Cổ phiếu vàng tốt nhất để mua khi giá kim loại quý đạt đỉnh kỷ lục

Vàng đã tăng mạnh lên mức chưa từng có trong những tháng gần đây, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trên các thị trường. Giá vàng giao ngay đã vượt trên 3.500 USD mỗi ounce, phá vỡ các mốc chuẩn trước đó và báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Đợt tăng giá này phản ánh sự hội tụ của các yếu tố vĩ mô—từ kỳ vọng giảm lãi suất đến yếu tố đồng tiền yếu và bất ổn địa chính trị. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với xu hướng tăng này, các cổ phiếu vàng tốt nhất để mua đại diện cho một cơ hội chiến lược để hưởng lợi từ đà tăng của kim loại quý này. Bốn nhà khai thác hàng đầu nổi bật như các phương tiện đầu tư hấp dẫn: Agnico Eagle Mines Limited (AEM), Idaho Strategic Resources Inc. (IDR), Harmony Gold Mining Company Limited (HMY), và Gold Fields Limited (GFI).

Các yếu tố thúc đẩy đà tăng của thị trường vàng

Sự tăng giá gần đây của vàng bắt nguồn từ nhiều động lực thị trường liên kết chặt chẽ với nhau. Đặc biệt, các nhà giao dịch đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), với thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất trong những tháng tới khá cao. Lãi suất thấp hơn làm giảm sức hấp dẫn của các khoản đầu tư sinh lợi, khiến vàng không sinh lợi ngày càng trở nên hấp dẫn hơn đối với các quản lý danh mục tìm kiếm lợi nhuận thực.

Thêm vào đó, đồng đô la Mỹ đã giảm mạnh kể từ đầu năm đến nay, giảm khoảng 10% theo dữ liệu thị trường. Vì vàng được định giá bằng đô la, một đồng tiền yếu hơn khiến kim loại quý này rẻ hơn đối với các nhà mua hàng quốc tế, thúc đẩy nhu cầu toàn cầu. Trong khi đó, những lo ngại của nhà đầu tư về tính độc lập của Fed trước áp lực chính trị đã làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn. Các căng thẳng thương mại, bất ổn về thuế quan và tăng trưởng kinh tế yếu ớt cũng cung cấp thêm hỗ trợ cho vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro.

Các cổ phiếu vàng hàng đầu để mua: Tại sao các nhà khai thác này nổi bật

Các nhà đầu tư muốn tìm kiếm các cổ phiếu vàng tốt nhất để mua nên tập trung vào các nhà khai thác có nền tảng vững chắc, tài sản chất lượng và đội ngũ quản lý đã được chứng minh. Bốn công ty sau đây mang lại lợi thế rõ ràng trong việc nắm bắt cơ hội thị trường vàng hiện tại.

Agnico Eagle Mines: Nhà sản xuất Canada hướng tăng trưởng

Agnico Eagle là một trong những hoạt động khai thác vàng hàng đầu thế giới, với phạm vi sản xuất trải dài tại Canada, Mexico và Phần Lan. Công ty có trụ sở tại Toronto này đã củng cố vị thế cạnh tranh đáng kể sau khi sáp nhập với Kirkland Lake Gold, tạo ra một nhà sản xuất hàng đầu với danh mục dự án đầy tham vọng.

Dự án phát triển của công ty đặc biệt ấn tượng. Các dự án chính như Odyssey tại Khu phức hợp Canadian Malartic, Detour Lake và Hope Bay dự kiến sẽ mang lại tăng trưởng sản lượng đáng kể trong trung hạn. Riêng Hope Bay chứa 3,4 triệu ounce dự trữ, là một tài sản dài hạn có giá trị lớn.

Về mặt tài chính, Agnico Eagle thể hiện khả năng thực thi vững chắc. Kết quả quý gần nhất cho thấy dòng tiền hoạt động gần như gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, đạt 1,8 tỷ USD, với dòng tiền tự do đạt 1,3 tỷ USD. Công ty duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc với 963 triệu USD tiền mặt ròng. Để hỗ trợ lợi nhuận cho cổ đông, công ty duy trì tăng trưởng cổ tức có kỷ luật với tỷ lệ chi trả 27%, mang lại cả tiềm năng tăng giá và thu nhập. Các nhà phân tích dự báo lợi nhuận tăng trưởng 64% trong năm nay, trong khi các công ty nghiên cứu cổ phiếu đánh giá cao cổ phiếu này về khả năng tăng giá trong ngắn hạn.

Idaho Strategic Resources: Sản xuất vàng kèm theo tiềm năng đất hiếm

Idaho Strategic Resources mang đến một đề xuất giá trị độc đáo trong ngành vàng thông qua chiến lược đa tài nguyên của mình. Có trụ sở tại Coeur d’Alene, công ty kết hợp hoạt động sản xuất vàng tích cực với một trong những gói đất chứa đất hiếm lớn nhất tại Mỹ—một lợi thế chiến lược khi nhu cầu khoáng chất quan trọng tăng tốc.

Dự án chủ lực của công ty là Golden Chest Mine, nằm trong vùng vàng Murray Gold Belt phong phú, hiện đang trong giai đoạn sản xuất và được hỗ trợ bởi các cơ sở hạ tầng bổ sung như Nhà máy New Jersey và các mỏ Eastern Star. Thông qua việc hợp nhất cẩn thận các tài sản khai thác lịch sử, Idaho Strategic hiện kiểm soát hơn 7.000 mẫu đất trong một khu vực vàng đã được chứng minh. Công ty đang đẩy mạnh chương trình thăm dò quy mô lớn nhất tại Golden Chest đồng thời phát triển các dự án đất hiếm trên diện tích 19.090 mẫu đất của mình. Các hoạt động này bao gồm khoan, khai quật và lấy mẫu nhằm khai thác giá trị trong các nguồn đất hiếm và thorium.

Với dòng tiền hoạt động cải thiện và gánh nặng nợ manageable, Idaho Strategic có khả năng tài chính linh hoạt để thúc đẩy cả các dự án vàng và đất hiếm. Các dự báo của nhà phân tích hiện tại cho thấy tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận 13,4%, với các dự báo gần đây có xu hướng tăng lên. Đối với các nhà đầu tư muốn tìm kiếm các cổ phiếu vàng tốt nhất để mua có tiếp xúc với các chủ đề hàng hóa mới nổi, Idaho Strategic mang lại đòn bẩy hấp dẫn.

Harmony Gold Mining: Nhà sản xuất Nam Phi với tăng trưởng toàn cầu

Harmony Gold xếp hạng là nhà sản xuất vàng lớn nhất của Nam Phi theo khối lượng và đang xây dựng các hoạt động quốc tế một cách có hệ thống. Công ty vận hành các dự án tại Nam Phi, Papua New Guinea và Úc, mang lại sự đa dạng về địa lý và quản lý rủi ro hoạt động.

Tài sản chủ lực của Harmony là dự án đồng vàng Wafi-Golpu tại Papua New Guinea, chứa khoảng 13 triệu ounce dự trữ vàng và là động lực tăng trưởng dài hạn quan trọng. Hiện tại, sự hiện diện của công ty tại Úc đang được củng cố qua dự án Eva Copper, mở ra cơ hội mở rộng tiếp xúc với đồng vàng và vị thế của công ty như một nhà sản xuất tài nguyên đa dạng.

Triển vọng tài chính của công ty đã tăng tốc rõ rệt. Tiền mặt và các khoản tương đương đạt 738 triệu USD trong các kỳ gần đây, tăng trưởng đáng kể 186% so với cùng kỳ năm trước. Dòng tiền tự do tăng mạnh 58% lên 614 triệu USD, cung cấp nguồn vốn dồi dào cho các dự án. Với tốc độ tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm trong 5 năm gần đây gần 20%, Harmony Gold cân bằng giữa tăng giá cổ phiếu và lợi nhuận chia cổ tức hấp dẫn. Các ước tính lợi nhuận đồng thuận cho thấy khả năng tăng 128% so với cùng kỳ, phản ánh xu hướng tích cực từ hoạt động và giá hàng hóa.

Gold Fields Limited: Tiếp xúc không phòng hộ với giá tăng

Gold Fields nằm trong số các nhà sản xuất vàng không phòng hộ lớn nhất thế giới, hoạt động tại Nam Phi, Ghana, Úc, Peru và Chile. Công ty theo đuổi chiến lược tăng trưởng tích cực thông qua các thương vụ mua lại chiến lược và phát triển các mỏ mới để nâng cao hồ sơ sản xuất dài hạn.

Việc mua lại quan trọng vào năm 2024 đã giúp Gold Fields sở hữu toàn bộ dự án Windfall tại Quebec, dự kiến bắt đầu sản xuất vào năm 2028. Các yếu tố thúc đẩy ngắn hạn bao gồm việc tăng tốc khai thác mỏ Salares Norte tại Chile, dự kiến đạt sản lượng ổn định vào cuối năm 2025, và kế hoạch hợp nhất mỏ Gruyere tại Úc. Những phát triển này định vị công ty cho tăng trưởng sản lượng đáng kể trong ngắn hạn và trung hạn.

Hiệu quả tài chính của Gold Fields phản ánh sự xuất sắc trong vận hành và giá hàng hóa thuận lợi. Công ty tạo ra 952 triệu USD dòng tiền tự do điều chỉnh trong nửa năm tài chính gần nhất, đảo ngược dòng chảy tiền trước đó nhờ sản lượng cao hơn và giá vàng tăng. Ban quản lý cũng đã tăng cổ tức tạm thời thêm 133% so với cùng kỳ, thể hiện sự tự tin vào triển vọng kinh doanh. Với dự kiến tăng trưởng sản lượng 13,5% trong năm nay, Gold Fields mang đến cho nhà đầu tư sự kết hợp hấp dẫn giữa tăng trưởng và tiềm năng thu nhập. Các ước tính của nhà phân tích cho thấy lợi nhuận tăng 94%, với các dự báo gần đây có xu hướng tích cực.