Tìm kiếm ETF Vàng tốt nhất cho danh mục đầu tư của bạn: Điều hướng các lựa chọn của bạn trong năm 2025-2026

Khi xác định ETF vàng nào phù hợp nhất với chiến lược đầu tư của bạn, việc hiểu rõ các lựa chọn có sẵn là điều thiết yếu. Các quỹ ETF vàng đã trở nên ngày càng phổ biến trong cộng đồng nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với kim loại quý mà không gặp phải những phức tạp của sở hữu vật lý hoặc giao dịch hợp đồng tương lai. Dù bạn đang tìm kiếm tiếp xúc trực tiếp với giá vàng thỏi hay tham gia cổ phần vào các công ty khai thác mỏ, lựa chọn ETF vàng phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư cụ thể và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

ETF vàng hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ nhưng cung cấp khả năng giao dịch linh hoạt hơn—chúng theo dõi các tài sản từ vàng vật lý đến cổ phiếu các công ty khai thác mỏ và có thể mua bán suốt ngày như các cổ phiếu riêng lẻ. Ưu điểm thanh khoản này khiến chúng trở thành phương tiện hấp dẫn để xây dựng danh mục đa dạng với tỷ lệ phân bổ kim loại quý.

Hiểu các loại ETF vàng và Tiêu chí lựa chọn

Thị trường cung cấp hai loại chính ETF vàng, mỗi loại phục vụ mục đích đầu tư khác nhau. Hiểu rõ các loại này là bước đầu tiên giúp bạn xác định ETF vàng phù hợp nhất với danh mục của mình.

ETF vàng giao ngay (Spot gold ETFs) cung cấp tiếp xúc trực tiếp với giá vàng thỏi bằng cách nắm giữ vàng vật lý hoặc hợp đồng tương lai vàng. Những quỹ này lý tưởng cho nhà đầu tư muốn chơi hàng hóa thuần túy mà không phải đối mặt với rủi ro thị trường cổ phiếu. ETF khai thác vàng (Gold mining ETFs), ngược lại, đầu tư vào các công ty tham gia khai thác, phát triển, thăm dò vàng và quyền lợi về kim loại quý. Chúng cung cấp tiếp xúc với thị trường cổ phiếu trong khi vẫn duy trì trọng tâm vào kim loại quý.

Một điểm phân biệt quan trọng: hầu hết ETF vàng không cho phép đổi vật lý lấy vàng thật. Tuy nhiên, ETF vàng giao ngay được hỗ trợ bởi vàng vật lý thực sự cung cấp tiếp xúc vàng qua các khoản nắm giữ của chúng, giúp chúng hoạt động tương tự như sở hữu kim loại mà không cần logistics lưu trữ. Một điểm cần lưu ý cho nhà đầu tư Mỹ: ETF vàng nắm giữ vàng vật lý được hưởng chế độ thuế hàng hóa sưu tập, có thể dẫn đến mức thuế lợi nhuận vốn cao hơn đối với những người thuộc nhóm thuế cao nhất.

Các yếu tố hàng đầu cần xem xét khi chọn ETF vàng tốt nhất

Một số yếu tố quyết định ETF vàng phù hợp nhất với tình hình cụ thể của bạn:

Tỷ lệ chi phí dao động đáng kể, từ 0.09% đến 0.51%. Vì nhiều nhà đầu tư giữ vị thế ETF vàng dài hạn, mức phí thấp hơn sẽ tích tụ thành khoản tiết kiệm đáng kể.

Kích thước tài sản quan trọng. Các quỹ lớn với hàng tỷ USD tài sản quản lý thường cung cấp thanh khoản tốt hơn và chênh lệch mua-bán chặt chẽ hơn, giúp việc vào và ra khỏi vị thế hiệu quả hơn.

Phù hợp mục tiêu đầu tư là yếu tố then chốt. Bạn có đang phòng ngừa mất giá tiền tệ? Tìm kiếm đa dạng hóa danh mục? Nhắm tới tiếp xúc với các công ty khai thác mỏ cụ thể? Câu trả lời của bạn sẽ xác định loại phù hợp nhất với bạn.

Minh bạch danh mục giúp bạn hiểu rõ liệu bạn đang thực sự tiếp xúc với vàng thỏi hay chỉ đặt cược vào các nhà khai thác cụ thể.

ETF vàng giao ngay: Lựa chọn tốt nhất cho tiếp xúc trực tiếp vàng thỏi

Đối với nhà đầu tư ưu tiên tiếp xúc trực tiếp với giá vàng, ETF vàng giao ngay là phương pháp đơn giản nhất. Các quỹ này thường nắm giữ 100% vàng vật lý hoặc các vị thế tương đương, phù hợp cho những ai xem vàng như một công cụ phòng hộ danh mục hoặc tài sản thay thế.

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD) – Lựa chọn lớn nhất

Tổng tài sản quản lý: 139,14 tỷ USD
Giá đơn vị: 380,58 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,4%

SPDR Gold Shares vẫn là ETF vàng có hỗ trợ vật lý lớn nhất, theo dõi giá vàng thỏi qua thị trường OTC 24 giờ. Quỹ này phù hợp nhất với nhà đầu tư tìm kiếm thanh khoản tối đa và quỹ vàng đã được thiết lập lâu dài. Với 100% vàng vật lý, nó phản ánh trực tiếp biến động giá vàng. Tỷ lệ chi phí tương đối hợp lý so với quy mô lớn của quỹ.

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU) – Lựa chọn giá trị tốt nhất

Tổng tài sản quản lý: 64,22 tỷ USD
Giá đơn vị: 79,04 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,25%

Gói của iShares giảm gần một nửa chi phí so với GLD trong khi vẫn duy trì hỗ trợ vàng vật lý. Đối với nhà đầu tư chú trọng chi phí, quỹ này mang lại giá trị vượt trội. Kho vàng vật lý được lưu giữ trong các két an toàn tại New York, Toronto và London, cung cấp đa dạng địa lý. Là lựa chọn tuyệt vời nếu ưu tiên giảm phí.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM) – Chi phí thấp nhất cho sở hữu phân đoạn

Tổng tài sản quản lý: 23,33 tỷ USD
Giá đơn vị: 81,89 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,1%

GLDM có tỷ lệ chi phí thấp nhất ngành chỉ 0,1%, phù hợp cho nhà đầu tư chú trọng phí và chấp nhận quỹ nhỏ hơn. Quỹ này cung cấp quyền sở hữu phân đoạn vàng vật lý, giúp các vị thế nhỏ dễ tiếp cận hơn. Chi phí vận hành thấp hơn các quỹ lớn hơn giúp nhà đầu tư tiết kiệm trực tiếp.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL) – Tập trung vào tiêu chuẩn vàng chất lượng cao

Tổng tài sản quản lý: 6,95 tỷ USD
Giá đơn vị: 39,43 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,17%

Quỹ này chỉ nắm giữ vàng thỏi London Good Delivery được tinh chế sau ngày 1/1/2012, lưu trữ an toàn trong các két London. Phù hợp cho nhà đầu tư ưu tiên tiêu chuẩn vàng cao và hạ tầng lưu trữ tại Anh, đây là lựa chọn chuyên biệt tốt nhất. Tỷ lệ chi phí vừa phải cân bằng giữa khả năng tiếp cận và đảm bảo chất lượng.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM) – Tùy chọn hỗ trợ vật lý rẻ nhất

Tổng tài sản quản lý: 5,52 tỷ USD
Giá đơn vị: 41,84 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,09%

IAUM đạt tỷ lệ chi phí thấp nhất trong các ETF vàng hỗ trợ vật lý niêm yết tại Mỹ. Đây là lựa chọn tốt nhất cho nhà đầu tư xem phí là yếu tố quyết định chính và chấp nhận quỹ nhỏ hơn. Mức biến động giá hàng ngày vẫn phù hợp với các đối thủ lớn hơn mặc dù chi phí tối thiểu.

ETF khai thác vàng: Lựa chọn tốt nhất cho tiếp xúc cổ phiếu ngành

Nhà đầu tư muốn đa dạng hóa tiếp xúc với các công ty khai thác vàng mà không phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ sẽ thích các ETF tập trung vào ngành khai thác. Các quỹ này cung cấp khả năng tham gia vào tiềm năng tăng trưởng của ngành khai thác trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với kim loại quý. Đặc biệt phù hợp cho những người tin rằng định giá các công ty khai thác có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn so với vàng thỏi.

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX) – Tập trung lớn nhất vào cổ phiếu lớn

Tổng tài sản quản lý: 23,89 tỷ USD
Giá đơn vị: 79,18 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,51%

GDX là ETF khai thác vàng lớn nhất và thanh khoản cao nhất, là lựa chọn hàng đầu cho tiếp xúc ngành. Gần 90% danh mục có vốn hóa thị trường trên 5 tỷ USD, nhấn mạnh các nhà khai thác đã thành lập. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Agnico Eagle Mines (7,9%), Newmont (7,15%), AngloGold Ashanti (5,71%). Việc cân bằng hàng quý giúp duy trì sự phù hợp với các nhà lãnh đạo thị trường, mặc dù bỏ qua các nhà thăm dò nhỏ hơn, phù hợp cho nhà đầu tư tránh rủi ro cao.

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ) – Tốt nhất cho nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng

Tổng tài sản quản lý: 8,66 tỷ USD
Giá đơn vị: 101,24 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,51%

GDXJ hướng tới các công ty khai thác nhỏ và cổ phiếu trẻ, mang lại tiềm năng tăng trưởng vượt trội so với các nhà khai thác lớn. Các cổ phiếu tiêu biểu gồm Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%), Alamos Gold (5,75%). Phù hợp cho nhà đầu tư chấp nhận biến động cao để kỳ vọng vượt trội trong chu kỳ kim loại quý mạnh. Việc cân bằng hai lần mỗi năm vào tháng 3 và tháng 9 giúp duy trì trọng tâm vào các nhà khai thác mới nổi.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING) – Đa dạng toàn cầu tốt nhất

Tổng tài sản quản lý: 2,63 tỷ USD
Giá đơn vị: 67,87 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,39%

Quỹ RING của BlackRock theo dõi chỉ số Morgan Stanley Capital International về khai thác vàng, cung cấp tiếp xúc toàn cầu rộng nhất. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Newmont (15,85%), Agnico Eagle (13,33%), Barrick Gold (8,92%). Lựa chọn tốt nhất cho nhà đầu tư ưu tiên đa dạng hóa quốc tế mà không muốn tập trung rủi ro vào các nhà khai thác Bắc Mỹ.

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM) – Lựa chọn thay thế tập trung vào sàn giao dịch

Tổng tài sản quản lý: 611,45 triệu USD
Giá đơn vị: 64,64 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,5%

SGDM theo dõi Chỉ số Tùy chỉnh các Nhà khai thác Vàng của Solactive, tập trung vào các cổ phiếu lớn niêm yết tại Canada và Mỹ. Các cổ phiếu tiêu biểu gồm Agnico Eagle (12,41%), Newmont (8,92%), Wheaton Precious Metals (7,83%). Phù hợp nhất cho nhà đầu tư hướng tới các nhà khai thác Bắc Mỹ với danh mục tập trung hơn.

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ) – Tốt nhất cho tăng trưởng các nhà khai thác mới nổi

Tổng tài sản quản lý: 280,97 triệu USD
Giá đơn vị: 76,56 USD (cuối tháng 11 năm 2025)
Tỷ lệ chi phí: 0,5%

SDGJ cung cấp tiếp xúc với Chỉ số các Nhà khai thác Vàng Trẻ của Solactive, nhắm tới các công ty có vốn hóa từ 200 triệu đến 3 tỷ USD. Các vị trí hàng đầu gồm Bellevue Gold (5,04%), Novagold Resources (5,03%), Turk Altin Isletmeleri (4,94%). Quỹ này phù hợp cho nhà đầu tư tích cực, muốn tập trung vào các nhà khai thác đang trong giai đoạn thăm dò và phát triển, có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng đi kèm rủi ro cao.

ETF vàng phù hợp nhất với chiến lược của bạn là gì?

Câu hỏi về ETF vàng nào phù hợp nhất cuối cùng phụ thuộc vào thời gian đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu danh mục của bạn. Đối với tiếp xúc thuần túy với vàng thỏi với chi phí tối ưu, iShares Gold Trust (IAU) cân bằng tốt giữa quy mô và phí. Nếu ưu tiên chi phí thấp nhất, xem xét các lựa chọn MiniShares hoặc Micro.

Đối với tham gia vào ngành khai thác, GDX vẫn là lựa chọn tiêu chuẩn tốt nhất do quy mô và thanh khoản, mặc dù GDXJ mang lại tiềm năng tăng trưởng vượt trội cho những ai chấp nhận rủi ro cao hơn. Phương pháp đa dạng toàn cầu của RING cung cấp khả năng tiếp xúc quốc tế tốt cho nhà đầu tư không muốn tập trung rủi ro vào các nhà khai thác Bắc Mỹ.

Dù bạn chọn ETF vàng nào, hãy đảm bảo nó phù hợp với chiến lược xây dựng danh mục tổng thể của bạn và phản ánh quan điểm của bạn về vai trò của kim loại quý trong danh mục đầu tư. Mối liên hệ lịch sử của vàng với tiền tệ, kỳ vọng lạm phát và rủi ro địa chính trị khiến việc lựa chọn ETF thông minh trở thành quyết định giá trị trong danh mục của bạn.