AKAM giảm so với đà tăng của thị trường: Tại sao các nhà phân tích nhìn thấy cơ hội phía trước

Cổ phiếu của Akamai Technologies giảm 2,01% đóng cửa ở mức $95,08 trong phiên giao dịch mới nhất, kém xa so với xu hướng chung của thị trường khi thị trường rộng lớn hơn đi lên. Trong khi đợt giảm giá của cổ phiếu thu hút sự chú ý, một cái nhìn kỹ hơn vào các yếu tố cơ bản của công ty và triển vọng của các nhà phân tích cho thấy bức tranh phức tạp hơn cho các nhà đầu tư đang theo dõi nhà cung cấp dịch vụ đám mây này.

Ngày giao dịch diễn ra trong bối cảnh hỗn hợp: chỉ số S&P 500 tăng nhẹ 0,03%, Nasdaq tăng 0,28%, trong khi Dow giảm 0,58%. Những đợt giảm của AKAM trái ngược với đà tăng gần đây của nó—trước khi giảm hôm nay, cổ phiếu đã tăng 9,24%, vượt xa cả ngành (+0,43%) lẫn chỉ số chung (+0,6%).

Dự kiến tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ mặc dù gần đây yếu đi

Những đợt giảm ngắn hạn trong giá cổ phiếu AKAM không nên làm lu mờ những gì sắp tới. Công ty sẽ công bố lợi nhuận vào ngày 19 tháng 2 năm 2026, và hướng dẫn tài chính sơ bộ cho thấy kết quả khả quan.

Trong quý tới, các ước tính đồng thuận dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là $1,75, tăng trưởng 5,42% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu dự kiến đạt $1,08 tỷ, tăng 5,62%. Nhìn vào cả năm tài chính, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận là $7,03 mỗi cổ phiếu và tổng doanh thu là $4,19 tỷ—tăng 8,49% và hiệu suất ổn định so với năm trước.

Thú vị là, trong tháng qua, ước tính EPS đồng thuận đã giảm nhẹ 0,41%, cho thấy có sự điều chỉnh trong suy nghĩ của các nhà phân tích nhưng không phải là một sự định giá lại lớn về kỳ vọng tăng trưởng.

Định giá cho thấy mức chiết khấu hấp dẫn so với trung bình ngành

Ngoài những đợt giảm giá hiện tại, các chỉ số định giá mang lại một góc nhìn thú vị cho các nhà đầu tư chú trọng giá trị. AKAM giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 13,39, thấp hơn đáng kể so với trung bình ngành Dịch vụ Internet là 17,56. Mức chiết khấu này cho thấy thị trường có thể đang định giá thấp công ty so với kỳ vọng tăng trưởng.

Tỷ lệ PEG—được tính dựa trên tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai—đứng ở mức 2,25 cho AKAM, so với trung bình ngành là 1,8. Mặc dù điều này cho thấy cổ phiếu đang giao dịch với mức cao nhẹ so với điều chỉnh theo tăng trưởng, nhưng cần đặt trong bối cảnh toàn ngành. Ngành Dịch vụ Internet có Chỉ số Ngành Zacks là 84, nằm trong top 35% của hơn 250 ngành được theo dõi.

Vị trí ngành này quan trọng vì các nghiên cứu cho thấy các ngành xếp hạng trong top 50% thường vượt trội hơn so với nửa dưới của bảng xếp hạng theo tỷ lệ 2 lần.

Những gì các nhà phân tích điều chỉnh và Chỉ số Zacks báo hiệu

Những đợt giảm chúng ta thấy không nên nhầm lẫn với sự suy giảm về cơ bản. Theo dữ liệu đồng thuận của Zacks, các điều chỉnh ước tính mang khả năng dự đoán cho hiệu suất cổ phiếu trong tương lai. Hệ thống theo dõi những thay đổi trong suy nghĩ của các nhà phân tích này và đưa vào mô hình xếp hạng Zacks Rank, từ #1 (Mua mạnh) đến #5 (Bán mạnh).

AKAM hiện giữ xếp hạng Zacks là #3 (Giữ), phản ánh hồ sơ rủi ro-đánh đổi cân bằng. Trong quá khứ, các cổ phiếu xếp hạng #1 đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là +25% kể từ năm 1988, xác nhận thành tích của hệ thống này đã được kiểm chứng bởi các bên thứ ba.

Những đợt giảm trong các phiên giao dịch gần đây của AKAM có thể chỉ là sự định giá lại tạm thời, điều thường xảy ra khi các cổ phiếu tăng trưởng gặp phải đợt điều chỉnh ngắn hạn. Các nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu này nên để ý đến việc công ty công bố lợi nhuận vào ngày 19 tháng 2—sự kiện này có thể là chất xúc tác để đánh giá lại.

Đối với những ai theo dõi Akamai Technologies và muốn tiếp xúc với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây chất lượng, sự yếu đi hiện tại có thể là cơ hội để tham gia, đặc biệt khi xem xét mức định giá thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh và quỹ đạo tăng trưởng lợi nhuận dự kiến. Liệu những đợt giảm này có chỉ là tạm thời hay không sẽ phụ thuộc phần lớn vào cách ban lãnh đạo hướng dẫn các nhà đầu tư trong cuộc gọi báo cáo lợi nhuận sắp tới