tăng trưởng phụ. Vì nhu cầu nước và xử lý nước thải vẫn cơ bản ổn định qua các chu kỳ kinh tế, dòng tiền hoạt động của công ty thể hiện sự minh bạch và dự đoán cần thiết để vừa tài trợ các thương vụ mua bán định kỳ vừa tăng cổ tức. Hiện tại, York giao dịch với hệ số P/E dự phóng là 19,4 — thấp hơn trung bình 5 năm của nó khoảng 34%, có thể mang lại cơ hội rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Sức Hấp Dẫn Chiến Lược của Các Cổ Phiếu Trả Cổ Tức Thường Xuyên

Sức hấp dẫn sâu sắc của các cổ phiếu trả cổ tức đều đặn — dù là phân phối hàng tháng hay tăng trưởng hàng năm — vượt xa lợi suất đơn thuần. Những chứng khoán này cung cấp bằng chứng rõ ràng về lợi nhuận của doanh nghiệp và khả năng phân bổ vốn có kỷ luật. Các công ty liên tục thưởng cho cổ đông thể hiện sự ổn định tài chính, khả năng sinh lời dự đoán được, và sự tự tin của ban quản lý vào tăng trưởng tương lai.

Các tiện ích được điều chỉnh và REITs đặc biệt hấp dẫn trong vũ trụ cổ tức. Ưu thế cấu trúc của chúng — vị trí độc quyền, hợp đồng dài hạn, dòng tiền dự đoán được — tạo nền tảng cho sự tăng trưởng cổ tức đáng tin cậy nhất. Trong khi các nhà đầu tư cổ phiếu tăng trưởng săn đuổi sự tăng giá đột biến, các nhà đầu tư cổ tức xây dựng sự giàu có qua sự kết hợp của các khoản phân phối lãi kép và tăng trưởng vốn ổn định, với mức biến động thấp hơn đáng kể trong hành trình đó.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu cổ tức đã vượt qua hàng thập kỷ chu kỳ thị trường và liên tục thưởng cho sự kiên nhẫn, ba công ty này minh họa những cơ hội đặc biệt dành cho những ai sẵn lòng nhìn xa hơn các lựa chọn phổ biến.