Hai cổ phiếu trả cổ tức lợi nhuận cao đáng đầu tư để tạo thu nhập dài hạn

Dành cho các nhà đầu tư muốn tạo ra dòng thu nhập thụ động, thách thức nằm ở việc cân bằng giữa lợi suất, thành tích lịch sử, tiềm năng tăng trưởng và tính bền vững tài chính. Các công ty như Chevron và Kimberly-Clark nổi bật vì vừa cung cấp các khoản thanh toán ổn định vừa có lợi suất hấp dẫn có thể thúc đẩy danh mục thu nhập của bạn ngày hôm nay.

Dẫn đầu ngành cổ tức trong lĩnh vực năng lượng: Chiến lược tăng trưởng bền vững của Chevron

Mặc dù ngành dầu khí vốn có tính biến động cao, Chevron thể hiện thành tích cổ tức vượt trội khó có thể bỏ qua. Tập đoàn năng lượng này hiện có lợi suất 4% và đã tăng khoản trả cổ tức liên tiếp trong 37 năm—một minh chứng đáng kể cho khả năng phục hồi hoạt động.

Vào tháng 11 năm 2025, Chevron công bố kế hoạch đầy tham vọng đến năm 2030 nhằm tăng trưởng dòng tiền tự do và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu ít nhất 10% khi giá Brent dao động quanh mức 70 đô la một thùng. Thật ấn tượng, công ty dự báo có thể đạt điểm hòa vốn dòng tiền chỉ với mức giá 50 đô la một thùng, trong khi vẫn đảm bảo các nghĩa vụ cổ tức và chi phí vốn dự kiến. Điều này tạo ra một lớp đệm tài chính đáng kể giúp Chevron có thể vượt qua các giai đoạn suy thoái lớn mà không làm ảnh hưởng đến cơ hội tăng trưởng.

Khi giá dầu giảm xuống dưới 50 đô la, Chevron có thể dựa vào bảng cân đối kế toán vững chắc hoặc điều chỉnh chi tiêu phù hợp. Tính linh hoạt cấu trúc này khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu cổ tức đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực năng lượng, đặc biệt phù hợp cho đầu tư dài hạn nhằm tạo thu nhập.

Chuyển đổi ngành hàng tiêu dùng thiết yếu: Chiến lược giá trị của Kimberly-Clark

Trong lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu, Kimberly-Clark vận hành danh mục các thương hiệu nổi tiếng trong các sản phẩm cotton, giấy và chăm sóc cá nhân. Công ty sở hữu Kleenex, Cottonelle, giấy Scott, tã Huggies và nhiều tên tuổi đã được thiết lập khác mang lại nhu cầu ổn định.

Chuyển đổi chiến lược của công ty đã tăng tốc từ tháng 11 năm 2025 khi Kimberly-Clark công bố kế hoạch mua lại Kenvue, một đối thủ lớn trong lĩnh vực chăm sóc cá nhân và sức khỏe người tiêu dùng với các thương hiệu như Tylenol, Aveeno, Neutrogena, Band-Aid và Listerine. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trước cuối năm 2026. Mặc dù việc tích hợp trong ngắn hạn sẽ gặp phải những thách thức vận hành, ban lãnh đạo dự báo sẽ có hàng tỷ đô la tiết kiệm chi phí hàng năm và kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận bắt đầu từ năm thứ hai sau khi mua lại.

Hiện đang giao dịch dưới 100 đô la một cổ phiếu— mức thấp nhất trong 12 năm—Kimberly-Clark mang đến một cơ hội giá trị hấp dẫn. Cổ phiếu đã mất đi sự ưa chuộng do tăng trưởng trì trệ và áp lực biên lợi nhuận từ chi phí đầu vào tăng cao và khả năng định giá hạn chế. Tuy nhiên, công ty vẫn tạo ra dòng tiền tự do đáng kể, với dòng tiền tự do năm 2025 đạt 1,7 tỷ đô la, vượt xa khoản cổ tức phân phối là 1,66 tỷ đô la.

Vào ngày 27 tháng 1 năm 2026, Kimberly-Clark công bố tăng cổ tức hàng quý từ 1,26 đô la lên 1,28 đô la mỗi cổ phiếu. Mặc dù mức tăng khiêm tốn, nhưng phản ánh sự tự tin của ban lãnh đạo trước các thách thức toàn ngành và duy trì vị thế của công ty như một “Vua cổ tức”— nhóm các công ty đã tăng cổ tức ít nhất 50 năm liên tiếp.

Với lợi suất 5,2% và tỷ lệ P/E dự phóng là 13,1, Kimberly-Clark là một trong những cơ hội hấp dẫn nhất để đầu tư vào các chiến lược thu nhập thụ động dựa trên giá trị.

Xây dựng danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập

Khi đánh giá hai cổ phiếu này để đầu tư, hãy xem xét mục tiêu tổng thể của danh mục của bạn. Cả hai cổ phiếu đều có những lợi thế riêng: Chevron cung cấp khả năng tiếp xúc với hạ tầng năng lượng với khả năng duy trì cổ tức qua các chu kỳ hàng hóa, trong khi Kimberly-Clark mang lại sự ổn định của hàng tiêu dùng thiết yếu cùng tiềm năng tăng trưởng từ các lợi ích của việc mua lại.

Sự kết hợp giữa an toàn, lợi suất và tiềm năng tăng trưởng khiến cả hai đều xứng đáng để xem xét nghiêm túc cho danh mục thu nhập dài hạn. Dù bạn ưu tiên đa dạng hóa ngành hoặc tập trung vào các yếu tố cơ bản của từng cổ phiếu, hai cổ phiếu này xứng đáng có trong quá trình nghiên cứu của bạn.

Dữ liệu cập nhật đến ngày 2 tháng 2 năm 2026. Vui lòng tự thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.