Sức mạnh đằng sau sự biến động mạnh của ETH: Xu hướng vĩ mô và cá mập on-chain thúc đẩy sự phục hồi

Sự kiện nhìn lại 🔍

Gần đây, các yếu tố trong và ngoài thị trường đan xen, tạo nên những biến động mạnh về giá ETH. Từ 22:40 tối, giá ETH nhanh chóng tăng từ 1965 USD lên 2040 USD, trong vòng 46 phút tăng 3.74%. Trong các giao dịch sau đó, từ 22:40 đến 23:35, giá lại tăng từ 1980 USD lên 2050 USD, khoảng 3.51%. Mặc dù sau những biến động mạnh, một số lợi nhuận đã được chốt lời, giá hiện vẫn duy trì quanh mức 2032.24 USD. Chuỗi biến động này vừa phản ánh tác động tích cực của dữ liệu kinh tế vĩ mô thúc đẩy tâm lý rủi ro, vừa thể hiện sự điều chỉnh tích cực của các cá mập và dòng vốn tổ chức trên chuỗi.

Dòng thời gian ⏰

22:11：Thị trường chú ý đến dữ liệu vĩ mô, CPI của Canada và Mỹ công bố cho thấy mức lạm phát chung khá nhẹ nhàng, CPI tổng thể là 2.4%, CPI lõi tăng 2.5% so cùng kỳ, làm tăng kỳ vọng giảm lãi suất.

22:15：Dữ liệu cho thấy CPI lõi tháng 1 của Mỹ đạt mức thấp nhất gần 5 năm, giảm bớt lo ngại về việc tiếp tục tăng lãi suất, thu hút dòng vốn rủi ro.

22:20：Nhiều tổ chức phân tích dữ liệu, cho rằng giảm lạm phát tạo không gian chính sách cho việc giảm lãi trong tương lai, tâm lý thị trường dần ấm lên.

22:32：Xuất hiện dòng vốn đáng kể trên chuỗi, một cá mập đã gửi khoảng 14.745 ETH (tương đương khoảng 28,75 triệu USD) vào sàn OKX trong 24 giờ, cho thấy các nhà lớn đang điều chỉnh vị thế và dòng vốn tổ chức đang thúc đẩy sự phục hồi của thị trường.

22:40：Giá ETH trong bối cảnh tâm lý rủi ro tăng vọt, từ 1965 USD bứt phá lên 2040 USD.

23:35：Dưới tác động của mua vào liên tục, giá tiếp tục leo thang, vượt qua ngưỡng 1980 USD để chạm 2050 USD, thành công vượt qua kháng cự quan trọng, phản ánh sự chuyển biến tâm lý thị trường qua hiệu ứng cộng hưởng của các tổ chức và nhà nhỏ.

23:55：Sau một đợt điều chỉnh ngắn, giá ETH giảm về 2032.24 USD, biến động thị trường trở nên ổn định hơn, nhưng sức mạnh của phe mua vẫn rõ ràng.

Nguyên nhân phân tích 🔑

Kinh tế vĩ mô cải thiện Dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ thấp hơn dự kiến, CPI tổng thể 2.4%, CPI lõi 2.5%, cho thấy áp lực lạm phát đang giảm dần. Áp lực lạm phát giảm giúp kỳ vọng về việc Fed giảm lãi suất trong tương lai tăng lên, từ đó nâng cao sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro.

Dòng vốn lớn trên chuỗi và tổ chức hoạt động tích cực Gần đây có nhiều ETH lớn được chuyển, đặc biệt là một cá mập gửi gần 14.7 nghìn ETH vào sàn giao dịch, những động thái này thường báo hiệu các khoản vốn lớn đang điều chỉnh vị thế hoặc phản ứng kỹ thuật. Sự phối hợp giữa các tổ chức và nhà nhỏ đã giúp ETH có đợt tăng giá mạnh trong thời gian ngắn.

Thay đổi trong xu hướng rủi ro của thị trường Khi dữ liệu vĩ mô và dòng vốn trên chuỗi cùng truyền tải tín hiệu tích cực, niềm tin của nhà đầu tư được củng cố. Một số nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy mua dài hạn, làm gia tăng biến động ngắn hạn, nhưng cũng tạo nền tảng cho các đợt tăng tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật 📈

Dựa trên dữ liệu biểu đồ 45 phút của hợp đồng vĩnh viễn USDT trên Binance:

Xu hướng nến: Giá hiện tại đi theo dải Bollinger trên, cho thấy động lực tăng mạnh, nhưng cũng gần vùng quá mua. Mẫu hình nến Doji xuất hiện, báo hiệu thị trường còn đang do dự, có thể dự báo rủi ro đảo chiều ngắn hạn.

Tín hiệu chỉ số:

Chỉ số KDJ đã hình thành tín hiệu vàng, cho thấy lực mua ngắn hạn khá mạnh, nhưng sự hội tụ của chỉ số cũng cảnh báo khả năng không chắc chắn trong xu hướng tới.

RSI nằm trong vùng quá mua, sau khi vượt qua đường xu hướng tăng vẫn cần cảnh giác rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch tăng đột biến 109.51%, cùng với tỷ lệ giao dịch so với giá cả tăng rõ rệt trong ngắn hạn, cho thấy thị trường hoạt động sôi động bất thường ở mức cao, có thể đi kèm với tín hiệu chốt lời hoảng loạn.

Sắp xếp đường trung bình động:

Giá hiện tại nằm trên các đường MA5, MA10, MA20, MA50 và EMA5/10/20/50/120, cho thấy xu hướng tăng chung vẫn mạnh mẽ.

EMA24 nằm trên EMA52 và có độ dốc hướng lên (độ dốc khoảng 0.83%), cho thấy xu hướng trung dài hạn vẫn ổn định, nhưng biến động ngắn hạn mạnh, cần cảnh giác rủi ro điều chỉnh đỉnh.

Các lệnh lớn và khối lượng giao dịch lớn: Thống kê cho thấy trong gần 1 giờ, toàn mạng có các lệnh lớn với tổng giá trị đạt 9 triệu USD, tỷ lệ short chiếm 88%, dòng vốn ròng của các nhà lớn khoảng 30 triệu USD, xác nhận dòng tiền thị trường đang va chạm dữ dội và có thể gây biến động ngắn hạn.

Triển vọng thị trường 🔮

Xu hướng thị trường trong tương lai sẽ còn nhiều bất định. Nếu dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục cải thiện, lạm phát duy trì ở mức thấp, và kỳ vọng giảm lãi suất dần rõ ràng, ETH có thể tiếp tục dao động tăng trong đà nâng cao tâm lý rủi ro. Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật như RSI quá mua và mẫu hình Doji cảnh báo khả năng thị trường sẽ chốt lời hoặc điều chỉnh trong ngắn hạn. Nhà đầu tư cần chú ý:

Quản lý rủi ro: Sau khi vượt qua các ngưỡng kháng cự quan trọng, nên thận trọng trong việc mở vị thế, chốt lời từng phần khi giá tăng cao, giảm thiểu rủi ro tập trung.

Theo dõi sát dữ liệu vĩ mô: Các dữ liệu kinh tế Mỹ và toàn cầu sẽ liên tục ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro của các tài sản số, nhà đầu tư cần điều chỉnh chiến lược kịp thời.

Phân bổ theo từng giai đoạn: Đối với nhà đầu tư dài hạn lạc quan về ETH, có thể cân nhắc mua dần theo từng đợt, tận dụng các đợt điều chỉnh để tối ưu hóa chi phí vào.

Tổng thể, biến động mạnh của giá ETH phản ánh dòng tiền tập trung cao độ và cảm xúc thị trường biến đổi nhanh chóng. Dưới tác động của dữ liệu vĩ mô tích cực và dòng vốn lớn trên chuỗi, xu hướng dài hạn của ETH vẫn tích cực, nhưng rủi ro ngắn hạn vẫn còn. Nhà đầu tư cần thận trọng, chú trọng quản lý rủi ro và phân bổ vốn hợp lý.